أسبوع هام ورد فعل محدود كان أبرز ما يميز أداء سوق تداول العملات الفوركس فى الاسبوع الماضى. وكانت ضبابية مستقبل الاتفاق التجارى ما بين الولايات المتحدة الامريكية والصين المساهم الاكبر فى حدوث ذلك. فقد حدث تراشق لفظى ما بين طرفى الحرب التجارية العالمية حيث تطالب الصين بأزالة التعريفات المفروضة أو خفضها وأدارة ترامب ترغب فى الابقاء عليها لتكون رادعا للصين ولكى تفى بأى ألتزامات عليها فى المستقبل. شهادة جيروم باول حاكم البنك المركزى الامريكى أمام لجان خاصة الاسبوع الماضى لم تقدم أى جديد سوى تحذيره من معدل العجز فى ميزانية البلاد والتى قد تعوق الجهود لمواجهة الركود الاقتصادى فى المستقبل. وبعد تعليقاته زادت التوقعات لدى الاسواق المالية العالمية بأن البنك قد يكتفى بالثلاث مرات خفض لمعدل الفائدة الامريكية لعام 2019. لحين وضوح الرؤية حول الاداء الاقتصادى بعد تخفيف سياسته النقدية طوال عام 2019 . الرئيس الامريكى جدد أنتقاده وهجومه سياسة البنك بشكل عام وعلى ترشيحه باول لرئاسة البنك بشكل خاص. حيث لايزال ترامب يرى بأن سياسة البنك تحت قيادة باول تعوق جهوده وخططه لانعاش الاقتصاد الامريكى.
فى العرض التالى سنلقى الضوء على أهم البيانات والاحداث التى تهم متداولى الفوركس:
يوم الاثنين: البداية ستكون هادئة مع خلو المفكرة الاقتصادية من أى بيانات أقتصادية هامة.
يوم الثلاثاء: أرقام الإسكان الأمريكية. وبشكل عام فقد أنتعش قطاع الإسكان في الولايات المتحدة الامريكية من أدنى مستوياته مع زيادة تصاريح البناء فى البلاد إلى 1.39 مليون وحدة على أساس سنوى خلال شهر سبتمبر. وبلغ عدد بدايات الإسكان 1.26 مليون. ومن المتوقع الآن نفس النتائج. وإذا ارتفع كلا الرقمين ، فقد يقدم دعما للدولا رالامريكى مقابل العملات الرئيسية الاخرى. وإذا شهدنا ضعفا لنتائج البيانات فقد يتأثر الدولار سلبا. ويمكن حدوث تغيرات حادة من شهر إلى آخر ، ولكن كلاهما كانا مستقرين منذ ثلاثة أشهر. وارتفعت بدايات الإسكان بمعدل 1.1٪ في الربع الثالث بعد زيادة متوسطها 1.0٪ في الربع الثاني. وعلى الرغم من التقلبات ، يظل المتوسط المتحرك لمدة 12 شهرًا (1.233 مليون) بالقرب من الاعلى له منذ سبتمبر 2018 بالقرب من 1.267 مليون. وتصاريح البناء لا تزال قوية. وارتفعت مبيعات المنازل القائمة بمعدل 0.5٪ في الربع الثالث والربع الثاني.
يوم الاربعاء: الميزان التجارى اليابانى. قوة الصادرات اليابانية كان شيء من الماضي. فقد كانت الصادرات الصافية عبئا على الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث. ومن المحتمل أن يظهر الميزان التجاري لشهر أكتوبر أنه كان هناك تحسن طفيف. وسجلت اليابان متوسط عجز تجاري شهري بلغ حوالي 157 مليار ين ياباني. وفي الأشهر التسعة الأولى من العام الماضي ، بلغ متوسط الفائض الشهري حوالي 3 مليارات ين. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2017 ، بلغ متوسط الفائض الشهري حوالي 251 مليار ين ياباني. وفي سبتمبر ، انخفضت الصادرات بنسبة 5.2 ٪ على أساس سنوي ، والواردات انخفضت بنسبة 1.5 ٪.
محضر اجتماع ال FOMC : ومجلس بنك الاحتياطي الفيدرالى يصدر محضر اجتماعه في أواخر أكتوبر. وفي هذا الاجتماع ، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للمرة الثالثة للعام الجارى لكنه أشار إلى توقف مؤقت - على الأقل في الوقت الحالي. وأشار جيروم باول ، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي ، في وقت لاحق إلى أن عائق رفع المعدلات أعلى من خفضها ، مما يؤثر سلبا على الدولار. وسيقدم المحضر نظرة فاحصة على الميل بين محافظي البنوك المركزية - وتساعد الأسواق في تقييم التحركات القادمة في عام 2020. رؤية مجلس الاحتياطي الفيدرالي حول العلاقات التجارية والتضخم والتوظيف مهمة لتحديد مستقبل سياسة البنك.
