ترددت تحذيرات البنك الاحتياطي لجنوب إفريقيا (SARB) بشأن تسارع الديون الحكومية عبر النظام المالي العالمي. تقود الولايات المتحدة السباق لتغذية أزمة الديون المستقبلية، والتي يروج لها الرئيس الأمريكي ترامب. بالنظر إلى مدفوعات الفائدة السنوية التي تزيد عن 1 تريليون دولار لخدمة الديون الحالية، وهو رقم متوقع أن يزداد، تتطلب الولايات المتحدة سياسة معدل فائدة صفري لمواصلة الاقتراض أو المخاطرة بانهيار نموذجها الاقتصادي. إن تراجع قيمة الدولار الأمريكي هو أثر جانبي مرحب به من السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، لكن الاقتصاد يعمل في وقت مقترض. في حين أن الاتجاه الهبوطي طويل المدى زوج الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي سليم، إلا أن من المرجح أن يسبق ارتفاعاً طفيفاً آخر في السعر من منطقة الدعم يفضل تمديد المرحلة التصحيحية.
يستأنف مؤشر القوة، وهو مؤشر فني من الجيل التالي، ارتفاعه بعد التعافي من انخفاض جديد خلال عدة أشهر. يتحدى الآن مستوى دعمه الصعودي، حيث يعمل كمقاومة، كما هو موضح بالمستطيل الأخضر. لا يزال مؤشر القوة دون مستوى المقاومة الأفقي، ويحافظ مستوى المقاومة الهبوطي على الضغط الهبوطي. تسيطر الحركة الهبوطية على زوج الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي مع وجود هذا المؤشر الفني ما دون خط الوسط 0 بقوة.
لدى جنوب أفريقيا تاريخ من زيادة الديون. بين عامي 2008 و 2019، وسعت الحكومة الاقتراض بنسبة 33٪ من الناتج المحلي الإجمالي. في حين أن نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي لا تزال أقل بكثير من الولايات المتحدة، والتي تتجاوز 100٪، فإن الاتجاه يعطي سبباً للتشكيك في هذا النهج. بالإضافة إلى ذلك، فإن المالية العامة تنزف رأس المال بسبب دعم الشركات المملوكة للدولة، والتي من المتوقع أن تتطلب المزيد من النقد. على الرغم من القضايا المنتشرة، إلا أن الإفراط في السيطرة على الديون الأمريكية غير المنضبط يوفر ضغطاً سلبياً طويل المدى على زوج الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي. الاختراق قصير المدى فوق منطقة الدعم الواقعة بين 17.0519 و 17.2890، كما هو موضح بالمستطيل الرمادي، سيضمن صحة وطول عمر الاتجاه الهبوطي.
ما يضيف إنقطة مضيئة لديون جنوب أفريقيا هي أن ما يقرب من 90٪ منها مقوم بالراند الجنوب أفريقي، ولا يتعرض لتقلبات الفوركس. يحد معدل الاستحقاق المرتفع بمتوسط ثلاثة عشر عاماً من مخاطر التمديد ويزود الحكومة بعازل لتنفيذ الإصلاحات وزيادة الإيرادات الضريبية. تقتصر احتمالية الاتجاه الصعودي على ارتفاع السعر المعلق في زوج الدولار الأمريكي/الراند النيجيري على منطقة المقاومة قصيرة المدى المعدلة هبوطياً والتي تقع بين 17.6607 و 17.8880، كما يبين المستطيل الأحمر. ما يفرض نمط الهبوط طويل المدى هو مستوى مقاومة مروحة تصحيح فيبوناتشي 38.2 الهبوطي.
اعداد التداول الفني لزوج الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي - سيناريو الاختراق المؤقت
- دخول الشراء @ 17.1000
- جني الأرباح @ 17.6500
- إيقاف الخسارة @ 16.9000
- إمكانية الجانب الصعودي : 5,500 نقطة
- الخطر التنازلي : 2,000 نقطة
- نسبة المخاطر/العوائد : 2.75
إذا رفض مستوى الدعم الصاعد مؤشر القوة، فمن المتوقع أن يستأنف زوج الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي اتجاهه على المدى الطويل دون انقطاع. الارتفاعات الطفيفة في الاتجاه المعاكس ضرورية لضمان استقرار هذا الاتجاه. ننصح متداولي الفوركس ببيع أي ارتفاعات، حيث لا تزال التوقعات الهبوطية سائدة. تقع منطقة الدعم التالية بين 16.0010 و 16.2707، في حين أن المزيد من الجانب السلبي مرجح.
اعداد التداول الفني لزوج الدولار الأمريكي/الراند الجنوب أفريقي - سيناريو تمديد الإنهيار
دخول البيع @ 16.7200
جني الأرباح @ 16.0200
إيقاف الخسارة @ 16.9000
إمكانية الجانب التنازلي : 7,000 نقطة
الخطر الصعودي : 1,800 نقطة
نسبة المخاطر/العوائد : 2.75