من المحتمل أن يعتمد الفرق بين النجاح والفشل في تداول فوركس على زوج العملات الذي تختار التداول به كل أسبوع،وليس على الطرق التداولية التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداول. في كل أسبوع، سوف أقوم بتحليل العوامل الأساسية والميول والوضعيات التقنية من أجل تحديد أزواج العملات التي من المحتمل أن تعطي أسهل واكثر الفرص التداولية ربحية خلال الأسبوع التالي. في بعض الحالات، سوف يكون تداولاً مع النمط. في حالات أخرى، سوف يكون تداول على مستويات الدعم والمقاومة خلال الأسواق الأكثر تراوحاً.
الصورة العامة 13 أبريل 2020
في تحليلي الأسبوع الماضي، توقعت أن تكون أفضل الصفقات على الأرجح هي بيع مؤشر S&P500 وزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي ما دون أدنى مستوى لكلٍ منها خلال الأسبوع الماضي. لم يتم الوصول إلى أي منها، وبالتالي لم يتم تنفيذ أي تداول حسب توقعاتي.
شهد سوق الفوركس الأسبوع الماضي أقوى ارتفاع في القيمة النسبية للدولار الأسترالي، وأقوى انخفاض في القيمة النسبية للدولار الأمريكي.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
العالم لا يقترب من نهايته، لكننا نعيش في وقت غير عادي بسبب أزمة صحية عالمية، لم يسبق أن شهدنا مثلها منذ مائة عام. هناك قدر كبير من الخوف والذعر، ولكن من المهم أن نتذكر أن الأدلة تظهر أن الغالبية العظمى من الناس ستكون على ما يرام وبصحة جيدة.
في مثل هذه الأوقات، من الصعب للغاية وضع توقعات سوقية قصيرة الأجل، حيث يمكن للأزمة تغيير التركيز يوماً بعد يوم، مما يؤثر بشدة على المشاعر وتحركات السوق. ولكن التوقعات متوسطة الأجل أسهل حيث أن المستويات المرتفعة من التقلبات تميل لأن ترافق الحركة السعرية المتأرجحة.
لقد شهدنا انتقال بؤرة الوباء العالمي إلى الولايات المتحدة، خصوصاً نيويورك، مع ارتفاعات الحالة بقوة كذلك في المملكة المتحدة. يبدو أن هذه الموجة قد وصلت فعلاً إلى قمتها في إيطاليا وإسبانيا، التي هي الدول الأوروبية مع أعلى معدلات وفاة حتى تاريخه.
أصبحت جميع أسواق الأسهم الآن في أسواق هابطة فنية (انخفاض بأكثر من 20٪ عن الذروة). حصل سوق الأسهم الأمريكي على الدعم على شكل حزمة تحفيز طارئة بمبلغ 2.2 تريليون دولار. على الرغم من بقاء أسئلة مهمة مثل قدرة هذا التقدم على الاستمرار حتى في وجه تراجع كبير في الناتج القومي الإجمالي والتوظيف، أغلقت أسواق الأسهم الأسبوع الماضي بالقرب من ارتفاعات الأسبوع.
من الواضح أن هذه الأزمة ستفرض قيودا اقتصادية شديدة في جميع البلدان المتضررة والتي ستستمر لعدة أسابيع أو حتى أشهر. الشيء الوحيد المؤكد هو أن أسواق الأسهم والناتج المحلي الإجمالي بشكل عام ستتعرض للضرر بشدة، مع توقع جولدمان ساكس الآن انخفاضاً بنسبة 34٪ في الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة في الربع الثاني من 2020 ووصول البطالة في الولايات المتحدة إلى 15%. انهيار سوق الأسهم الذي نراه يقارن بعام 2008 و حتى عام 1929 حتى الآن. في الواقع، فإن سرعة التراجع للـ20% الأولية من اعلى ارتفاعات على الإطلاق احتاجت فقط لى 15 يوم عمل، مقارنة بـ30 يوم عام 1929.
يبدو من الواضح أننا سنشهد استمرار التقلبات العالية في السوق، ولكن مع تراجع في المستوى. من المرجح أن تعتمد الأسعار على كيفية تعامل الولايات المتحدة والدول الأوروبية مع انتشار الفيروس، وما إذا كانت هناك أي علامات على الاحتواء الناجح. هناك بعض الأخبار الجيدة من العديد من الدول الأوروبية (بالأخص اسبانيا وإيطاليا)، حيث يتراجع معدل زيادة الحالات الجديدة في أماكن عديدة. يجب أن نتذكر بأن حالات الوفاة تميل لأن تتأخر عن الاصابات الجديدة بحوالي 3 أسابيع.