وبشكل عام الاقتصاد الأمريكي يتباطأ. وبلغ المتوسط للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع أدنى مستوى له منذ الربع الأخير من عام 2016. ومع ذلك ، فإن هذا يضعه عند معدل 2.0 ٪، وهو ما يزيد قليلاً عن توقعات البنك الاحتياطى الفيدرالى المتوسطة التي تعتبر وتيرة طويلة الأجل. ويرى بنك الاحتياطي الفيدرالي إن الاقتصاد في "مكان جيد". وسياسة الإشارات هذه ستظل معلقة حتى يحدث تغيير مادي ، مما يضع بنك الاحتياطي الفيدرالي في وضع رد الفعل.
يوم الخميس: محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي: وكان هذا الاجتماع الأخير برئاسة ماريو دراجي كرئيس للبنك المركزي الأوروبي قد تمحور حول الدفاع عن ميراثه وخاصة التغييرات الأخيرة في السياسة خلال شهر نوفمبر. وقام البنك الذي يتخذ من فرانكفورت مقراً له بخفض أسعار الفائدة وأعلن عن إعادة تشغيل نظام شراء السندات. وقد تظهر الوثيقة كيف لعبت فجوة الصقور / الحمائم في الوقت الذي يستعد فيه مجلس الحكم للرئيس الجديد - كريستين لاجارد. وعليه فاليورو على أهبة الاستعداد.
مؤشر فلادليفيا الصناعى: وهذا المؤشر يحدد أوضاع العمل العامة لرجال الصناعة في فيلادلفيا. ويتم استخراج نتائجه من مسح يتم فيه استجواب عدد من الناس عن نسبة مستوى نشاط قطاع الأعمال بشكل عام، بحيث يجيبون بأنه في "تزايد " أو "تناقص" أو "بدون تغيير". وعلى الرغم من أن هذا المسح مقصور على رجال الصناعة في ولاية فيلادلفيا فقط، إلا أنه متداولى العملات يراقبونه عن كثب لأن البنك الفيدرالي في ولاية فيلادلفيا ينشر هذا المؤشر قبل تقارير اقتصادية أساسية أخرى عن القطاع الصناعي بأسابيع (مثل تقرير الإنتاج الصناعي ومؤشر ISM للقطاع الصناعي). وللاتجاه الصعودي للمؤشر تأثير إيجابي على الدولار حيث تعتبر الأوضاع الجيدة في القطاع الصناعي إشارة إلى قوة الاقتصاد. وقد نشهد تحسنا للمؤشر الى قراءة 7.0 من تراجع فى السابق بنسبة 5.6.
مبيعات المنازل الأمريكية القائمة: وقد أستقرت مبيعات المنازل القائمة أو المستعملة ، ووصلت إلى 5.38 مليون وحدة سنوية في سبتمبر. وقد تظهر أرقام شهر أكتوبر ارتفاعًا. ويرتبط قطاع الإسكان ارتباطًا جيدًا بالنشاط الاقتصادي الأوسع نطاقًا.
يوم الجمعة. ستعلن اليابان عن مؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر ومؤشر مديري المشتريات لشهر نوفمبر. ومن المتوقع أن يكون مؤشر أسعار المستهلك الياباني قد استقر بعد انخفاضه إلى 0.2٪ على أساس سنوي في سبتمبر. وانخفض المؤشر الأساسي ، الذي يستثني الأطعمة الطازجة ، إلى 0.3 ٪. ويشير انكماش الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث (0.6٪ مقابل 0.4٪ في الربع الثاني) إلى أن الانكماش أقل تهديدًا مما قد يشير إليه مؤشر أسعار المستهلك.
مؤشرات مديري المشتريات لقطاعى الصناعة والخدمات لاقتصادات منطقة اليورو. وتشهد فرنسا نمواً معتدلاً - حيث سجلت مؤشرات مديري المشتريات أعلى من قراءة ال 50 التى تفصل النمو عن الانكماش. ومع ذلك ، فإن قطاع الصناعات التحويلية الألماني يعاني من ركود مباشر – فهو إلى حد كبير في منطقة الانكماش - الذي دفع الاقتصاد إلى الركود. ومؤشر مديري المشتريات الصناعي الألماني هو الاصدار الأكثر أهمية ، والارتفاع من قراءة الانكماش 42.1 أمر ضروري لتشجيع المستثمرين. وقد بلغ مؤشر مديري المشتريات الصناعى في منطقة اليورو قراءة 45.9 نقطة في أكتوبر والخدمات عند قراءة 52.2. وقد تؤثر هذه الأرقام الأولية لشهر نوفمبر ليس فقط على اليورو - ولكن على جميع الأسواق - حيث تشير إلى اتجاهات النمو الاقتصادى العالمي.