تراجعت أسعار العقود الآجلة للذهب بتداولات يوم الاثنين، بعدما استطاعت تسجيل أعلى تسوية يوم الجمعة لها في حوالي ثلاثة أسابيع، حيث استقرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد ارتفاع في الجلسة السابقة، وفي الخلفية من ذلك الدعم القادم بسبب مخاوف التضخم وتراجع الأسبوع الماضي.
بحلول الساعة 9:45 بتوقيت جرينتش:
انخفضت أسعار العقود الآجلة للذهب (GCG20) تسليم شهر أبريل/ نيسان بنسبة بلغت -0.69% ليستقر على سعر 1,729.60 دولار للأوقية الواحدة، بعد صعودها بتداولات يوم الجمعة بنسبة بلغت 0.53٪. خلال الأسبوع الماضي ارتفع العقد بنسبة 1.27%.
استقرت عوائد سندات الخزانة يوم الجمعة، مع سعر الفائدة على السندات لأجل 10 سنوات حول 1.717٪ بعد الارتفاع إلى أعلى مستوى في 14 شهراً يوم الخميس. قفزت عائدات السندات يوم الخميس بعد أن عزز بنك الاحتياطي الفيدرالي لهجته المتشائمة لسياسته النقدية في اجتماعه يوم الأربعاء، لكنه أعرب عن قلق ضئيل بشأن أي تشديد للأوضاع المالية. يمكن أن تكون العوائد المرتفعة سلبية على الذهب لأنها ترفع تكلفة الفرصة البديلة لامتلاك الأصول غير ذات العوائد.
قال لقمان أوتونجا كبير محللي الأبحاث في شركة إف إكس تي إم إن الذهب وجد "راحة أعلى من 1,730 دولاراً بفضل بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائم والتوترات بين الولايات المتحدة والصين". "لا يزال المعدن الثمين مدعوماً بمزاج السوق الحذر بينما يستمر التقدم في حزمة التحفيز التي أقرها الرئيس جو بايدن في التخفيف من خسائر الاتجاه الهبوطي". وأضاف أوتونجا "بالنظر إلى الكيفية التي كرر بها مجلس الاحتياطي الفيدرالي موقفه بأن أسعار الفائدة لن تتحرك في أي وقت قريب، فإن هذا يبشر بالخير بالنسبة للذهب بدون عائد". ومع ذلك، فإن التوقعات حول ارتفاع عوائد سندات الخزانة يمكن أن تحد من احتمالية الصعود، خاصة عند حساب كيف سجلت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ارتفاعاً جديداً منذ يناير/ كانون الثاني 2020".
كتب المحللون في كوميرزبانك في مذكرة: "يستمر شد الحبل بين ارتفاع عائدات السندات (التي تثقل كاهل الذهب) والعصبية في أسواق الأسهم (التي تميل إلى تقديم الدعم)".
في غضون ذلك يجادل بعض المحللين بأنه على الرغم من ارتفاع عائدات السندات، لا يزال الذهب يتمتع ببعض الجاذبية كتحوط من التضخم، بالنظر إلى الحوافز المالية البالغة 1.9 تريليون دولار التي سنتها إدارة بايدن هذا الشهر جنباً إلى جنب مع سياسات المال السهلة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي والتي من المتوقع أن تشهد نمواً اقتصادياً للولايات المتحدة زيادة هذا العام.
التحليل التقني لأسعار الذهب بتعاملاتها الفورية – المعدن وسط توقعات سلبية
انخفضت أسعار الذهب بتعاملاتها الفورية GOLD SPOT خلال تداولاتها الأخيرة على المستويات اللحظية، ليسجل خسائر يومية حتى لحظة كتابة هذا التقرير بنسبة بلغت -0.72% ليستقر على سعر 1,730.69 دولار للأوقية الواحدة.
يأتي انخفاض الذهب مع بدء توارد الإشارات السلبية بمؤشرات القوة النسبية، بعد تكوينها لدايفرجنس سلبي على إثر وصولها لمناطق شديدة التشبع بعمليات الشراء، بشكل مبالغ فيه مقارنة بحركة السعر، في ظل تداولاته بنطاق قناة سعريه تصحيحية هابطة على المدى القصير، مع استمرار الضغط السلبي لتداولاته دون المتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 يوماً السابقة.
تم انتاج الرسم البياني بواسطة منصة TradingView
لهذا نحن نتوقع المزيد من الانخفاض للمعدن الثمين خلال تداولاته القادمة، طيلة ثبات المقاومة 1,775.00، ليستهدف مستوى الدعم 1,677.00.