الاسبوع الماضى كان ملىء بالكثير من الاحداث الهامة والمؤثرة لاداء الاسواق المالية العالمية ومنها سوق تداول العملات الفوركس فى الفترة المقبلة. لم يمر الكثير من أعادة فتح الاقتصادات العالمية حتى بدأت أعداد الاصابة والوفيات بفيروس كورونا تعاود الارتفاع من جديد وزاد الحديث على أثر ذلك من بدء الموجة الثانية من تفشى الوباء كوفيد19 . وبشكل مفاجىء أيضا شهدنا صراع عسكرى ما بين الصين والهند. ومناوشات خطرة على الحدود ما بين كوريا الشمالية وكوريا الجنوبية. ورغم أصرار أدارة الرئيس الامريكى ترامب على أعادة فتح الاقتصاد الامريكى فأن الولايات المتحدة الامريكية لا تزال تتصدر الارقام العالمية من حيث الاصابات والوفيات بالوباء. وفى محاولة من ترامب وأدارته لانقاذ ما يمكن أنقاذه من أكبر أقتصاد فى العالم مع مداهمة الوقت لموعد الانتخابات الرئاسية الامريكية. تصر أدارته على فتح الولايات الامريكية.
ويتوقع الاقتصاديون في بنك أوف أمريكا الآن أن ينكمش الاقتصاد الأمريكي بنسبة - 5.7٪ هذا العام ، وهو أنكماش حاد لكنه ليس سيئًا مثل توقعاتهم السابقة بأنكماش - 8.1٪. ورأى البنك بأن البيانات الاقتصادية تستمر في الإشارة إلى أنتعاش أولي أسرع وأقوى. ويرجع بعض ذلك إلى تراجع النشاط الاقتصادي عما كان متوقعًا حدوثه العام المقبل ، قبل طريق طويل إلى التعافي الكامل. كما أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى فى الاسبوع الماضى الى الأسواق بمدى ما يفعله لدعم الاقتصاد الامريكى.
وتعهدت الصين بالوفاء بالتزاماتها التجارية بموجب اتفاقية المرحلة الأولى مع الولايات المتحدة إلى جانب إشارات إلى أن تفشي الفيروس في بكين ربما تمت السيطرة عليه وهو ما قد يساعد في دعم الرغبة في المخاطرة. وقبل ذلك هدد الرئيس الأمريكي ترامب بفك الارتباط التام مع الصين ، إلا أن وزير الخارجية الامريكى بومبيو التقى بالمسؤولين الصينيين في هاواي ، وأعيد تأكيد الصفقة التجارية. وخلال الثلث الأول من العام ، وصلت واردات الزراعة الصينية من الولايات المتحدة إلى حوالي 13٪ من الهدف.
وكما كان متوقعا أبقى بنك أنجلترا على معدل الفائدة عند مستواه المنخفض تاريخيا حول 0.10% بدون تغيير ولكنه زاد من خطة شراء الاصول بزيادة 100 مليار جنيه أسترلينى لتصل الى أجمالى 745 مليار جنيه أسترلينى لدعم الاقتصاد البريطانى وتجاهل البنك فى بيان سياسته النقدية الاشارة الى أمكانية فرض الفائدة السلبية كأحد أدواته لتحفيز الاقتصاد البريطانى فى مواجهة الجائحة. وقد أقترضت حكومة بوريس جونسون حوالي 55 مليار جنيه استرليني في مايو، وبذلك وصلت ديونها إلى الناتج المحلي الإجمالي بأكثر من 100٪ للمرة الأولى منذ أكثر من نصف قرن.
