قبل أن تتسبب جائحة Covid-19 العالمية بإحداث دمار في الاقتصادات، قادت ألمانيا ركوداً صناعياً في أوروبا، انعكس في جميع أنحاء العالم. ضاعفت الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين التباطؤ، لكنها لم تكن السبب في ذلك، حيث ظهرت قبل أشهر من هجوم الرئيس الأمريكي ترامب على الحلفاء والمنافسين الاستراتيجيين على حد سواء. بدأت ألمانيا بتخفيف قيود الإغلاق، وهي خطوة تتكرر عبر البلدان المتقدمة، مخاطرة بموجة عدوى ثانية. تتجاهل الأسواق المالية الإشارات التحذيرية، وأدى التفاؤل الخاطئ إلى ارتفاع مؤشر DAX 30، حيث يستقر حالياً داخل منطقة المقاومة. ارتفع من أدنى مستوى له خلال اليوم عند 7.953.6 إلى أعلى مستوى له خلال اليوم عند 12936.1، مرتفعاً بنسبة 62.7٪ خلال شهرين ونصف.
قدم مؤشر القوة، وهو مؤشر فني من الجيل التالي، تحذيراً مبكراً من أن انعكاس وشيك للاتجاه. بعد تشكيل قمة جديدة لعدة أسابيع، سمحت سلسلة من الارتفاعات المنخفضة تشكيل اختلاف سلبي. تبعه مؤشر القوة بتراجع ما دون مستوى المقاومة الهبوطي. كان المؤشر قادراً على الارتداد عن مستوى الدعم الصعودي، كما هو موضح بالمستطيل الأخضر، ويحافظ على موقعه فوق مستوى الدعم الأفقي. من المتوقع أن ينهار هذا المؤشر الفني إلى المنطقة السلبية، مدفوعاً بالتراكم في الزخم الهبوطي، مما يضع السيطرة على مؤشر DAX30 مع الحركة الهبوطية.
في ذروة جائحة Covid-19، التي تم تحديدها حالياً على أنها في شهر أبريل، سجلت ألمانيا أسوأ شهر لها على الإطلاق من حيث الإنتاج الصناعي. الإنهيار الأسوأ من المتوقع بنسبة 17.9٪، بقيادة انخفاض بنسبة 74.6٪ في صناعة السيارات، تبعه انخفاض بنسبة 8.9٪ في مارس. تراجعت الصادرات لشهر أبريل بنسبة 24.0٪، لتتخطى أيضاً التوقعات بانخفاض بنسبة 15.6٪ بعد مارس، حيث شهدت انخفاضاً بنسبة 11.7٪. يضيف ذلك إلى ضغوط الانهيار في مؤشر DAX30، الذي يسير على الطريق الصحيح للتحرك ما دون منطقة مقاومته الواقعة بين 12،677.9 و 12،936.1، كما هو واضح بالمستطيل الأحمر.
من المرجح أن يبدأ الانهيار عمليات بيع لجني الأرباح، مما يؤدي إلى سد الفجوة بين مؤشر DAX30 ومستوى دعمه مروحة تصحيح فيبوناتشي 38.2 التصاعدي. بينما من المتوقع أن يتبع الانتعاش المؤقت في البيانات الاقتصادية تخفيف القيود المفروضة على الإغلاق، لا تزال التوقعات طويلة الأجل هبوطية. سوف تؤثر تعديلات سلسلة التوريد المعلقة بسبب جائحة Covid-19 وتعديل بيئة التجارة العالمية الحالية على أسواق الأسهم. حركة السعر في وضع جيد للتسارع إلى منطقة الدعم قصيرة المدى التي تقع بين 11,030.3 و 11,338.0، كما هو محدد بالمستطيل الرمادي. يمر مستوى دعم مروحة تصحيح فيبوناتشي 61.8 من خلال هذه المنطقة، ولا يمكن استبعاد الانهيار، يليه مرحلة تصحيحية ممتدة.
إعداد التداول الفني لمؤشر DAX 30 - سيناريو الإنهيار
- دخول البيع @ 12,700.0
- تحصيل الأرباح @ 11,000.0
- إيقاف الخسارة @ 13,100.0
- إمكانية الجانب التنازلي : 17000 نقطة
- الخطر الصعودي : 4,000 نقطة
- نسبة المخاطر/العوائد : 4.25
في حالة تجاوز مؤشر القوة لمستوى المقاومة الهبوطي، فقد يحاول مؤشر DAX30 الاختراق. نظراً للتقدم الهبوطي المستمر على المدى الطويل في الاقتصاد العالمي، مما يؤثر على الاقتصاد الألماني الموجه للتصدير والمؤشر المتميز، فإن أي تقدم سيوفر للمتداولين فرصة بيع ثانوية يمكنهم دراستها. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يمارس موسم أرباح الربع الثاني ضغطاً هبوطياً، بينما تقع منطقة المقاومة التالية بين 13,643.8 و 13,827.9، حيث الارتفاع المطلق السابق.
إعداد التداول الفني لمؤشر DAX 30 - سيناريو الاختراق المحدود
- دخول الشراء @ 13,325.0
- تحصيل الأرباح @ 13,825.0
- إيقاف الخسارة @ 13,100.0
- إمكانية الجانب الصعودي : 5000 نقطة
- الخطر التنازلي : 2,250 نقطة
- نسبة المخاطر/العوائد : 2.22