قبيل عطلة أمريكية طويلة تفاعلت الاسواق بقوة مع الاعلان عن تفاصيل أرقام الوظائف الامريكية خلال شهر يونيو والتى جائت بنتائج أفضل من التوقعات مما يمدد مسار التحسن فى سوق العمل للشهر الثانى على التوالى فى الوقت الذى قامت فيه الولايات المتحدة بأعادة فتح النشاط الاقتصادى بعد أشهر من قيود الاغلاق الصارمة والتى لم تمنع حتى الان تصدر البلاد للارقام العالمية من حيث الاصابات والوفيات بفيروس كورونا COVID-19 . وتتجاهل الادارة الامريكية الموجة الثانية من التفشى وتركز أكثر على تحسن الاداء الاقتصادى فى البلاد تعايشا مع الوباء لحين التوصل الى لقاح يقضى عليه. وهذا قد يستغرق الكثير من الاشهر أقرب التوقعات تشير الى أمكانية الحصول عليه فى الربع الاول من عام 2021. وفى نفس الوقت أعادة الاغلاق للاقتصاد الامريكى سيكون كارثيا للاقتصاد العالمى وللاسواق المالية العالمية التى تحاول تعويض بعض الخسائر.
هذا الاسبوع سيكون هادئا للغاية من حيث الاصدارات الاقتصادية الهامة والمؤثرة وستكون معنويات المستثمرين المحرك الرئيسى للاسواق بناءا على الاصدارات الاقتصادية الهامة والتى صدرت الاسبوع الماضى وأى جديد يخص التوترات ما بين الولايات المتحدة الامريكية والصين وملف البريكسيت وما سيصدر من الاتحاد الاوروبى وبريطانيا على الانهاء المبكر لجولة المفاوضات بينهما فى الاسبوع الماضى. ثم مسار الاصابات الجديدة بفيروس كورونا وخاصة فى الولايات المتحدة الامريكية.
أهم البيانات والاحداث التى تهم متداولى الفوركس خلال هذا الاسبوع:
الولايات المتحدة الامريكية
الدولار الامريكى: سجل مؤشر الدولار DXY أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر في 10 يونيو (95.70) ووصل إلى 97.80 في 30 يونيو. وقد تم بيعه مرة أخرى إلى خط الاتجاه بالقرب من 96.80 ، وهو ما يمثل تقريبًا (50٪) ارتدادًا لثلاثة أسابيع ثم عاود الارتفاع بعد بيانات التوظيف الامريكية. وسيبدأ خط الاتجاه الأسبوع الجديد أدنى بقليل من 96.90. ولايزال صعود مؤشر الماكد يتباطأ وانخفض مؤشر ستوكاستيك البطيء. ويشير الاختراق المقنع لخط الاتجاه إلى اختبار فوري لمنطقة 95.70.
وبالنسبة للبيانات الاقتصادية الامريكية. مدد الكونجرس الامريكى برنامج حماية الرواتب حتى أوائل أغسطس ، ويعمل على مشروع قانون مالي جديد من المرجح أن يكون بقيمة 5 ٪ على الأقل من الناتج المحلي الإجمالي (1 تريليون دولار). ويبدو أن مجلس بنك الاحتياطي الفيدرالي يدرك أنه يمكنه فعل المزيد أيضًا. ولم يتم استخدام الكثير من التسهيلات التي أطلقها الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير. وقد يعود ذلك جزئيا الى أن البنك المركزي نجح في المساعدة على أستقرار الاسواق المالية. مقايضة الدولار مع البنوك المركزية العالمية وعمليات إعادة الشراء الكبيرة ليست مطلوبة ببساطة. وبشكل عام هناك شح شديد للبيانات الاقتصادية الامريكية الهامة هذا الاسبوع.
الارقام الرسمية أظهرت قفزة فى أعداد الوظائف غير الزراعية في يونيو بمقدار 4.8 مليون وظيفة بعد مكاسب 2.7 مليون وظيفة المعدلة (المقدرة مبدئيا بالقرب من 2.57 مليون) في مايو ، وكانت أكثر بكثير من المتوقع. ويبدو أن حوالي ثلث أولئك الذين فقدوا وظائفهم عادوا (7.5 مليون من 22 مليون). وانخفض معدل البطالة الامريكية إلى 11.1٪ من 13.3٪. وكان هذا انخفاضًا أكبر من المتوقع.
