تراجعت أسعار العقود الآجلة للذهب بتداولات يوم الثلاثاء، مستقرة عند أدنى مستوياتها في شهر، وسط تعزيز عوائد سندات الخزانة الأمريكية قليلاً قبل اجتماع مهم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
بحلول الساعة 8:15 بتوقيت جرينتش:
تراجعت أسعار العقود الآجلة للذهب (GCN20) تسليم شهر يوليو/ تموز بنسبة بلغت -0.01% ليستقر على سعر 1,865.70 دولار للأوقية الواحدة، بعد انخفاضها بتداولات أمس بنسبة بلغت -0.73٪.
يبدأ اجتماع السياسة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لمدة يومين يوم الثلاثاء. سيتدخل مستثمرو السلع الأساسية في وجهة نظر البنك المركزي بشأن التضخم وسوق العمل، والتي تباعدت في الأشهر الأخيرة، حيث جاءت تقارير التضخم أقوى مما كان متوقعًا وكانت تقارير الوظائف أضعف مما كان متوقعًا في مرحلة التعافي من الوباء.
يُنظر إلى الذهب على أنه تحوط ضد التضخم وقد أشارت التجارة في سندات الخزانة إلى أن المستثمرين ذوي الدخل الثابت قد اعتبروا أن ضغوط الأسعار عابرة. كانت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات TMUBMUSD10Y حول نسبة 1.50٪، بعد أن لامست أدنى مستوياتها حول 1.45٪ لتقف بالقرب من أدنى مستوياتها منذ مارس/ أذار. أسعار السندات والعوائد تتحرك في اتجاهين متعاكسين، انخفض مؤشر ICE بالدولار الأمريكي DXY، بنسبة -0.17٪، وهو الذي يقيس قوة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية منافسة.
في ظل هذه الخلفية يتم تداول الذهب الآن على انخفاض خلال الشهر وكذلك العام حتى الآن، لكن بعض المستثمرين متفائلون بشأن توقعات السبائك.
قال روس نورمان الرئيس التنفيذي في ميتالز ديلي: " ارتفع المعدن الثمين بنسبة 13 ٪ خلال الأسابيع العشرة الماضية ويشهد بعض عمليات جني الأرباح قبل قرار السياسة النقدية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية المقرر يوم الأربعاء". وأضاف نورمان: "على الرغم من المؤشرات القوية على أن التضخم يكتسب زخمًا، إلا أن السوق تخشى بوضوح أن يلمح بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تقليص التيسير الكمي في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة - يبدو أن الكثير يتوقف على ما يعنيه فيما يتعلق بالتضخم المؤقت". "من خلال تحويل المناقشات إلى ما وراء بيانات التضخم القوية في مايو/ أيار، لديهم مجال لتحويل الانتباه إلى ما هو أبعد من ذلك، مما قد يضر بآفاق الذهب".
سيعلن الاحتياطي الفيدرالي عن قراره الأخير بشأن السياسة النقدية يوم الأربعاء. وسواء ناقش المسؤولون أم لا جدولا زمنيا للبدء في تقليص برنامج شراء السندات البالغ 120 مليار دولار في الشهر الذي يفرضه بنك الاحتياطي الفيدرالي، فسيكون الأمر المهم من الاجتماع. سيكون التركيز أيضًا على ما يسمى بـ "مخطط النقطة" للتوقعات الاقتصادية، حيث يُظهر الإصدار السابق صانعي السياسات في المتوسط يتوقعون عدم ارتفاع أسعار الفائدة حتى عام 2023. وستكون توقعات المسؤولين للتضخم المستقبلي مثيرة للاهتمام أيضًا.
التحليل التقني لأسعار الذهب بتعاملاتها الفورية – المعدن يعيد اختبار دعم مهم
هبطت أسعار الذهب بتعاملاتها الفورية GOLD SPOT خلال تداولاتها الأخيرة على المستويات اللحظية، لتسجل خسائر يومية جديدة حتى لحظة كتابة هذا التقرير بنسبة بلغت -0.19% ليستقر على سعر 1,862.58 دولار للأوقية الواحدة.
يبحث السعر عن قاع صاعد يتخذ منه قاعدة لتساعده على اكتساب الزخم الإيجابي اللازم لاستعادة تعافيه، وبملاحظة الرسم البياني المرفق نجد العديد من الإشارات الإيجابية بدأت تحيط بالسعر.
فالسعر الآن يختبر مستوى الدعم المحوري 1,850، ويتزامن هذا مع إعادة اختبار جدار قناة سعريه تصحيحية هابطة كان السعر قد اخترقه في وقت سابق، وسط استمرار الضغط الإيجابي لتداولاته أعلى متوسطه المتحرك البيط لفترة 50 يوماً السابقة.
كما نلاحظ وسط ذلك وصول مؤشرات القوة النسبية لمناطق شديدة التشبع بعمليات البيع، بشكل مبالغ فيه مقارنة بحركة السعر.
تم انتاج الرسم البياني بواسطة منصة TradingView
لهذا نحن نرجح عودة ارتفاع الذهب خلال تداولاته القادمة، طيلة ثبات الدعم 1,850، ليستهدف مرة أخرى مستوى المقاومة 1,900 استعداداً لمهاجمته.