استقرت أسعار العقود الآجلة للذهب على ارتفاع بتداولات يوم الجمعة، حيث ارتفعت أمس للجلسة الثالثة على التوالي، لتستقر عند أعلى سعر في شهر، حيث يعزو المحللون قوة المعدن إلى مخاوف بشأن التضخم.
بحلول الساعة 5:35 بتوقيت جرينتش:
تراجعت قليلاً أسعار العقود الآجلة للذهب (GCQ20) تسليم شهر ديسمبر/ كانون الأول بنسبة بلغت -0.27% ليستقر على سعر 1,793.05 دولار للأوقية الواحدة، بعد صعودها بتداولات أمس بنسبة بلغت 0.18%.
حصل الذهب الذي يُنظر إليه تاريخيًا على أنه وسيلة تحوط ضد التضخم على دعم يوم الأربعاء بعد أن أظهرت قراءة مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي ارتفاعًا بنسبة 0.4٪ في سبتمبر/ أيلول. كما أظهرت بيانات الخميس أن مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة قفز 0.5٪ الشهر الماضي.
وقال فؤاد رزاق زادة محلل السوق في ثينك ماركت: "لقد تم دعم الذهب أيضًا بسبب التضخم". وقال في تحديث للسوق: "ينظر بعض المستثمرين إلى المعدن باعتباره وسيلة للتحوط من ارتفاع الأسعار الذي يؤدي إلى تآكل قيمة العملات الورقية، ومع ذلك فإن ارتفاع التضخم يستدعي سياسة نقدية أكثر صرامة، وهو ما يعني عوائد أعلى - والعوائد الأعلى هي أخبار سيئة للذهب في العادة. لذلك يظل المعدن عالقًا بين المطرقة والسندان، على الرغم من عودته الرائعة ".
جاءت المكاسب في السبائك والمعادن النفيسة الأخرى يوم الخميس مع تراجع عوائد الدولار الأمريكي والخزانة بشكل متواضع. مع ذلك يعتقد بعض المحللين أن صعود الذهب سيتوقف عن احتمالية استئناف عوائد سندات الخزانة صعودها في النهاية مع بدء مجلس الاحتياطي الفيدرالي في تقليص مشترياته الشهرية من السندات الحكومية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري قبل نهاية العام.
كتب نعيم أسلم كبير محللي السوق في شركة أواندا: " على الرغم من ارتفاع المعدن الأصفر، إلا أن الزخم غير كافٍ لتحقيق مكاسب كبيرة، حيث تستمر عوائد سندات الخزانة في الارتفاع بينما يتوقع المستثمرون أن يبدأ التناقص التدريجي في عام 2021".
يوم الأربعاء أكدت محاضر من أحدث تجمع سياسي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر أن مسؤولي البنك المركزي ناقشوا خطة لتقليل وتيرة شراء الأصول بمقدار 15 مليار دولار شهريًا ويفكرون في بدء التخفيضات الشهر المقبل أو التالي.
من المتوقع أن يؤدي تقليص مشتريات الأصول من بنك الاحتياطي الفيدرالي والانتهاء النهائي لمثل هذه المشتريات في منتصف عام 2022 إلى رفع عائدات السندات، مما يجعل الدين الحكومي أكثر تنافسية مقارنة بالمعادن الثمينة التي لا تقدم فائدة.
في الوقت الحالي تراجعت سندات الخزانة لأجل 10 سنوات TMUBMUSD10Y مع عوائد عند 1.518٪ مقابل 1.549٪ يوم الأربعاء.
التحليل التقني لأسعار الذهب بتعاملاتها الفورية – المعدن بين المطرقة والسندان
تراجعت قليلاً أسعار الذهب بتعاملاتها الفورية GOLD SPOT على ارتفاع خلال تداولاتها الأخيرة على المستويات اللحظية، مسجلة خسائر طفيفة يومية حتى لحظة كتابة هذا التقرير بنسبة بلغت -0.24% ليستقر على سعر 1,792.77 دولار للأوقية الواحدة.
يستقر الذهب على مكاسب أمس وأول أمس بدعم من تداولاته أعلى متوسطه المتحرك البسيط لفترة 50 يوماً السابقة، ولكنه يواجه الآن مقاومة مستوى مقاومته النفسي 1,800، في ظل سيطرة الاتجاه التصحيحي الهابط على المدى المتوسط بمحاذاة خط ميل، كما هو موضح بالرسم البياني المرفق لفترة زمنية (يومية)، كما نلاحظ وسط ذلك وصول مؤشرات القوة النسبية لمناطق شديدة التشبع بعمليات الشراء، بشكل مبالغ فيه مقارنة بحركة السعر، ما يوحي ببدء تكون دايفرجنس سلبي بها.
تم انتاج الرسم البياني بواسطة منصة TradingView
لهذا تشير توقعاتنا إلى ترجيح سيناريو انخفاض المعدن الثمين خلال تداولاته القادمة، خاصة طوال ثبات مستوى المقاومة 1,800، ليستهدف أولى مستويات الدعم عند 1,761.00.