يتداول سعر صرف الذهب مقابل الدولار الأمريكي (XAU/USD) اليوم الأربعاء الموافق 11 مارس/أذار قرب مستويات 5188 دولار للأوقية، وسط حالة توازن واضحة تهيمن على الأسواق بين الدعم القادم من التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وبين الضغوط الناتجة عن قوة الدولار وتراجع توقعات خفض الفائدة الأمريكية.
حيث توقعات سعر الذهب الأسابيع القادمة مرتبطة بثلاثة عوامل رئيسية. أولها استمرار التوترات في الشرق الأوسط مع تأكيد البنتاغون تكثيف العمليات العسكرية واستمرار القيود على الملاحة في مضيق هرمز وهو ما يحافظ على علاوة المخاطر في أسعار الذهب. العامل الثاني، يتمثل في بيانات التضخم الأمريكية لشهر فبراير التي تتوقع الأسواق أن تظهر ارتفاع سنوي قرب 2.4% للتضخم العام و2.5% للتضخم الأساسي وهو ما يجعل المتداولين في حالة ترقب قبل إعادة تسعير توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي. أما العامل الثالث، فهو تراجع أسعار النفط نحو 87 إلى 88 دولارا بعد الحديث عن الإفراج عن احتياطيات نفطية وهو ما يقلل جزئيا من مخاوف التضخم.
هل يفقد الدولار الأمريكي زخمه مع تراجع النفط وترقب بيانات التضخم الأمريكية؟
تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لما دون المستوى النفسي 99 نقطة ليتداول قرب 98.90 بعدما فشل في الحفاظ على مكاسبه الأخيرة التي دفعت به لأعلى مستوى خلال نحو 14 أسبوع عند 99.70 نقطة. هذا التراجع يعكس تحولا في مزاج الأسواق بعد موجة الصعود الأولى التي جاءت مدفوعة بطلب الملاذ الآمن مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. غير أن التقارير عن تحرك محتمل من وكالة الطاقة الدولية للإفراج عما بين 300 و400 مليون برميل من الاحتياطيات الاستراتيجية – وهو أكبر تدخل محتمل في تاريخ الوكالة – ساهمت في تهدئة سوق الطاقة ودفع خام برنت للتراجع نحو نطاق 87 إلى 89 دولار بعد أن تجاوز مستوى 100 دولار في بداية الأسبوع. في الوقت ذاته، يراقب المتداولون مستوى 98.80 كمستوى دعم رئيسي لمؤشر الدولار إذ إن كسره قد يغير النظرة المتوسطة الأجل إلى اتجاه أكثر حيادا، كما ويمكن التعرف على شركات التداول الأفضل في الذهب للمزيد
أفضل وسطاء الفوركس عبر الإنترنت
حاليا، تتركز أنظار الأسواق على بيانات التضخم الأمريكية لشهر فبراير المتوقع صدورها اليوم الأربعاء 11 مارس حيث تشير التقديرات إلى ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين بنحو 0.3% على أساس شهري مع توقعات بأن يبلغ التضخم الأساسي نحو 0.3% أيضًا أو ما يقارب 2.5% سنويا. تجدر الإشارة، إن هذه البيانات تعكس ظروف فبراير ولا تشمل بعد الارتفاع الأخير في تكاليف الطاقة وسلاسل الإمداد الناتج عن إغلاق مضيق هرمز في مارس. في المقابل، يخلق التباين بين التصريحات المتفائلة من البيت الأبيض حول قرب انتهاء الحرب وبين استمرار التصعيد العسكري حالة من الترقب في الأسواق.
أخيرا، إذا جاءت بيانات التضخم أعلى من التوقعات فقد يستعيد مؤشر الدولار سريعا مستوى 99.50 وتضعف قوة الزخم الإيجابي للمعدن النفيس مع إعادة تسعير الأسواق لاحتمال تبني الاحتياطي الفيدرالي موقف أكثر تشددا في مواجهة الضغوط التضخمية المرتبطة بالطاقة.
تحليل الذهب اليوم بتعاملاتها الفورية- هل يواصل الذهب التحرك داخل القناة الصاعدة رغم تراجع الزخم؟
تقنيا، يظهر الرسم البياني لسعر صرف الذهب/الدولار على الإطار الزمني 4 ساعات أن الزوج يتداول قرب مستوى 5191 دولار للأوقية داخل قناة سعرية صاعدة واضحة على الرسم المرفق، حيث يتحرك السعر بين حدين صاعدين منذ بداية فبراير بعد التعافي من الهبوط الحاد. فنيا، يظهر من الرسم أن السعر يحافظ على التداول أعلى الحد السفلي للقناة قرب مستويات 5050–5080 دولار والتي تمثل دعم ديناميكي مهم، بينما تتواجد المقاومة القريبة عند 5220–5250 دولار وهي المستويات التي اختبرها السعر عدة مرات مؤخرا. في غضون ذلك، يتحرك مؤشر الماكد في منطقة إيجابية مع تقارب الخطين ما يشير لتراجع الزخم الهابط، في حين يستقر مؤشر القوة النسبية قرب 53 نقطة داخل المنطقة المحايدة مع ميل صعودي طفيف، وهو ما يعكس استمرار التوازن مع أفضلية نسبية للمشترين طالما استقرت الأسعار داخل القناة الصاعدة.
على صعيد توقعات سعر الذهب اليوم الأربعاء 11 مارس، نتوقع احتمال استمرار التحرك الصاعد التدريجي باتجاه إعادة اختبار مستوى 5220 دولار وإذا نجح السعر في اختراق هذا المستوى فقد يمتد الصعود نحو 5250 دولار خلال جلسات اليوم، بينما يبقى السيناريو البديل قائما في حال كسر مستوى 5100 دولار والذي قد يدفع دببة الذهب لإعادة اختبار مستويات 5050 دولار قبل محاولة استعادة الاتجاه الصاعد.