سيتم مراقبة قراءة مؤشر ISM للخدمات لشهر يونيو. وعلى الصعيد العالمي ، كانت مقاييس أسعار المنتجين ضعيفة ، والولايات المتحدة والصين ليست استثناءات. يُفهم من ضعف أسعار المنتجين على أنه يشير بشكل عام إلى ضعف الطلب من الصناعة. ومن المتوقع أن تستقر أسعار المنتجين في الصين في يونيو بعد انخفاضها للأشهر الأربعة الماضية. وفي مايو ، انخفضت أسعار المنتجين بنسبة 3.7٪ عن العام الماضي. وكانت الصين تعاني بالفعل انكماشًا صريحًا في أسعار المنتجين طوال النصف الثاني من القرن التاسع عشر. وفي أقصى أكتوبر الماضي ، انخفضت أسعار المنتجين بنسبة 1.6٪ على أساس سنوي. وفي الأسبوع الماضي ، ذكرت منطقة اليورو أن أسعار المنتجين تراجعت بنسبة - 5 ٪ عن العام الماضي في مايو بعد انخفاض - 4.5 ٪ في أبريل.
وفي الولايات المتحدة الامريكية، ارتفعت أسعار المنتجين بنسبة 1.4٪ في 2019 بعد ارتفاعها بنسبة 2.6٪ في 2018. ومع انهيار أسعار النفط الخام العالمية وقوة الدولار ، انخفضت أسعار المنتجين بنسبة - 1.2٪ في أبريل مقارنة بالعام الماضي. كانت لا تزال منخفضة بنسبة - 0.8 ٪ في مايو ولكن قد تقفز لاعلى في يونيو. حيث ارتفع النفط الخام (خام غرب تكساس) بأكثر من 10٪. وارتفعت السلع على نطاق أوسع (CRB) بنحو 4.25٪. وقد انخفضت القراءة الأساسية لاسعار المنتجين بواقع ثلاث مرات خلال أربعة أشهر.
منطقة اليورو
اليورو: ظل أداء العملة الاوروبية الموحدة مستقرا فى نطاق يتراوح بين 1.12 و 1.14 دولار أمريكي لمدة شهر. وضمن هذا النطاق ، ارتفعت خلال الأسبوعين الماضيين بنسبة 0.5٪. ودخلت وسط النطاق بعد أرقام الوظائف الأمريكية لكنها واجهت مبيعات جيدة دفعتها إلى مستوى الدعم 1.1220 دولار تقريبًا. ويبدأ خط الاتجاه الهبوطي ، الذي تم سحبه من أعلى مستوى في 10 يونيو (1.1420 دولار أمريكي تقريبًا) ، الأسبوع الجديد بالقرب من 1.1275 دولار أمريكي. ولا يزال مؤشر MACD يتجه إلى الأسفل بينما تحول مؤشر الاستوكاستك البطيء إلى أعلى. المؤشرات الفنية والتوقعات لاتزال تفضل شراء اليورو عند الانخفاضات.
وعلى الجانب الاقتصادى. قد نشهد أرتداد قوي لمبيعات التجزئة فى منطقة اليورو لشهر مايو. وقد أنخفضت مبيعات التجزئة بنسبة - 11.1٪ في مارس و - 11.7٪ أخرى في أبريل. ومع ذلك ، كانت بيانات مايو من ألمانيا وفرنسا قوية بشكل خاص. وعليه فقد أرتفع إنفاق المستهلكين الفرنسي بنسبة 36.6٪ في مايو (على أساس شهري) بعد انخفاضه بنسبة -19.1٪ (في البداية -20.2٪) في أبريل. وقفزت مبيعات التجزئة الألمانية بنسبة 13.9٪. وكان متوسط التوقعات ، وفقًا لـ Bloomberg تحسن 3.5٪. وفي أبريل ، تراجعت مبيعات التجزئة في ألمانيا بنسبة 6.5٪ (تقرير مبدئي -5.3٪). وبشكل عام فأن مبيعات التجزئة في منطقة اليورو كانت ضعيفة في النصف الثاني من عام 2019. وانخفضت في أربعة من الأشهر الستة الماضية ، بما في ذلك انخفاض بنسبة - 1٪ في ديسمبر. وكان هذا أكبر انخفاض للمبيعات خلال عامين.
