انخفضت أسعار العقود الآجلة للذهب بالتعاملات المبكرة ليوم الأربعاء، حيث جاء التضخم في الولايات المتحدة لشهر أغسطس/ آب قويًا بشكل مفاجئ، مما زاد من احتمالية حدوث مزيد من الزيادات في أسعار الفائدة، وتسبب في ارتفاع الدولار وعوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل للوصول إلى أعلى مستوياتها في 14 عامًا.
بحلول الساعة 7:30 بتوقيت جرينتش:
تراجعت قليلاً أسعار العقود الآجلة للذهب تسليم شهر ديسمبر/ كانون الأول لعام 2022 بنسبة بلغت -0.42% ليستقر على سعر 1,710.20 دولار للأوقية الواحدة، بعد انخفاضها خلال تداولات أمس بنسبة بلغت -1.33%.
(العقود الآجلة هو عقد يلزم المشتري بشراء أصل معين بسعر محدد سلفاً ويتم التسليم في وقت لاحق مستقبلاً)
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 0.1٪ في أغسطس/ آب، بينما كان الاقتصاديون الذين استطلعت آرائهم صحيفة وول ستريت جورنال قد توقعوا انخفاضًا بنسبة 0.1٪ في مؤشر أسعار المستهلكين. والأسوأ من ذلك أن ما يسمى بالمعدل الأساسي للتضخم والذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة الأكثر تقلباً ارتفع بنسبة حادة 0.6٪، أعلى من توقعات الاقتصاديين الذين شاركوا في مسح وول ستريت جورنال بنسبة 0.3٪.
تلك الأرقام التي ظهرت أقوى من التوقعات عززت احتمالية رفع سعر الفائدة بحجم كبير في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي سنشهده الأسبوع المقبل.
بلغ احتمالية زيادة أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس 34٪ اعتبارًا من يوم الثلاثاء، مقارنة مع صفر في اليوم السابق، الاحتمال المتبقي 68٪ هو ارتفاع بمقدار 75 نقطة أساس، مقابل 91٪ في اليوم السابق.
وعلى اثر ذلك ارتفع العائد على سندات السنتين الحساسة للسياسة النقدية بمقدار 18.3 نقطة أساس إلى 3.754٪، ليلامس أعلى مستوى له منذ ما يقرب من 15 عامًا، ويزيد من قلب منحنى العائد وهي ظاهرة يُنظر إليها على أنها مؤشر ركود موثوق.
بينما تعزز الدولار الأمريكي حيث سعى المستثمرون للحصول على ملاذ آمن كالعملة الأمريكية، في حين أن العائدات المرتفعة جعلت الدولار الأمريكي أكثر جاذبية ما يضغط سلبياً على السبائك، حيث ارتفع مؤشر الدولار وهو الذي يقيس قوة العملة الأمريكية مقابل سلة مكونة من ست عملات رئيسية منافسة بنسبة 1.4٪ إلى 109.88، ليحوم بالقرب من أعلى مستوى له في عقدين من الزمن.
التحليل التقني لأسعار الذهب بتعاملاتها الفورية – المعدن يعاني من الضغوط السلبية
استقرت أسعار الذهب بتعاملاتها الفورية GOLD SPOT على انخفاض خلال تداولاتها الأخيرة على المستويات اللحظية، لتحقق مكاسب يومية طفيفة حتى لحظة كتابة هذا التقرير بنسبة بلغت 0.05% ليستقر على سعر 1,702.85 دولار للأوقية الواحدة.
يأتي انخفاض المعدن الثمين وسط استمرار الضغط السلبي لتداولاته دون المتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 يوماً السابقة، وفي ظل سيطرة الاتجاه الهابط على المدى القصير بمحاذاة خط ميل، كما هو موضح بالرسم البياني المرفق لفترة زمنية (يومية).
تم انتاج الرسم البياني بواسطة منصة TradingView
بالإضافة إلى ذلك نلاحظ عودة ظهور التقاطع السلبي بمؤشرات القوة النسبية، بعد وصولها لمناطق تشبع شرائي مبالغ فيه مقارنة بحركة السعر.
ولهذا فتوقعاتنا تشير إلى المزيد من الانخفاض للذهب خلال تداولاته القادمة، خاصة طوال استقراره دون مستوى المقاومة 1,722، ليستهدف مستوى الدعم المحوري 1,681.