كما بدئنا نرى القليل من الدول التي لها إجراءات إغلاق ناجحة نسبياً بدأت بتقليل القيود على خلفية الاعتقاد بأنهم قد تعاملوا بنجاح مع أول موجة من الإصابات. هذه دول أصغر مثل الدنمارك والنرويج والنمسا وجمهورية التشيك.
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
يظهر الرسم البياني الأسبوعي للأسعار أدناه أننا شكلنا الأسبوع الماضي شمعة هبوطية داخلية أغلقت بالقرب من انخفاض نطاقها. لقد قام المؤشر بتحرك قوي إلى حدٍ ضد اتجاهه طويل الأجل بعد أن ارتد عائداً الأسبوع الماضي على خلفية تقلبات عالية نسبياً. عادةً ما تكون هذه إشارة على التردد، خصوصاً بما أن لدينا تراجع في التقلبات ضمن منطقة مكتضى، والذي يعني أن من الصعب التنبئ بالتحرك خلال الأسبوع القادم. بشكل عام، تبدو حركة السعر لمؤشر الدولار الأمريكي غير متوقعة ومتقلبة.
الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر الدولار الأمريكي
مؤشرS&P500
حقق مؤشر سوق الأسهم الأمريكي الرئيسي - أكبر مؤشر سوق في العالم – تحرك صعودي بسبب تراجع التقلبات بعد أن تراجع الأسبوع الماضي، بعد أن أغلق عند أدنى إغلاق أسبوعي له خلال ثلاث سنوات قبل ثلاث أسابيع. من الصعب أن لا نرى المزيد من التحرك الهبوطي على المدى المتوسط إلى القريب بسبب ازدياد سوء الوضع الذي يشبه الكساد العظيم بشأن الطلب والانتاج في الولايات المتحدة والعالم. هذا يعني بأننا من غير المرجح أننا قد شهدنا قاع هذا السوق الهبوطي بعد. ولكن، استعاد السعر تقريباً نصف قمته بعد التراجع. مستوى تصحيح فيبوناتشي 50%، المحدد على الرسم البياني للسعر أدناه، هو نقطة تقنية منطقية من الممكن أن نرى عندها السعر يقوم بإعادة تأكيد نفسه ويأتي ببعض البيع. السعر أغلق هناك نهاية الأسبوع الماضي.
الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر S&P500
سوق خام WTI
حقق خام WTI تحركاً هبوطياً قوياً نسبياً الأسبوع الماضي، حيث تراجع بنسبة 20٪ تقريباً في القيمة بعد أن وصل مؤخراً إلى انخفاض دون المستوى 20 دولار مباشرة، بعد أن سجل أدنى إغلاق أسبوعي له خلال 18 عاماً. يتأثر السعر حالياً بشدة بشائعات حول التوصل قريباً إلى اتفاقية بين روسيا والمملكة العربية السعودية وأوبك بشكل عام. هذا يعني أن لدينا تقلبات عالية للغاية، ولكن من المستحيل التنبؤ بحركات الأسعار بأي احتمال. قد يتطلع المتداولون اليوميون إلى تداول التقلبات في أي من الاتجاهين بشأن حركة السعر، ولكن هذا أحد الأصول عالية المخاطر التي يمكن المشاركة فيها الآن.
الرسم البياني الأسبوعي لخام WTI
الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي
قام زوج الدولار الاسترالي/الدولار الأمريكي بحركة صعودية قوية الأسبوع الماضي، مع كون الدولار الأسترالي هو الرابح الأكبر والدولار الأمريكي هو الخاسر الأكبر خلال الأسبوع. يميل هذا الزوج إلى التحرك بما يتماشى مع أسواق الأسهم والتي شهدت استمرار التعافي خلال الأسبوع الماضي، على الرغم من الاعتقاد من قبل العديد من المحللين في السوق أن المزيد من التراجع الحاد أمر حتمي. تعافى السعر بأكثر من 50% من خسائره الأخيرة، ولكن بسبب التقلبات المرتفعة نسبياً، فإن التراجع الآخر يبقى احتمالية كبيرة.
الخلاصة
هذا الأسبوع أتوقع بأن تكون أفضل التداولات على الأرجح هي بيع مؤشر S&P500 إن كان هناك إغلاق عند انخفاض جديد لمدة يومين ما دون 2790.