وستقرر مجموعة اليورو من خلال وزراء مالية الاتحاد النقدي الأوروبي تعيين رئيس جديد. وهناك ثلاثة مرشحين كالفينو لإسبانيا ، دونوهوي من أيرلندا ، وغرامجنا من لوكسمبورج. وعلى صعيد أخر من المتوقع أن يكشف رئيس المجلس الأوروبي ميشيل النقاب عن اقتراح حل وسط لميزانية الاتحاد الأوروبي وصندوق الإنعاش الأوروبي. وقد أقترحت المفوضية الأوروبية تسهيلات بقيمة 750 مليار يورو من 2/3 من المنح و 1/3 قروض كجزء من ميزانية الاتحاد الأوروبي لمدة سبع سنوات. ولم يتمكن رؤساء الدول (المجلس الأوروبي) من التوصل إلى اتفاق الشهر الماضي وسيحاولون مرة أخرى في قمة تعقد يومي 17 و 18 يوليو. وبحسب ما ورد ، قد تبقي التسوية على أقتراح المفوضية الأوروبية بشأن 70٪ من الصندوق (525 مليار يورو) وتوقف توزيع الباقي حتى عام 2023 ، ثم يتم توزيعه اعتمادًا على عمق الركود الاقتصادى.
وأشارت التقارير أيضًا إلى أن ميشيل قد يقترح تخفيض ميزانية الاتحاد الأوروبي في السنوات الأخيرة ، وهو ما قد يجذب بعض الدول الدائنة. ويبدو بأن هناك دفعة كبيرة للتوصل إلى اتفاق ، ولا شك أن ميشيل يقوم بصياغة أقتراح يمكن أن يضمن الأغلبية.
بريطانيا
الجنيه الاسترلينى : أنتهى الاتجاه الهبوطي للجنيه الاسترليني/ دولار منذ 10 يونيو والارتداد الاخير إلى 1.2530 دولارًا عوض نصف تلك الخسائر. وهو المكان الذي نفدت فيه تحركات التصحيح في الأسبوع السابق. تخطى تلك المقاومة هام للثيران ، ومستوى التصحيح التالي (61.8٪) عند 1.26 دولار. وكان مؤشر الماكد مستقرا بالقرب من الصفر في الأيام الأخيرة ، في حين أن مؤشر ستوكاستيك البطيء قد تحرك لاعلى. والدعم المبدئي أقل بقليل من 1.2400 دولار. وقد عاد الباوند للتحرك تحت ضغوط من جديد بعد أن أعاد رئيس الوزراء بوريس جونسون تهديده بأخراج بلاده من الاتحاد الأوروبي بدون صفقة ، لكن عمليات البيع تلاشت بالقرب من 1.2260 قبل أن يعاود الزوج الانتعاش. جنى الارباح بدأ مبكرا قبيل العطلة الامريكية المطولة بمناسبة عيد الاستقلال.
مع بداية تعاملات هذا الاسبوع سيتفاعل أداء الباوند مع رد فعل المستثمرين على تقرير صنداي تايمز والذى كشف بأن بنك إنجلترا على أتصال مع المقرضين التجاريين لتحذيرهم حول تكاليف التحول المحتمل إلى سياسة سعر الفائدة السلبية بشكل أكبر. وقد طرح بنك انجلترا هذا الموضوع بشكل متكرر مؤخرًا ، مما أدى إلى ضعف الجنيه الاسترليني في معظم تعاملاته أمام العملات الرئيسية الاخرى ، وتشمل الأحداث ذات الاهمية الأخرى الاعلان عن ميزانية صغيرة من جانب المستشار ريشي سوناك وأى تحديث جديد لمحادثات التجارة لبريكسيت. لم تتأثر الاسواق بشكل أيجابى بخطة بوريس جونسون لتقديم 5 مليارات جنيه إسترليني من إنفاق البنية التحتية المعلن عنها بالفعل في العام الحالي مما يمثل بالكاد 0.25 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد.
وقد أنكمش الاقتصاد البريطاني في الربع الثاني بنسبة - 2.2 بالمئة. وكانت هذه مراجعة تنازلية من التقدير الأولي البالغ - 2.0 في المائة. وكان هذا أسوأ تباطؤ فصلي منذ عام 1979 ، حيث كان للفيروس التاجي COVID-19 تأثير سلبي كبير على النشاط الاقتصادي. وفي قطاع التصنيع ، جاء مؤشر مديري المشتريات النهائي عند قراءة 50.1 ، فوق مستوى 50.0 مباشرةً ، والذي يفصل النمو عن الانكماش. وجاء مؤشر مديري المشتريات للخدمات عند قراءة 47.1 ، وهو رقم تحسن كثيرًا عن القراءة السابقة عند 29.0 نقطة.