استقرت أسعار العقود الآجلة للذهب على ارتفاع بتداولات يوم الأربعاء، بعد تسجيلها مكاسب حادة بتداولات أمس لتستعيد السعر الرئيسي عند 1,700 دولار، وتحقق أولى مكاسبها في خمس جلسات، مع دعم الأسعار بتراجع الدولار وانخفاض عوائد السندات الحكومية من أعلى مستوياتها في عام واحد.
بحلول الساعة 8:10 بتوقيت جرينتش:
تراجعت أسعار العقود الآجلة للذهب (GCG20) تسليم شهر أبريل/ نيسان بنسبة بلغت -0.41% ليستقر على سعر 1,709.85 دولار للأوقية الواحدة، بعد انخفاضها أمس بنسبة بلغت 2.32٪. مما يمثل أكبر ارتفاع بالدولار في يوم واحد والنسبة المئوية للعقد الأكثر نشاطًا منذ 4 يناير/ كانون الثاني.
انتعشت أسعار الذهب بعدما انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات TMUBMUSD10Y بنسبة 1.543٪ بمقدار 6 نقاط أساس عند 1.535٪ في تعاملات يوم الثلاثاء، بعد أن كان يحوم حول 1.60٪ يوم الإثنين. علاوة على ذلك انخفض الدولار بنسبة 0.3٪ بعد تداوله بالقرب من أعلى مستوى له منذ 24 نوفمبر/ تشرين الثاني قبل يوم.
يمكن أن يؤدي انخفاض عائدات السندات وضعف الدولار إلى جعل السلع المسعرة بالعملة الأمريكية أكثر جاذبية للمشترين، مقارنة بالأصول الأخرى.
قال مايكل أرمبروستر الشريك الإداري في ألتافيست: "المشكلة بالنسبة للذهب هي أننا في بيئة انكماشية حيث لا يؤدي الذهب عادةً أداءً جيدًا". ومع ذلك "ارتفاع عوائد سندات الخزانة لمدة 10 و30 عاماً هو أحد أعراض الانكماش، لذا فإن الانخفاض يوم الثلاثاء في عوائد سندات الخزانة يسمح بارتداد بعد ذروة البيع في الذهب، ولكن يظل ذلك في سياق الاتجاه الهابط للذهب".
وفي الوقت نفسه يواصل المستثمرون السعي وراء تحوطات التضخم على المدى الطويل، مع تزايد التوقعات بأن الإنفاق المالي والتطعيم الناجح ضد فيروس كورونا سيؤدي إلى انتعاش قوي في الاقتصاد والتضخم. يُنظر إلى الذهب على أنه تحوط ضد التضخم.
من المتوقع أن يقدم مجلس النواب هذا الأسبوع الموافقة النهائية على حزمة 1.9 تريليون دولار من إنفاق الإغاثة من فيروس كورونا، مما يمنح الرئيس جو بايدن فوزاً سياسيًا مبكراً ويؤجج التوقعات بطفرة في النمو الاقتصادي في وقت لاحق من عام 2021.
كتب لبيك أوزكار في سويس كوت بمذكرة له: "لا تزال الرغبة في التحوط من التضخم قائمة في ظل ارتفاع تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب بسبب الخطر الذي يلوح في الأفق المتمثل في حدوث ارتفاع حاد في العوائد السيادية مع تقرير التضخم الأمريكي هذا الأسبوع، والمقرر صدوره يوم الأربعاء".
يوم الأربعاء سيراقب المستثمرون باهتمام التحديث الشهري للتضخم من مؤشر أسعار المستهلك، والذي قد يؤثر على تجارة الذهب.
التحليل التقني لأسعار الذهب بتعاملاتها الفورية – المعدن يصرف تشبعه البيعي
تراجعت قليلاً أسعار الذهب بتعاملاتها الفورية GOLD SPOT خلال تداولاتها الأخيرة على المستويات اللحظية، لتسجل خسائر يومية حتى لحظة كتابة هذا التقرير بنسبة بلغت -0.30% ليستقر على سعر 1,710.85 دولار للأوقية الواحدة.
وقد جاء ارتفاع المعدن الثمين كمحاولة منه لتعويض جزء مما تكبده من خسائر سابقة، وفي الوقت نفسه يحاول تصريف البعض من تشبعه البيعي الواضح بمؤشرات القوة النسبية، خاصة مع توارد الإشارات الإيجابية منها، ولكن يظل السعر يتحرك بنطاق قناة سعريه تصحيحية هابطة تحد تداولاته السابقة على المدى القصير، كما هو موضح بالرسم البياني المرفق لفترة زمنية (يومية)، مع استمرار الضغط السلبي لتداولاته دون المتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 يوماً السابقة.
تم انتاج الرسم البياني بواسطة منصة TradingView
لهذا فنحن نرجح انخفاض الذهب خلال تداولاته القادمة، خاصة في حالة عودة استقراره أدنى مستوى الدعم 1,700.00، ليستهدف مستوى الدعم 1,640.00.