توقعات وتنبؤات أسعار الذهب: لعام 2024 و 2025

قد كان الذهب ولا يزال أحد أهم  المعادن وأغلاها في جميع الأوقات التي مر بها تاريخ الانسانية اُستخدِم الذهب في أغراض عديدة، مثل صناعة الحلي والمجوهرات، والتجارة، وأيضًا كحافظ للقيمة. لعب المعدن الأصفر دورًا بارزًا في تكوين الاقتصاد والمجتمع عبر مختلف الثقافات. 

ما هو الذهب ؟

يُعرف الذهب بأنه ذلك العنصر اللامع البراق، وأحد أهم وأغلي العناصر على وجه الأرض، وينتمي الذهب إلى مجموعة الفلزات الانتقالية كما أنه يقع في نفس المجموعة التي ينتمي إليها كل من عنصري الفضة والنحاس، ويُعد الذهب واحداً من أقدم العناصر التي عرفها الإنسان منذ القدم، ويذهب البعض إلى القول بأنه عُرِف قبل 3400 سنة قبل الميلاد
فالذهب هو العنصر الوحيد الذي يمتلك لوناً أصفر أو ذهبياً، وقد تمتلك عناصر أخرى لون الذهب، ولكن بعد تأكسدها أو تفاعلها مع مواد كيميائية أخرى. رمز عنصر الذهب Au مُشتق من المصطلح اللاتيني أوروم (بالإنجليزية: Aurum)، والذي يعني الفجر الساطع أو توهج شروق الشمس، أما كلمة جولد 

(بالإنجليزية: Gold)، فأصلها يعود إلى اللغات الجرمانية ويعني الأصفر أو الأخضر. يُعرف عنصر الذهب بأنه عنصر قابل للتمدد والاستطالة، كما يُعتبر الذهب أكثر العناصر مرونة وقابلية للسحب والطرق، فمن الممكن تشكيل أونصة واحدة من الذهب لصفيحة رقيقة يبلغ مساحتها 27.8 متر مربع. يُعتبر الذهب واحداً من أثقل العناصر وأكثرها كثافةً، وعلى الرغم من ذلك فهو لا يُعد عنصراً ساماً، فقد تحتوي الأطعمة والمشروبات على بعض رقائق الذهب

لماذا الذهب هو الاستثمار الآمن ؟

الذهب هو الملاذ الآمن للأفراد والدول التي لديها شركات لتداول الذهب ، حيث يعد الذهب مخزن للقيمة ويتمتع بثبات خصائصه كمعدن ولايمكن ان يفقد قيمتة مع الزمن، من الممكن أن يخفض لفترة من الوقت ولكن سيعود عاجلاً للارتفاع مجدداً، وهو على عكس العملات، فالعملات الورقية تتأثر بالأزمات فتنخفض قيمتها الشرائية فالذهب لا يمكن السيطرة عليه من قبل اي دولة او منظمة بسبب قوة تأثيرة بالعرض و الطلب 
يتمتع سوق الذهب بسيولة عالية مقارنة بسوق العملات ويمكن بيعه وشرائه في أي وقت سواءً في البورصة أو في المحلات ويتم تداوله في جميع أنحاء العالم لسهولة تذويبه وتشكيلة لاي شكل ترغب به مع الحفاظ على قيمته، ويدخل الذهب في العديد من الصناعات واشهرها المجوهرات وهي الطريقة الأكثر تداولاً لوجود الذهب فيها. يرتبط سعر الذهب ارتباطاً عكسياً مع الدولار، في حال انخفض الدولار سيرتفع الذهب والعكس ويعتبره المستثمرون هو المعدن الأكثر اماناً من بين المعادن الاخرى.

توقعات الخبراء لأسعار الذهب

• أدت الارتفاعات القياسية التي سجلها سعر الذهب العالمي إلى تغيير المؤسسات المالية العالمية من توقعاتها لمستويات المعدن النفيس خلال عام 2024 الجاري، وذلك في ظل استمرار العوامل الداعمة لسعر الذهب العالمي وعلى رأسها التوترات الجيوسياسية.
• فقد ارتفع السعر الفوري لأونصة الذهب العالمي منذ بداية الأسبوع بنسبة 2% ليتداول وقت كتابة التقرير الفني لجولد بليون عند المستوى 2390 دولار للأونصة، بالقرب من أعلى مستوى تاريخي سجله نهاية الأسبوع الماضي عند 2431 دولار للأونصة.
• منذ بداية شهر أبريل سجل سعر الذهب العالمي ارتفاع بنسبة 7.1% بعد ارتفاع آخر خلال شهر مارس بنسبة 9.2%، وبذلك يكون قد سجل ارتفاع منذ بداية عام 2024 بنسبة 15.9% ليربح 369 دولار منذ بداية العام وحتى أعلى مستوى سجله.

