تراجعت أسعار العقود الآجلة للذهب بتداولات يوم الاثنين، لتعمق من خسائر الأسبوع الماضي والتي تعد الأولى في ثلاثة أسابيع، لتستقر عند أدى مستوى لها في نحو أربعة أسابيع تقريباً، متأثراً باحتمالية قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بشكل أكبر لمكافحة التضخم المتزايد.
بحلول الساعة 10:15 بتوقيت جرينتش:
انخفضت أسعار العقود الآجلة للذهب تسليم شهر يونيو/ حزيران لعام 2022 بنسبة بلغت -0.92% ليستقر على سعر 1,916.50 دولار للأوقية الواحدة، بعد انخفاضها بتداولات يوم الجمعة بنسبة بلغت -0.71%. خلال الأسبوع الماضي تراجع العقد بنسبة -2.06%.
أدى احتمال اتجاه بنك الاحتياطي الفيدرالي لسياسة أكثر تشددًا إلى ارتفاع الدولار الأمريكي، الأمر الذي وضع ضغوطاً سلبية أمام الذهب والعملات الأخرى أيضًا كما يتضح من عمليات البيع الأخيرة في باقي العملات مثل الين الياباني والجنيه الإسترليني.
الذهب حساس للغاية لارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية وعوائد السندات المرتفعة، مما يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك والتي لا تقدم فائدة، مع تعزيز الدولار حيث يتم تسعيره. ومع ذلك يُنظر إليه على أنه مخزن آمن للقيمة أثناء الأزمات الاقتصادية والسياسية.
مع التوقعات برفع سعر الفائدة بنسبة نصف نقطة مئوية في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر مايو/ أيار، راهن المتداولون يوم الجمعة على أن البنك المركزي الأمريكي سوف يرفعها بشكل أكبر وأسرع في الأشهر اللاحقة من أجل ترويض التضخم المرتفع.
يأتي هذا بعد تأكيد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة في مايو، أكثر من الزيادة القياسية بمقدار ربع نقطة حيث يحاول البنك المركزي خفض التضخم الجامح في أسرع وقت ممكن، وهو الأمر الذي من شأنه أن يحد من النمو الاقتصادي، وضع البنك المركزي توقعًا لعشر زيادات محتملة في أسعار الفائدة.
على اثر ذلك قفزت عوائد سندات الخزانة يوم الخميس مع TMUBMUSD10Y لأجل 10 سنوات بنسبة 2.830٪ وسندات الخزانة لأجل سنتين TMUBMUSD02Y حيث بلغت العائدات نسبة 2.600٪ وهي المستويات التي شوهدت آخر مرة في ديسمبر/ كانون الأول لعام 2018.
فقد كان باول منفتحًا على الوتيرة السريعة لتشديد السياسة النقدية قائلاً: "من المناسب في رأيي أن نتحرك بسرعة أكبر قليلاً". وقال "أعتقد أيضًا أن هناك شيئًا ما في فكرة التحميل الأمامي" عند الابتعاد عن سياسة المال اليسير للبنك المركزي.
التحليل التقني لأسعار الذهب بتعاملاتها الفورية – المعدن يتعرض للضغط السلبي
واصلت أسعار الذهب بتعاملاتها الفورية GOLD SPOT الانخفاض خلال تداولاتها الأخيرة على المستويات اللحظية، لتسجل خسائر يومية حتى لحظة كتابة هذا التقرير بنسبة بلغت -0.84% ليستقر على سعر 1,915.62 دولار للأوقية الواحدة.
يأتي انخفاض المعدن الثمين بعد تخطيه لدعم متوسطه المتحرك البسيط لفترة 50 يوماً ألسابقة، ما يعرضه للضغط السلبي خاصة وسط توارد الإشارات السلبية بمؤشرات القوة النسبية، بالرغم من وصولها لمناطق شديدة التشبع بعمليات البيع، كما هو موضح بالرسم البياني المرفق لفترة زمنية (يومية)، ليصل السعر بتداولاته الأخيرة إلى الاستناد لمستوى الدعم المهم 1,915.60 استعداداً لكسره، في ظل سيطرة موجة تصحيحية هابطة على المدى القصير، امام تداولاته بمحاذاة خط اتجاه رئيسي صاعد بالمدى المتوسط.
تم انتاج الرسم البياني بواسطة منصة TradingView
ولهذا فنحن نتوقع المزيد من الانخفاض التصحيحي للذهب خلال تداولاته القادمة، خاصة في حالة كسره للدعم السابق ذكره 1,915.60، ليستهدف بعدها مستوى الدعم المحوري 1,877.16.