من المحتمل أن يعتمد الفرق بين النجاح والفشل في تداول فوركس على زوج العملات الذي تختار التداول به كل أسبوع،وليس على الطرق التداولية التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداول. في كل أسبوع، سوف أقوم بتحليل العوامل الأساسية والميول والوضعيات التقنية من أجل تحديد أزواج العملات التي من المحتمل أن تعطي أسهل واكثر الفرص التداولية ربحية خلال الأسبوع التالي. في بعض الحالات، سوف يكون تداولاً مع النمط. في حالات أخرى، سوف يكون تداول على مستويات الدعم والمقاومة خلال الأسواق الأكثر تراوحاً.
الصورة العامة 6 أبريل 2020
في تحليلي الأسبوع الماضي، توقعت أن تكون أفضل الصفقات على الأرجح هي بيع مؤشر S&P500 وسوق خام WTI. خلال الأسبوع، تراجع مؤشر S&P500 بنسبة 2.75% وتراجع سوق خام WTI بنسبة 32.06%، وبالتالي كان معدل الخسارة هنا هو 14.66%.
شهد سوق الفوركس الأسبوع الماضي أقوى ارتفاع في القيمة النسبية للدولار الأمريكي، وأقوى انخفاض في القيمة النسبية لليورو.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
العالم لا يقترب من نهايته، لكننا نعيش في وقت غير عادي بسبب أزمة صحية عالمية، لم يسبق أن شهدنا مثلها منذ مائة عام. هناك قدر كبير من الخوف والذعر، ولكن من المهم أن نتذكر أن الأدلة تظهر أن الغالبية العظمى من الناس ستكون على ما يرام وبصحة جيدة.
في مثل هذه الأوقات، من الصعب للغاية وضع توقعات سوقية قصيرة الأجل، حيث يمكن للأزمة تغيير التركيز يوماً بعد يوم، مما يؤثر بشدة على المشاعر وتحركات السوق. ولكن التوقعات متوسطة الأجل أسهل حيث أن المستويات المرتفعة من التقلبات تميل لأن ترافق الحركة السعرية المتأرجحة.
لقد شهدنا انتقال بؤرة الوباء العالمي إلى أوروبا والولايات المتحدة، خصوصاً نيويورك، مع ارتفاعات الحالة بقوة كذلك في المملكة المتحدة. يبدو أن هذه الموجة قد وصلت فعلاً إلى قمتها في إيطاليا وإسبانيا، التي هي الدول الأوروبية مع أعلى معدلات وفاة حتى تاريخه.
أصبحت جميع أسواق الأسهم الآن في أسواق هابطة فنية (انخفاض بأكثر من 20٪ عن الذروة). حصل سوق الأسهم الأمريكي على الدعم على شكل حزمة تحفيز طارئة بمبلغ 2.2 تريليون دولار، ولكن يبدو بأن هذا التقدم كان زائفاً، حيث تشير البيانات إلى أن أعداد الوفيات اليومية سوف تستمر بالارتفاع بشكل كبير في الولايات المتحدة، في حين أن بعض السكان والخبراء والسياسيين ما يزالون في حالة إنكار بشأن حدة الأزمة.
من الواضح أن هذه الأزمة ستفرض قيودا اقتصادية شديدة في جميع البلدان المتضررة والتي ستستمر لعدة أسابيع أو حتى أشهر. الشيء الوحيد المؤكد هو أن أسواق الأسهم والناتج المحلي الإجمالي بشكل عام ستتعرض للضرر بشدة، مع توقع جولدمان ساكس الآن انخفاضاً بنسبة 34٪ في الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة في الربع الثاني من 2020 ووصول البطالة في الولايات المتحدة إلى 15%. انهيار سوق الأسهم الذي نراه يقارن بعام 2008 و حتى عام 1929. في الواقعن فإن سرعة التراجع للـ20% الأولية من اعلى ارتفاعات على الإطلاق احتاجت فقط لى 15 يوم عمل، مقارنة بـ30 يوم عام 1929.