دفع هذا المسار التصاعدي القوي من قبل الذهب المؤسسات المالية العالمية إلى تغيير توقعاتها لأسعار الذهب، خاصة مع استمرار العوامل التي تدعم صعود الذهب وأهمها التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط وروسيا وأوكرانيا، بالإضافة إلى الطلب المرتفع على شراء الذهب الفعلي من قبل البنوك المركزية العالمية. وفيما يلي أهم المؤسسات المالية العالمية التي قامت بتغيير توقعاتها لأسعار الذهب:

• مؤسسة دويتشه بنك الألمانية رفعت توقعاتها لأسعار الذهب في عام 2024 إلى المستوى 2400 دولار للأونصة، وتوقعت أن يرتفع سعر الذهب إلى 2600 دولار للأونصة في نهاية عام 2025.
• مؤسسة سيتي بنك الأمريكية توقعت وصول سعر الذهب إلى 3000 دولار للأونصة في الفترة من 6 إلى 18 شهر القادمة على أن يخترق الذهب المستوى 2500 دولار للأونصة خلال النصف الثاني من عام 2024.
• مؤسسة جولدمان ساكس الأمريكية عدلت من توقعاتها لأسعار الذهب خلال الأسبوع الماضي وأشارت إلى رفع توقعها للذهب خلال عام 2024 إلى 2700 دولار للأونصة مقارنة مع توقعات السابقة عند 2300 دولار للأونصة.

توقعات أسعار الذهب من وارن بافيت

بينما يميل الكثيرون إلى "الذهب" باعتباره ملاذ آمن في أوقات الأزمات للحفاظ على قيمة أموالهم، ومع اتجاهه العام الصعودي، إلا أن خبراء مثل الملياردير ورجل الأعمال الأميركي الشهير، وارن بافيت، لا ينصحون دائماً بالاستثمار فيه.. لماذا؟ نظرًا لأنه يميل إلى التحرك بطرق مختلفة عن الاستثمارات التقليدية، فقد يكون الذهب وسيلة مناسبة للتنويع بالنسبة لبعض المستثمرين "ولكن لا تجعله لبنة رئيسية في محفظتك الاستثمارية
وحتى مع وجود توقعات إيجابية، يتعين أن يلعب الذهب دورًا مختلفًا تمامًا في محفظتك الاستثمارية عن الاسهم و السندات كما يقول خبراء الاستثمار، بحسب تقرير لشبكة CNBC.
يشير التقرير إلى أنه "سواء كنت تحتفظ به في حساب الوساطة الخاص بك أو تخزن العملات المعدنية والسبائك في خزانتك، فإن الذهب هو أحد الأصول التي لا تنتج أي شيء.. ولهذا السبب فإن أشهر مستثمر على المدى الطويل في العالم لا يلمس هذه الأشياء أبدًا".
في رسالته إلى المساهمين في العام 2011 ، أشار بافيت إلى أنه مقابل ثمن الحصول على كل الذهب في العالم، يستطيع المستثمر شراء كل الأراضي الزراعية في الولايات المتحدة مع ما يكفي من المال لشراء شركة إكسون موبيل 16 مرة. وبالعودة بعد قرن من الزمان، ستجد أن أحد هذه الخيارات سوف يحقق وفرة من المحاصيل وأرباحًا وافرة. أما الآخر فسيظل عبارة عن كمية كبيرة من الذهب
وأضاف: "صحيح أن الذهب يتمتع ببعض المنفعة الصناعية والزخرفية، ولكن الطلب لهذه الأغراض محدود وغير قادر على استيعاب الإنتاج الجديد.. وفي الوقت نفسه، إذا كنت تمتلك أونصة واحدة من الذهب إلى الأبد، فسوف تظل تمتلك أونصة واحدة من الذهب إلى الأبد" في إشارة إلى كون المعدن النفيس غير منتج.

ما هي طريقة الاستثمار في الذهب ؟

يمكنك استثمار في الذهب بعدة طرق، منها:

