صعدت أسعار العقود الآجلة للذهب بتداولات يوم الأربعاء، حيث أظهرت البيانات أن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة ارتفعت في مارس/ آذار للشهر الرابع على التوالي، وبلغت وتيرة التضخم أعلى مستوى في عامين ونصف، مما رفع جاذبية المعدن كتحوط ضد التضخم.
بحلول الساعة 7:40 بتوقيت جرينتش:
تراجعت أسعار العقود الآجلة للذهب (GCM20) تسليم شهر يونيو/ حزيران بنسبة بلغت -0.10% ليستقر على سعر 1,745.85 دولار للأوقية الواحدة، بعد ارتفاعها بتداولات أمس بنسبة بلغت 0.87٪.
قالت الحكومة يوم الثلاثاء إن مؤشر أسعار المستهلكين قفز 0.6% في مارس/ آذار مدفوعاً بارتفاع تكلفة النفط. كان الاقتصاديون الذين استطلعت آراؤهم داو جونز وصحيفة وول ستريت جورنال توقعوا زيادة بنسبة 0.5٪ في مؤشر أسعار المستهلكين. ارتفع معدل التضخم لمدة 12 شهراً إلى 2.6٪ في مارس من 1.7٪. تلك القراءات جاءت أعلى قليلاً من التوقعات، وهو مؤشر على أن الاقتصاد الأمريكي ينتعش قليلاً أكثر من المتوقع.
أغلب ضغوط التضخم جاءت من ارتفاع أسعار البنزين، حيث جاء التضخم الأساسي أكثر هدوءً. يستجيب الذهب بشكل إيجابي لتلك الأخبار، لكن بالرغم من ذلك فإن تحركات الأسعار على المدى القصير في المعدن ليست مؤشراً على الاتجاهات طويلة الأجل.
يتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي استقرار التضخم بعد ذلك بعد تسارع مؤقت. ومع ذلك فإن الخطر الرئيسي هو إذا تبين أن افتراضهم خاطئ، وظلت ضغوط الأسعار مرتفعة. في الواقع مع ارتفاع توقعات التضخم لدى المستهلكين، يمكن أن يترجم هذا إلى ارتفاع فعلي في مستويات الأسعار.
تأتي حركة الذهب حتى الآن أيضاً مع انخفاض عائدات السندات، التي تتنافس مع الذهب على طلب الملاذ الآمن، بعد بيانات التضخم.
فقد انخفضت سندات الخزانة لأجل 10 سنوات TMUBMUSD10Y بنسبة 3.9 نقطة أساس عند حوالي 1.63٪ بعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين. يميل الانخفاض في عوائد السندات إلى جعل الذهب أكثر إقناعاً للمستثمرين لأن المعادن الثمينة لا تقدم فوائد.
أكد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أنهم على استعداد للإبقاء على أسعار الفائدة المعيارية بالقرب من 0٪ حتى إذا بدأ التضخم في الارتفاع لأن صانعي السياسة يعتقدون أنه سيكون مؤقتاً. مع ذلك أعرب المشاركون في السوق عن بعض التشكك في توقعات التضخم للبنك المركزي.
قال رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد يوم الاثنين إنه على الرغم من أنه من السابق لأوانه الحديث عن إعادة الاتصال بمكان الإقامة بالبنك المركزي، إلا أنه قال إن تلقي 75٪ أو 80٪ من الأشخاص للتطعيم قد يشير إلى أن الوقت قد حان للتراجع التدريجي في شراء السندات من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي.
التحليل التقني لأسعار الذهب بتعاملاتها الفورية – المعدن يصل من جديد لمنطقة مقاومة محورية
ارتفعت أسعار الذهب بتعاملاتها الفورية GOLD SPOT خلال تداولاتها الأخيرة على المستويات اللحظية، لتحقق مكاسب يومية حتى لحظة كتابة هذا التقرير بنسبة بلغت 0.67% ليستقر على سعر 1,745.40 دولار للأوقية الواحدة. وذلك بعدما ارتفعت قليلاً بتداولات يوم الثلاثاء بنسبة بلغت 0.08%.
ليعيد الذهب من جديد اختبار مستوى المقاومة المحوري 1,755.00، والذي يتزامن مع ملامسته لمقاومة متوسطه المتحرك البسيط لفترة 50 يوماً السابقة، وذلك في ظل تداولاته بنطاق قناة سعريه تصحيحية هابطة تحد تداولاته السابقة على المدى القصير، كما هو موضح بالرسم البياني المرفق لفترة زمنية (يومية)، مع توارد الإشارات السلبية بمؤشرات القوة النسبية، بعد وصولها لمناطق شديدة التشبع بعمليات الشراء.
تم انتاج الرسم البياني بواسطة منصة TradingView
لهذا نحن نرجح عودة انخفاض الذهب خلال تداولاته القادمة، طيلة ثبات المقاومة 1,755، ليستهدف أولى مستويات الدعم عند 1,720.