من المحتمل جداً أن يعتمد الاختلاف بين النجاح والفشل في تداول الفوركس في الغالب على أزواج العملات التي تختار التداول بها كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على طرق التداول الدقيقة التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداول.
عند بدء أسبوع التداول، من الجيد النظر إلى الصورة الكبيرة لما يتطور في السوق ككل وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية ومعنويات السوق.
إنه وقت جيد إلى حدٍ ما حالياً للتداول في الأسواق، حيث توجد عدة اتجاهات تصاعدية صالحة طويلة الأجل لصالح الدولار الكندي والذهب مقابل الدولار الأمريكي.
الصورة الكبيرة - 23 مايو 2021
شهد سوق الفوركس الأسبوع الماضي أقوى ارتفاع في القيمة النسبية للين الياباني وأقوى انخفاض في القيمة النسبية للدولار النيوزيلندي. ومع ذلك، كانت التقلبات صغيرة، لذا فهذه ليست حقيقة مهمة للغاية.
كتبت في تحليلي الأسبوع الماضي أن أفضل التداولات كانت على الأرجح أن تكون صفقات شراء لمؤشر S&P500، وصفقات بيع لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي، وشراء الذهب بالدولار الأمريكي. أنهى مؤشر S&P500 الأسبوع منخفضاً بنسبة 0.34٪، وانخفض زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي بنسبة 0.29٪، بينما ارتفع الذهب بنسبة 2.04٪. أنتج هذا متوسط ربح عند 0.66٪.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كانت النتيجة الرئيسية من الأسبوع الماضي هي الرغبة الجديدة الواضحة لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لمناقشة تقليص برنامج شراء الأصول، على الأقل في السر. تم الكشف عن هذا في محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، ولكن في الحقيقة، وعلى الرغم من أن هذا كان الخبر الرئيسي في سوق الفوركس الأسبوع الماضي، إلا أنه لم يكن له تأثير كبير. إننا نشهد صورة مختلطة في الأسواق، مع بقاء اتجاهات أقل وضوحاً. الذهب قوي، بينما يتمتع الدولار الكندي بأكبر قوة على المدى الطويل مقارنة بأي عملة رئيسية. ولا يزال الدولار الأمريكي ضعيفاً.
ستكون الأحداث الرئيسية الأسبوع المقبل هي البيانات الأولية للناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة بالإضافة إلى شهادة من بنك إنجلترا المركزي أمام البرلمان وبيان السياسة الشهرية من بنك الاحتياطي النيوزيلندي.
شهد الأسبوع الماضي انخفاضاً في العدد العالمي لحالات الإصابة المؤكدة بفيروس كورونا الجديد للأسبوع الثالث على التوالي، مما يشير إلى أن الموجة الأخيرة التي شهدت ارتفاعاً قياسياً جديداً يومياً ربما تكون قد بلغت ذروتها على مستوى العالم. من المرجح أن حملة التطعيم التي شوهدت في الغالب في الاقتصادات الأكثر تقدماً قد ساهمت بشكل كبير في هذا الوضع. ظل إجمالي وفيات فيروس كورونا المؤكدة الأسبوع الماضي تقريباً كما كانت في الأسبوع السابق.
بدأت العديد من البلدان برامج التطعيم. باستثناء الدول الصغيرة للغاية، حدث أسرع تقدم نحو مناعة القطيع في إسرائيل والمملكة المتحدة والإمارات العربية المتحدة. يتقدم التحصين الآن في الاتحاد الأوروبي بسرعة أكبر مما هو عليه في الولايات المتحدة على الرغم من أن الولايات المتحدة تتقدم على الاتحاد الأوروبي، حيث تلقى 48٪ من سكانها حقنة واحدة على الأقل من اللقاح، بينما قام الاتحاد الأوروبي بتطعيم 34٪ من سكانه.
يحدث أقوى نمو في حالات الإصابة الجديدة بفيروس كورونا الجديد في الوقت الحالي في الأرجنتين والبحرين وبيلاروسيا وبوليفيا والبرازيل وتشيلي وكوبا وجمهورية الدومينيكان ومصر وماليزيا وعمان وباراغواي وسريلانكا وتايوان وترينيداد وأوروغواي وفيتنام.
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
يُظهر الرسم البياني الأسبوعي للأسعار أدناه أن مؤشر الدولار الأمريكي قد رسم شمعة دوجي غير حاسمة على الرغم من أنها ربما تكون تنازلية قليلاً الأسبوع الماضي. لا يزال المؤشر أقل من سعره منذ ستة أشهر، وهي إشارة تنازلية أخرى، ولكنه الآن أعلى من سعره منذ ثلاثة أشهر، مما يجعل الصورة أكثر غموضاً. بشكل عام، من المرجح جداً أن تكون حركة أسعار الدولار الأمريكي في الأسبوع المقبل تنازلية أكثر منها تصاعدية، ولكنها تظل غير مؤكدة للغاية.
الدولار الأمريكي/الدولار الكندي
على الرغم من أن الدولار الكندي ليس لديه سجل جيد فيما يتعلق باحترام زخم السعر الخاص به، إلا أن الرسم البياني أدناه يوضح أننا رأينا اتجاهاً تصاعدياً ثابتاً ومستمراً على المدى الطويل في الدولار الكندي منذ التعافي الأولي من صدمة أسعار فيروس كورونا في مارس 2020 شهد الأسبوع الماضي مرة أخرى تشكيل شمعة تنازلية، حيث حقق هذا الزوج الآن أدنى سعر جديد له منذ 3.5 عام. لذلك يمكننا القول أن هناك اتجاه تنازلي قوي طويل المدى على الرغم من أن على الحركة التنازلية أن تكون حذرة من الرقم الكبير عند 1.2000.
الذهب
شهد الذهب مرة أخرى تقدماً قوياً خلال الأسبوع ليصل إلى أعلى سعر جديد له خلال 50 يوماً وينهي الأسبوع بالقرب من قمة نطاق السعر الأسبوعي. السعر الآن أعلى بكثير مما كان عليه قبل 3 أشهر وهو عادة مقياس جيد للاتجاه التصاعدي. على الرغم من أن الاختراق هنا ليس قوياً بشكل خاص، إلا أن الذهب يتمتع بسجل تاريخي جيد على الجانب الطويل عندما يبدأ باختراق ارتفاعات جديدة طويلة الأجل.
الخلاصة
أرى أن أفضل الفرص المحتملة في الأسواق المالية هذا الأسبوع هي بيع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي، وشراء الذهب بالدولار الأمريكي.