تداول القهوة: تعلم استراتيجيات ونصائح التداول في سوق متقلب ومثير

القهوة هي أحد اكثر الأصول التداولية المثيرة للاهتمام. كما أنه عادة من أكثر الأصول تقلباً. تعد القهوة من المجموعة الناعمة وأكثر هذه المنتجات تكون عرضة لتغيرات سعرية مفاجئة.

هناك نوعين رئيسيين من القهوة: روبوستا وأرابيكا. القهوة التي يتم تداولها بالعقود الآجلة على منصة ICE في الولايات المتحدة هي أرابيكا. تعتبر حبوب قهوة روبوستا أكثر مرارة وتحتوي كذلك على كافيين أكثر.

يمكنك تداول القهوة الآن من هنا

تاريخ تداول القهوة

تقوم منظمة القهوة العالمية (ICO) بتجميع احصائيات على انتاج وشحنات القهوة العالمية وتروج لتجارة القهوة بين الدول. مقر المنظمة الرئيسي في لندن، تظم 55 عضو من الدول المنتجة والمستهلكة وتوفر الكثير من البيانات وغيرها من المعلومات لمتداولي العقود الآجلة للقهوة.

التحليل التقني للقهوة خلال السنوات الأخيرة

خدمة الزراعة الأجنبية في وزارة الزراعة الأمريكية تقدم كذلك الكثير من المعلومات والاحصاءات بشأن القهوة، بما في ذلك بيانات الانتاج لكل دولة في العالم، وبيانات التصدير والاستيراد، إلخ. البورصات المختلفة التي تتداول بالعقود الآجلة للقهوة لديها كذلك الكثير من المعلومات.

التاريخ الحديث لسوق الهوة وتسعيرها يمكن أن يقسم إلى فترتين: فترة التنظيم من قبل اتفاقيات القهوة العالمية (AIC) من عام 1963 إلى عام 1989، والسوق الحر اللاحق، والذي تبع انهيار مفاوضات AIC عام 1989.

انهيار الاتفاقية عام 1989 كان كارثياً بالنسبة للعديد من الجهات في سلسة التوريد، حيث أن السعر التوجهي للقهوة المعد من قبل منظمة القهوة العالمية تراجع بنسبة 75% خلال السنوات الخمسة التالية، من 13.4 دولار للرطل عام 1989 إلى معدل 0.77$ للرطل عام 1995.

خلال فترة التنظيم، معدل فرق السعر بين بن أرابيكا و بن روبوستا كان حوالي 0.149 دولار للرطل. تم تسجيل حد أقصى سنوي عند 0.475 دولار للرطل عام 1986، متبوعاً بنقص في توريد حبوب بن أرابيكا بعد الجفاف في البرازيل عام 1985.

انفوغرافيك القهوة

ولكن لماذا كل هذا الأهتمام بالقهوة من للتجار؟

مع استهلاك أكثر من 2.25 مليون كأس من القهوة يومياً، فإن حبوب القهوة تشكل واحدة من أكل أهم المواد الغذائية اللينة التجارية في العالم. اليوم، تساوي قيمة سوق القهوة بأكثر من 100 مليار دولار سنوياً. مع الطلب المتزايد بشكل مستمر، فقد أصبحت واحدة من أكثر الأدوات الاستثمارية إثارة للاهتمام، ولو أنها متقلبة. في حين ان البعض يستخدم خيارات القهوة والعقود الآجلة للقهوة من أجل تحويط محافظهم الاستثمارية، فإن الآخرين يضاربون بها.

القهوة مشتقة من نبات يزرع في أكثر من 50 دولة، في جميع المناطق المناخية الاستوائية وشبه الاستوائية. البرازيل هي المنتج الرئيسي، وتقدم 35% من القهوة المزروعة في العالم. قائمة المنتجين الرئيسيين الآخرين تضم فيتنام وكولومبيا.

سوق وسعر القهوة

يتم تداول خيارات وعقود القهوة في نيويورك على بورصة انتركونتيننتال ICE (التي كانت تعرف سابقاً بإسم مجلس نيويورك التجاري) عن طريق العقود مقابل الفروقات CFDs.

• حجم عقود القهوة الآجلة "KC" هو 37,500 جنيه استرليني.
• تداول القهوة ومنتجاتها الأساسية يتم الآن بشكل إلكتروني.
• أسعار العقود الآجلة للقهوة تسعر بالسنتات لكل رطل، والحد الأدنى لتقلب السعر هو 5/100 سنت/للرطل، ما يعادل 18.75 دولار للعقد.
• تغير بمقدار سنت واحد في السعر يعادل 375 دولار.
• أشهر العقود الآجلة للقهوة هي مارس وماي ويوليو وسبتمبر وديسمبر.

سوق القهوة العالمي والتسعيرة

عقود لندن تداول القهوة بالعقود الآجلة يتم في بورصة Euronext.liffe.

• حجم عقود القهوة الآجلة هذه هي 10 طن متري.
• أسعار عقود القهوة الآجلة تسعر بالدولار الأمريكي للطن مع حد أدنى لحركة السعر عن 1 دولار لكل طن أو 10 دولار لكل عقد.
• أشهر توصيل العقد هي يناير ومارس ومايو ويوليو وسبتمبر ونوفمبر مع توفر 10 أشهر توصيل للتداول.
• البورصات الدولية الأخرى التي تتداول القهوة بالعقود الآجلة تتضمن بورصة سنغافورة للعقود الآجلة (روبوستا) وبورصة البضائع والعقود الآجلة (BM&F) في البرازيل (أرابيكا) وبورصة حبوب طوكيو (قهوة أرابيكا وقهوة روبوستا).