يبدو من الواضح أننا سنشهد استمرار التقلبات العالية في السوق. من المرجح أن تعتمد الأسعار على كيفية تعامل الولايات المتحدة والدول الأوروبية مع انتشار الفيروس، وما إذا كانت هناك أي علامات على الاحتواء الناجح كما يبدو لنا في الصين وكوريا الجنوبية وسنغافورة وهونج كونج. هناك بعض الأخبار الجيدة من العديد من الدول الأوروبية، حيث يتراجع معدل زيادة الحالات الجديدة قد تباطئ في أماكن عديدة. يجب أن نتذكر بأن حالات الوفاة تميل لأن تتأخر عن الاصابات الجديدة بحوالي 3 أسابيع.
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
يظهر الرسم البياني الأسبوعي للأسعار أدناه أننا شكلنا الأسبوع الماضي شمعة صعودية داخلية أغلقت بالقرب من أعلى نطاقها. لقد قام المؤشر بتحرك قوي إلى حدٍ نحو اتجاهه طويل الأجل بعد الانخفاض من السعر الارتفاع الأعلى خلال 17 عاماً الأسبوع الماضي وسط تقلبات عالية للغاية. عادةً ما تكون هذه إشارة صعودية، ولكن لدينا انخفاض في معدل التذبذب داخل منطقة مزدحمة مما يعني أن من الصعب التنبؤ بحركة الأسبوع المقبل. بشكل عام، يبدو من المرجح أن يرتفع الدولار الأمريكي خلال الأسبوع المقبل، بسبب اتجاهه الصعودي طويل الأجل.
الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر الدولار الأمريكي
مؤشرS&P500
حقق مؤشر سوق الأسهم الأمريكي الرئيسي - أكبر مؤشر سوق في العالم – تحرك هبوطي بسبب تراجع التقلبات بعد أن حقق أقوى ارتفاع أسبوعي له خلال عقود الأسبوع الماضي، بعد أن أغلق عند أدنى إغلاق أسبوعي له خلال ثلاث سنوات الأسبوع الماضي. من الصعب أن لا نرى المزيد من التحرك الهبوطي على المدى المتوسط بسبب ازدياد سوء الوضع الذي يشبه الكساد العظيم بشأن الطلب والانتاج في الولايات المتحدة والعالم. هذا يعني بأننا من غير المرجح أننا قد شهدنا قاع هذا السوق الهبوطي بعد.
الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر S&P500
سوق خام WTI
حقق خام WTI تحركاً صعودياً قوياً الأسبوع الماضي، حيث ارتفع بنسبة 32٪ تقريباً في القيمة بعد أن وصل إلى القاع دون 20 دولار، بعد أن سجل أدنى إغلاق أسبوعي له خلال 18 عاماً. يتأثر السعر حالياً بشدة بشائعات حول التفاهمات بين روسيا والمملكة العربية السعودية وأوبك بشكل عام. هذا يعني أن لدينا تقلبات عالية للغاية، ولكن من المستحيل التنبؤ بحركات الأسعار بأي احتمال. قد يتطلع المتداولون اليوميون إلى تداول التقلبات في أي من الاتجاهين بشأن حركة السعر، ولكن هذا أحد الأصول عالية المخاطر التي يمكن المشاركة فيها الآن.
الرسم البياني الأسبوعي لخامWTI
الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي
قام زوج الدولار الاسترالي/الدولار الأمريكي بحركة هبوطية بسبب انخفاض التقلب بعد ارتداده الأسبوع الماضي، بعد أن أغلق عند أدنى إغلاق أسبوعي له منذ عدة أسابيع قبل أسبوعين. من الصعب عدم رؤية المزيد من الحركة الهبوطية على الأرجح على المدى القريب والمتوسط بسبب تدهور الوضع الشبيه بالكساد الكبير فيما يتعلق بالطلب والإنتاج في كلٍ من الولايات المتحدة الأمريكية والعالم، والذي من المحتمل أن يستمر بالضغط على العملات المرتبطة بالسلع، وخاصة الدولار الأسترالي. وهذا يعني أننا من المحتمل أن نشهد مزيداً من الحركة الهبوطية خلال الأسبوع القادم إذا استقر السعر ما دون المقاومة الجديدة بالقرب من الرقم الكامل الكبير عند 0.6000.
الرسم البياني الأسبوعي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي
الخلاصة
هذا الأسبوع أتوقع بأن تكون أفضل التداولات على الأرجح هي بيع مؤشر S&P500 ما دون 2450 وزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي ما دون 0.5990.