استقرت أسعار العقود الآجلة للذهب على ارتفاع بتداولات يوم الاثنين، بعد أن كشفت تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة محافظي البنوك المركزية في جاكسون هول أنه يدعم تقليص وتيرة شراء السندات هذا العام، لكنه استمر في رؤية التضخم المرتفع على أنه "مؤقت".
بحلول الساعة 9:00 بتوقيت جرينتش:
تراجعت أسعار العقود الآجلة للذهب (GCQ20) تسليم شهر ديسمبر/ كانون الأول بنسبة بلغت -0.09% ليستقر على سعر 1,817.90 دولار للأوقية الواحدة، بعد صعودها بتداولات يوم الجمعة بنسبة بلغت 1.35٪. خلال الأسبوع الماضي ارتفع العقد بنسبة بلغت 1.99%.
تم عقد حدث Jackson Hole وسط تزايد المخاوف بشأن متغير دلتا لفيروس كورونا.
قال جيروم بأول رئيس الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأخير في يوليو/ تموزكنت أرى كما كان معظم المشاركين أنه إذا تطور الاقتصاد على نطاق واسع كما كان متوقعًا، فقد يكون من المناسب البدء في تقليل وتيرة شراء الأصول هذا العام".
يشتري بنك الاحتياطي الفيدرالي 80 مليار دولار من سندات الخزانة و 40 مليار دولار من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري كل شهر، للضغط السلبي على أسعار الفائدة طويلة الأجل وتعزيز الطلب في الاقتصاد.
مع ذلك في خطابه يوم الجمعة لم يناقش باول متى قد يعلن الاحتياطي الفيدرالي رسميًا عن تقليص وتيرة شراء السندات. بعد هذه التصريحات، ارتفعت أسواق الأسهم الأمريكية وأسعار الذهب.
قال بيتر سبينا الرئيس والمدير التنفيذي في جولد سيك: "كان الخطاب متوقعًا للغاية لكنه لم يأتِ بأي قذائف حقيقية". وأضاف سبينا: "لم يقدم باول أي تفاصيل محددة بشأن جدول زمني ضيق، مما ساعد على دفع الذهب مرة أخرى فوق 1800 دولار مع بقاء الدولار ضعيفًا".
قال جيف كليرمان مدير المحفظة في جرانيت شير: "على الرغم من أن باول صرح بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يعتزم تعديل سياسته النقدية للمال الميسر في وقت لاحق من هذا العام، إلا أنه قال أيضًا إنه يعتقد أن التضخم المرتفع الأخير كان مؤقتًا، ويبدو أنه يشير إلى أن أي تغيير سيكون معتدلاً".
وقال كليرمان "التغييرات المعتدلة في السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن تترك المعدلات الحقيقية والاسمية عند أو بالقرب من أدنى مستوياتها التاريخية لدعم جميع أسعار الأصول، بما في ذلك الذهب".
قبل تعليقات باول قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك يوم الجمعة إنه يركز على الظروف في سوق العمل. قال عضو التصويت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشبكة CNBC في مقابلة أن الاقتصاد الأمريكي "قريب جدًا" من معيار التقدم الكبير المطلوب لبدء تقليص مشتريات الأصول ولكن "الكثير يعتمد على ما سيحدث في الشهرين المقبلين".
وتأتي التصريحات أيضًا بعد تصريحات يوم الخميس من ثلاثة من مسؤولي البنك المركزي غير المصوتين، بما في ذلك رئيسة بنك كانساس سيتي الفيدرالية إستر جورج، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس روبرت كابلان ورئيس بنك سانت لويس الفيدرالي جيمس بولارد، الذين قالوا جميعًا إنهم يفضلون التناقص التدريجي في وقت قريب.
التحليل التقني لأسعار الذهب بتعاملاتها الفورية – المعدن يستفيد من الدعم الإيجابي
تراجعت قليلاً أسعار الذهب بتعاملاتها الفورية GOLD SPOT خلال تداولاتها الأخيرة على المستويات اللحظية، لتسجل خسائر يومية طفيفة حتى لحظة كتابة هذا التقرير بنسبة بلغت -0.13% ليستقر على سعر 1,814.91 دولار للأوقية الواحدة.
استفاد المعدن الثمين بتداولاته السابقة من الاستناد إلى دعم متوسطه المتحرك البسيط لفترة 50 يوماً السابقة، والذي أكسبه بعضاً من الزخم الإيجابي الذي ساعده على الصعود بعدها، ليستقر من جديد أعلى المستوى النفسي 1,800.
ولكن بالرغم من هذا الصعود إلا أن الذهب لم يتخلص بعد من ضغوطه السلبية المتمثلة في تداولاته بمحاذاة خط ميل تصحيحي هابط على المدى القصير، كما هو موضح بالرسم البياني المرفق لفترة زمنية (يومية)، مع بدء ظهور تقاطع سلبي بمؤشرات القوة النسبية، بعد وصولها لمناطق شديدة التشبع بعمليات الشراء، ما يشكل المزيد من الضغط السلبي على تداولاته القادمة.
تم انتاج الرسم البياني بواسطة منصة TradingView
ولهذا فتوقعاتنا تشير إلى ارتفاع المعدن الثمين بحذر خلال تداولاته القادمة على المستويات اللحظية، ليختبر مستوى المقاومة المهم 1,834.