شاهد أسعار القهوة الحية على رسمنا البياني- احصل على توقعات أسعار القهوة مجاناً اليوم.

أكبر مستوردي القهوة هي الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي واليابان وكندا وجنوب أفريقيا. الاستهلاك العالمي للحبوب مستمر بالنمو بوتيرة 2% سنوياً، والمقاهي مستمرة بتثبيت نفسها في قطاع البيع بالتجزئة في المجتمع المعاصر.

كعنصر أساسي في النظام الغذائي، فإن هذا المنتج الزراعي صنع اقتصاد رائع خاص به. في الولايات المتحدة وحدها، يتجاوز التأثير الاقتصادي للقهوة 225 مليار دولار ويمثل حوالي 1.6% من إجمال الناتج القومي الإجمالي للبلاد. يقدر بأن صناعة القهوة تقدم 1.7 مليون وظيفة في الولايات المتحدة.

لذلك، أسعار منتجات القهوة الأساسية تلعب دور مهم في الاقتصاد العالمي.

هل تعد القهوة استثمار جيد؟

كما هو الحال مع الأصول الأخرى، لا يقدم تداول القهوة أي ضمانات على النجاح المالي. ولكن، لعدة سنوات، هذه المنتجات الزراعية جذبت اهتمام المستثمرين والمتداولين الدوليين اللذين يسعون إلى إضافة نمو كبير وتنويع على محافظهم الاستثمارية.

لماذا عليك تداول القهوة؟

هناك عدة أسباب مهمة لتداول القهوة، ولكن الأسباب الأكثر شيوعاً هي كما يلي:

التنويع

وجود القهوة في المحافظ الاستثمارية التي تعتمد على رأس المال قط يمكن أن يقلل من التقلبات بسبب غياب الإرتباط بين هذه السلعة وغيرها من فئات السلع.

الملاذ الآمن

يمكن أن تعمل السلع كملاذ آمن في أوقات الغموض الاقتصادي والإضطرابات السوقية، وتوفر للمتداولين حماية ضد التضخم وتراجع الدولار الأمريكي.

المضاربة بأسعار القهوة

يمكن للسلع أن تكون متقلبة جداً، وتم بتأرجحات سعرية حادة. تداول القهوة من خلال العقود مقابل الفروقات هو أحد الطرق التي يمكن من خلالها الاستفادة من التقلبات الكبيرة في سعر الفضة.

تداول القهوة يحتاج إلى بعض التفكير، بسبب التقلبات العرضية المرتفعة في السوق والنطاق الواسع للأدوات المتاحة، من مشتقات القهوة مثل العقود الآجلة والخيارات، إلى أسهم الشركات التي تعمل في هذا القطاع.

ساعات عمل سوق تداول القهوة

الصناعات الرئيسية لسوق القهوة

أحد الطرق للاستثمار في مجال القهوة هو شراء أسهم الشركات التي تنتج أو تبيع المنتج. أسهم هذه الشركات تتأثر بشكل كبير بسوق القهوة ويمكن أن توفر قيمة جيدة مقارنة بالتداول بالسلعة نفسها. من بين الشركات الكثيرة جداً التي يمكن الاختيار منها للاستثمار، هناك بعض الأسماء التي تبرز في هذا القطاع. منها:

المتداولين الخبراء غالباً ما يشيرون إلى أن عليك الاستثمار في أكثر من شركة واحدة، من أجل تحويظ مواقعك وتجنب وضع كل البيض في سلة واحدة. الطريقة الأخرى لحماية نفسك من المخاطر الممكنة هو شراء الأسهم في شركة تحتوي محفظة منتجاتها على أكثر من القهوة فقط، بحيث لا يعتمد أدائها بالكامل على هذه المادة الخام وحدها.

المتداولين الخبراء يشاركون بعض النصائح التداولية المرتبطة بالمناخ:

• لا تقم بصفقات بيع أبداً في شهر يناير.
• لا تقوم بالبيع على المكشوف في القهوة حتى شهر يوليو.

السبب واحد: خطر برد الشتاء.  في حالة العقود الآجلة للقهوة، فإن التجمد أو خطر التجمد في البرازيل من الممكن أن يكون خطراً بحيث يدمر مزارع القهوة ويقلل من الانتاج، وربما لعدة سنوات، يمكن أن يكون له تأثير كبير على أسعار المادة الخام بسبب سيطرة البرازيل على سوق القهوة العالمي. بحسب وضع توريد القهوة في العالمي، يصر بعض المتداولين على صفقات البيع مع القهوة بعد شهر مايو، ويتطلعون إلى موسم الشتاء في نصف الكرة الجنوبي. ولكن، هذا الاتجاه الموسمي ليس قوياً جداً بسبب أن دول أخرى، مثل المكسيك، يمكن أن تورد القهوة.

مالذي يمكن توقعه عام 2020؟

أحدث التقديرات تشير إلى أن انتاج العالم قد يكون حول 169.1 مليون كيس (-3.1% سنوياً)، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى تراجع الانتاج في البرازيل (-8.5%) والتي سوف تدخل في عام وادي السنتين.

سوف يحافظ المنتجين الآخرين على انتاجهم كما هو بدون تغيير، وهم: فيتنام (29.1 مليون كيس)، أمريكا الوسطى (19)، كولومبيا (14.3) وأندونيسيا (9.5).