فشل القادة الاوروبيين فى قمتهم عبر الفيديو يوم الجمعة الماضية فى أقرار خطط تحفيز ضخمة لانعاش الاقتصاد الاوروبى. وقبل القمة قللت كلا من ميركل وماكرون من فرص التوصل إلى اتفاق ، لكنهما أشاروا إلى أمكانية التوصل الى صفقة الشهر المقبل. وبشكل منفصل ، تتولى ألمانيا الرئاسة الدورية للاتحاد الأوروبي في H2 ، وأشارت ميركل إلى أنها ستهدف إلى وضع اللمسات الأخيرة على ضريبة رقمية ، والتي ستكون نقطة مضيئة للعلاقات مع الولايات المتحدة.
فى العرض التالى سنلقى الضوء على أهم البيانات والاحداث التى تهم متداولى الفوركس خلال هذا الاسبوع:
من الولايات المتحدة الامريكية – الدولار الامريكى:
بالنسبة لمؤشر الدولار الامريكى DXY وصل إلى قمة 97.70 قبيل عطلة نهاية الأسبوع الماضى ، وهو أعلى مستوى له في أسبوعين. وتوقعنا بأنه كان يتتبع الهبوط الذي بدأ في 25 مايو (100.00) ، ومن هذة القمة ، وعوّض نصف هذه الخسائر تقريبًا. ويتواجد الهدف الصاعد التالي في منطقة 97.85-98.15. ويتجه مؤشر الماكد والاستوكاستك البطيء نحو الأعلى ، ويقع اليورو بالقرب من منتصف نطاق بولينجر باند (على سبيل المثال ، بالقرب من المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا). ويبدأ خط الاتجاه الصاعد لمدة أسبوع ونصف الأسبوع الجديد حول مستوى 97.15 ، وكسر 96.80 من المرجح أن يؤكد أن التصحيح قد أنتهى.
وبالنسبة للبيانات الاقتصادية الامريكية. البداية من يوم الخميس مع الاعلان عن حزمة من الاصدارات الهامة وعلى رأسها معدل نمو الناتج المحلى الاجمالى للولايات المتحدة وسط توقعات بأن يظل النمو حول أنكماشه الاخير -5.0%. وكذلك الامر مع قراءة مؤشر أسعار الناتج المحلى الاجمالى حول 1.4%. وفى نفس توقيت الاعلان عن معدل النمو الاقتصادى سيتم رصد عدد مطالبات العاطلين عن العمل الاسبوعية وسط توقعات بأنخفاض المطالبات للاسبوع الثانى عشر على التوالى بتسجيل مليون و300 الف مطالبة بعد تراجعها بواقع مليون و500 الف مطالبة الاسبوع الماضى. ولا يزال عدد الأشخاص المتقدمين للحصول على إعانات البطالة يصل إلى مليوني شخص في الأسبوع. وما هو أكثر من ذلك ، كان هناك أنخفاض طفيف في عدد الأشخاص الذين يحصلون على مزايا ، والمعروفة باسم المطالبات المستمرة. حيث كان ما يقرب من 28 مليون عامل عاطل عن العمل يتلقون شيكات البطالة في أوائل يونيو.
ويشير الانخفاض البطيء بشكل محبط في مطالبات البطالة الجديدة والمطالبات المستمرة إلى أن الموجة الثانية من حالات التسريح من العمل تضرب الاقتصاد الامريكى الآن حيث تحصل الشركات على قبضة أفضل على الأضرار التي لحقت بها. وقد تسرح المزيد من الشركات بشكل دائم من عمالها بعد إدراكها بأن المبيعات والعملاء لن يعودوا بنفس الأرقام السابقة. ومن المحتمل أيضًا أن تظهر المؤشرات الاقتصادية الرئيسية الأخرى لشهر يونيو تحسنًا أقل في يونيو عما كانت عليه في مايو. وأكبر تلميح هذا الأسبوع هو تقرير غير معروف للجمهور والمعروف بأسم استطلاع IHS Markit flash. مع الاعلان عن قراءات مؤشر مديرى المشتريات لقطاعى الصناعة والخدمات فى الولايات المتحدة.
