لا تزال البرازيل تعاني من ضغط وباء كوفيد-19 وستتجاوز عدد الإصابات مستوى 4 مليون إصابة هذا الأسبوع. وبينما تشير المؤشرات المبكرة إلى أن الاقتصاد قد وصل لقمة هبوطه وأن التعافي في مرحلته الأولى، يظل خطر حدوث موجة ثانية من العدوى مرتفعًا. ورفعت وزارة المالية سقف الديون لعام 2020 من بين 4.5 و4.75 تريليون ريال إلى بين 4.6 و4.9 تريليون ريال، لتعكس الإنفاق الطارئ المتعلق بالوباء. ودخل الدولارالريال في ارتفاع مضاد للاتجاه بفعل هذه الأخبار واستعاد مستوى دعم مروحة تصحيح فيبوناتشي 50.0 الصعودي.
ويؤكد مؤشر القوة، مؤشر فني من الجيل القادم، على الارتفاع المؤقت في الضغوط الصعودية من خلال تجاوز مستوى مقاومته الهبوطي. ويضغط الآن مستوى دعمه الصعودي، الذي يمثل مقاومة، كما محدد بالمستطيل الأحضر، حيث يتوقع تحول مستوى مقاومته الأفقي إلى دعم. وبمجرد تجاوز هذا المؤشر الفني خط المنتصف، سوف يسيطر المراهنون على الصعود على الدولارالريال.
وتزيد المخاوف حيال الديون المستحقة خلال الاثني عشر شهرًا القادمين، والذي يتوقع أن تمثل نحو 30% من إجمالي الدين، الضغوط الهبوطية قصيرة الأجل على الريال البرازيلي. وأكد خوسيه فرانكو، وكيل الأمين العام للدين العام بوزارة الخزانة، أن السيولة كافية، لكن المستثمرين يتجنبون الاستحقاقات طويلة الأجل. وساعدت منطقة الدعم الواقعة بين 5.3192 و5.3791، كما محدد بالمستطيل الرمادي، الدولارالريال في انعكاسه الحالي.
وكشفت البيانات الحكومية أن عجز الميزانية لشهر يوليو كان أقل بكثير من المتوقع، حيث سجل 86.9 مليار ريال برازيلي مقابل 109.9 ريال برازيلي. وانخفض إجمالي الدين الفيدرالي بنسبة 1.0% في يوليو، وتراجعت الديون المحلية بنسبة 0.8%، لكن نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي ارتفعت إلى 60.2%. وبالمقارنة، تجاوزت نسبة الدين الأمريكي إلى الناتج المحلي الإجمالي 100.0% ومن المتوقع أن تتجاوز 120.0%. ويمتلك الدولارالريال زخمًا صعوديًا ليمدد ارتفاعه إلى منطقة المقاومة الواقعة بين 5.5827 و5.6720، كما محدد بالمستطيل الأحمر، حيث يُستبعد حدوث اختراق، بسبب الهبوط طويل الأجل الكبير للدولار الأمريكي.
الرسم البياني لزوج الدولار الامريكي مقابل الريال البرازيلي
مخطط التداول الفني لزوج العملات الدولار الأمريكيالريال البرازيلي: سيناريو مواصلة الاختراق المحدود
- دخول شراء: 5.4925
- جني أرباح: 5.6325
- وقف الخسارة: 5.4325
- الارتفاع المتوقع: 1400 نقطة
- الخطر الهبوطي: 600 نقطة
- نسبة العائدات إلى المخاطرة: 2.33
وسيبطل الرفض في مؤشر القوة من قبل مستوى دعمه الصعودي استمرار الارتفاع المضاد للاتجاه في الدولارالريال. وسيسمح باستئناف نموذج الرسم البياني الهبوطي، وقد يمهد الطريق لحركة تصحيحية متسارعة في منطقة الدعم طويلة الأجل بين 5.0830 و5.1605. ولا تزال التوقعات للاقتصاد البرازيلي صعودية، وسط ارتفاع معلق في التنصيع المحلي، مقترنًا بالطلب على الصادرات من الصين.
مخطط التداول الفني لزوج العملات الدولار الأمريكيالريال البرازيلي: سيناريو التراجع
- دخول بيع: 5.3500
- جني أرباح: 5.0900
- وقف الخسارة: 5.4325
- الهبوط المتوقع: 2600 نقطة
- الخطر الصعودي: 825 نقطة
- نسبة العائدات إلى المخاطرة: 3.15