• شراء الذهب الفعلي: يمكنك شراء الذهب عن طريق شراء قطع ذهبية، سواء كانت عيار 24 قيراطاً أو عيارات أقل. يمكنك الحصول على هذه القطع من محلات الذهب أو البنوك أو عبر الإنترنت.
• صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المرتبطة بالذهب: توفر صناديق الاستثمار المتداولة فرصة للاستثمار في الذهب دون الحاجة إلى شراء الذهب الفعلي. تعكس هذه الصناديق أسعار الذهب وتتيح للمستثمرين التداول فيها على الأسواق المالية.
• العقود الآجلة للذهب: تتيح العقود الآجلة للمستثمرين الفرصة للتداول في سعر الذهب في المستقبل بسعر محدد وفقًا لاتفاقية مسبقة.
• شراء الأسهم في شركات التعدين الذهبية: يمكنك شراء أسهم في شركات تعدين الذهب، والتي ترتبط بأداء سعر الذهب. عندما يرتفع سعر الذهب، قد تزداد قيمة الأسهم في هذه الشركات.
• المشتقات المالية المرتبطة بالذهب: تشمل هذه الخيارات العقود مقابل الفروقات (CFDs) وخيارات الشراء والبيع، والتي تتيح للمستثمرين التداول في سعر الذهب دون الحاجة إلىامتلاكه بشكل فعلي.
• يجب على المستثمرين أن يقوموا بإجراء البحث اللازم وفهم المخاطر المرتبطة بكل طريقة استثمارية قبل اتخاذ أي قرار

ماهي طريقة تداول الذهب ؟

يمكنك تداول الذهب عبر عدة طرق، وهذه بعض الطرق الشائعة:

• تداول الذهب عبر السوق البيني (OTC): في هذه الحالة، يتم تداول الذهب بين الأطراف دون وجود سوق مركزية. يمكن للمستثمرين شراء وبيع الذهب مباشرة من خلال البنوك أو الوسطاء المعتمدين.
• التداول في السوق العالمية للعقود الآجلة (Futures): يمكنك تداول الذهب من خلال العقود الآجلة في البورصات العالمية، حيث يتم تحديد سعر الذهب للتسليم في وقت مستقبلي. يتطلب هذا النوع من التداول معرفة جيدة بالسوق وتحليل فني وأساسي.
• صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المرتبطة بالذهب: يمكنك التداول في صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع أداء الذهب. هذه الصناديق تتيح للمستثمرين فرصة الاستثمار في الذهب دون الحاجة إلى امتلاكه بشكل فعلي.
• التداول في الأسواق المالية الدولية: يمكنك التداول في سوق الصرف الأجنبي (الفوركس)، حيث يمكن شراء وبيع الذهب مقابل عملات أخرى مثل الدولار الأمريكي واليورو.
• التداول في الأسواق المحلية: في بعض البلدان، تتوفر منصات تداول محلية للذهب، تسمح للمستثمرين بشراء وبيع الذهب مباشرة عبر الإنترنت أو من خلال الوسطاء المعتمدين.
• قبل البدء في التداول، يجب عليك فهم المخاطر المرتبطة بالتداول في الذهب و إجراء البحث اللازم والتعلم عن الأسواق المالية واستراتيجيات التداول المختلفة

هل يمكن شراء الذهب من خلال البورصة ؟

نعم، يمكن شراء الذهب من خلال البورصة. هناك عدة طرق للقيام بذلك:

1. شراء العقود الآجلة للذهب (Gold Futures): يمكنك شراء عقود الآجلة للذهب من خلال البورصة. تتيح لك هذه العقود شراء كمية محددة من الذهب بسعر محدد وفي تاريخ مستقبلي محدد أيضًا.
2. صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالذهب (Gold ETFs): هذه الصناديق متداولة على البورصة وتتبع أداء الذهب. يمكنك شراء وبيع أسهم هذه الصناديق كما تفعل مع أي سهم على البورصة.
3. الأسهم في شركات التعدين الذهبية: بعض شركات التعدين الذهبية مُدرجة في البورصة. يمكنك شراء أسهم هذه الشركات للاستثمار في صناعة التعدين والذهب.
4. بالتأكيد، يجب أن تبحث جيدًا وتفهم المخاطر المرتبطة بكل طريقة استثمارية قبل اتخاذ قرار الاستثمار.

ملخص

توقعات أسعار الذهب للسنوات القادمة قد تتأثر بعدة عوامل، ومن المهم فهم أن التنبؤ بالأسعار في الأسواق المالية يعتمد على العديد من العوامل والمتغيرات الاقتصادية والسياسية، وهنا أهم بعض العوامل التي قد تؤثر على توقعات أسعار الذهب: التضخم والسياسات النقدية: يمكن أن تؤثر سياسات البنوك المركزية ومستويات التضخم على أداء الذهب، حيث يُعتبر التضخم واحدًا من العوامل التي تدفع بأسعار الذهب للارتفاع كونه يُعتبر ملاذًا آمنًا ضد التضخم. الاستقرار الاقتصادي العالمي: تتأثر أسعار الذهب بمستويات الاستقرار الاقتصادي العالمي، فعندما تكون هناك توقعات بانخفاض النمو الاقتصادي أو احتمالات لأزمات مالية، يزداد الطلب على الذهب كملاذ آمن، مما قد يؤدي إلى زيادة في أسعاره