وهذا الأسبوع سيكون هناك المزيد من التأكيد على حدوث أنتعاش اقتصادي، إلى حد كبير من خلال تحسين إنفاق المستهلكين وارتفاع طلبات السلع المعمرة في مايو. ومن المحتمل أن يكون الركود الأعمق والأقصر في التاريخ الأمريكي قد انتهى الشهر الماضي.
ووسط أستمرار الاتهامات الامريكية بخصوص فيروس كورونا وملابسات أنتشاره وصف بيتر نافارو ، المستشار التجاري للبيت الأبيض ، الفيروس التاجي كوفيد19 بأنه "نتاج من جانب الحزب الشيوعي الصيني" ويقترح بدون دليل أنه ربما يكون قد تم إنشاؤه عن قصد من قبل الحكومة الصينية. وصرح نافارو في "حالة الاتحاد" على شبكة سي إن إن بإنه لم يتضح بعد كيف بدأ أنتشار الفيروس و "حتى نحصل على بعض المعلومات حول ما حدث في تلك المختبرات أو ما حدث في الاسواق الصينية ، فإننا نعلم بأن الفيروس قد تم إنتاجه في الصين". والنظرية السائدة منذ بداية الازمة بأن العدوى بين البشر بدأت في سوق للحيوانات في ووهان. وفى هذا الصدد يقول نافارو بإنه "سؤال مفتوح" ما إذا كان الفيروس قد تم إنشاؤه عن عمد. ويرى بإن الحكومة الصينية "مذنبة حتى تثبت براءتها".
وتعد الإحصائيات اليومية لحالات الإصابة بالفيروس في الولايات المتحدة الامريكية هي الأعلى التي مرت عليها منذ أكثر من شهر ، لكن خبراء الصحة العامة يقولون بأن "الموجة الثانية" هي المصطلح الخطأ لوصف ما يحدث. "فعندما يكون لديك أكثر من 20000 إصابة في اليوم ، كيف يمكنك الحديث عن موجة ثانية؟" وفى هذا الصدد قال الدكتور أنتوني فوسي من المعاهد الوطنية للصحة. "نحن لا زلنا في الموجة الأولى."
من منطقة اليورو – اليورو:
كانت هناك عمليات بيع حادة للعملة الاوروبية الموحدة أنطلاقا من مستوى المقاومة 1.1422 الاعلى له منذ ثلاثة أشهر وصولا الى مستوى الدعم 1.1168، واستقرت دون مستوى 1.12 دولار للمرة الأولى منذ ما يقرب من ثلاثة أسابيع. وينتظر متداولى العملات الانتهاء من التصحيح أو أستكمال مسار الهبوط. وكانت منطقة 1.1215 دولار هدفنا الأولي للتراجع. والهدف التالي أقرب إلى 1.1150 دولار أمريكي ، وكما توقعنا الأسبوع الماضي ، لا يمكن استبعاد التحرك نحو 1.1025 دولار أمريكي قريبا. حيث أن مؤشر MACD و الاستوكاستك البطيء قد تحولا مؤخرًا فقط من المستويات الصعودية. وبدأ خط الاتجاه الهبوطي من أعلى مستوى في الشهر الأسبوع الجديد بالقرب من 1.1285 دولارًا ، ومستوى 1.1305 دولارًا هو نقطة منتصف الانخفاض. المؤشرات الفنية حولت الاتجاه واليورو يفتقر الى الزخم لتعويض الخسائر فشل التوصل لاتفاق لانعاش الاقتصاد الاوروبى سيظل عامل مؤثر سلبيا على أى مكاسب لليورو على المدى القريب.
وعلى الجانب الاقتصادى. كل الاهتمام هذا الاسبوع برد فعل الاسواق على فشل القمة الاوروبية وتعليقات المسؤوليين الاوروبيين على ما حدث. والمفكرة الاقتصادية ستركز على قراءات مؤشر مديرى المشتريات لقطاعى الصناعة والخدمات لاقتصادات منطقة اليورو وسط توقعات بأرتداد قوى لقراءات تلك القطاعات الهامة مع أعادة فتح الاقتصاد والتخلى عن بنود سياسة الاغلاق المتبعة منذ شهور لاحتواء الانتشار السريع للوباء كوفيد19 . ورغم التوقعات المتفائلة ستظل المؤشرات دون مستوى ال 50 الذى يفصل النمو عن الانكماش. ويوم الخميس سيتم الاعلان عن قراءة مؤشر IFO لمناخ الاعمال الالمانى وسط توقعات بقراءة أفضل ب 85.0 نقطة من 79.5 فى السابق.
من بريطانيا – الجنيه الاسترلينى:
وصل إلى أعلى مستوى بالقرب من 1.2690 دولار يوم الثلاثاء (16 يونيو) وأنهى تعاملات الأسبوع أقل من الدعم 1.24 دولار ، حيث شهد أدنى مستوى له (1.2345 دولارًا) منذ 1 يونيو. وكنا نعتقد أن الجنيه الاسترليني يعمل أيضًا على تصحيح الحركة التي بدأت في 25 مايو ، ولكن مع ما قبله -خسائر نهاية الأسبوع ، تجاوزت هدف التصحيح (61.8٪) (1.2410 دولار أمريكي). وإذا كان بدلاً من ذلك ، إذا كان يصحح الحركة الأكبر التي بدأت في 15 مايو ، فقد حقق الجنيه الاسترليني الهدف. ومع ذلك ، فإن مؤشرات الزخم تنخفض بسرعة ، وتم كسر خط الاتجاه من أدنى مستويات مارس ومايو على أساس إغلاق في 18 يونيو وكان بمثابة مقاومة يوم 19 يونيو. وسيبدأ تعاملات هذا الأسبوع بالقرب من 1.2475 دولار. والهدف الفني التالي على الجانب الهبوطي هو حول 1.2280 دولارًا ، وإذا حدث ذلك ، فسيظهر اختبار عند أدنى مستويات منتصف مايو بالقرب من 1.2150 دولارًا. التذبذب لايزال سمة رئيسية للباوند.
وفي خطوة متوقعة على نطاق واسع ، قام بنك إنجلترا بتوسيع برنامج التيسير الكمي من 645 مليار جنيه استرليني إلى 745 مليار جنيه استرليني. وفى المقابل لم يخفض صانعو السياسة أسعار الفائدة إلى المنطقة السلبية ، حيث ظل معدل الفائدة الرسمي بدون تغيير بنسبة 0.10 في المائة. زادت قوائم البطالة البريطانى بمقدار 528.9 ألفًا في مايو ، بعد ارتفاعها إلى 856.5 ألفًا فى السابق. ومع ذلك ، ظل معدل البطالة بدون تغيير عند 3.9٪ ، مما أثار دهشة المحللين الذين توقعوا زيادة المعدل بنسبة 4.7٪.
يوم الثلاثاء سيتم الاعلان عن قراءة مؤشر مديري المشتريات الصناعى البريطانى. وكان قطاع التصنيع في وضع أنكماش ، حيث أضطرت المصانع إلى إلاغلاق أو العمل بقدرة محدودة في ظل جائحة Covid-19. وفي مايو ، جاءت قراءة مؤشر مديري المشتريات PMI عند 40.7 والقراءة الأولية لشهر يونيو عند 45.2 نقطة. وفى نفس الوقت سيتم الاعلان أيضا عن قراءة مؤشر مديري المشتريات للخدمات البريطاني. وقد تضرر قطاع الخدمات الهام بشدة حيث توقف معظم الاقتصاد البريطاني وسط سياسة الاغلاق الصارمة لاحتواء الانتشار السريع للوباء. وقد تحسنت قراءة مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 29.0 في مايو ، ارتفاعًا من قراءة 13.4 فى السابق. ويتوقع المحللون تحسنًا قويًا في إصدار يونيو الأولي ، مع قراءة 39.1 نقطة.