من المحتمل جداً أن يعتمد الاختلاف بين النجاح والفشل في تداول الفوركس في الغالب على أزواج العملات التي تختار التداول بها كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على طرق التداول الدقيقة التي قد تستخدمها لتحديد مداخل ومخارج التداول.
عند بدء أسبوع التداول، من الجيد النظر إلى الصورة الكبيرة لما يتطور في السوق ككل وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية ومعنويات السوق.
إنه وقت مناسب للتداول في الأسواق في الوقت الحالي، حيث توجد بعض الاتجاهات الصحيحة طويلة الأجل المتبقية لصالح الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني، في حين أن أسواق الأسهم الأمريكية والأوروبية قوية أيضاً مع إغلاق المؤشرات الرئيسية الأسبوع الماضي عند أعلى الأسعار على الأطلاق.
الصورة العامة- 11 أبريل 2021
شهد سوق الفوركس الأسبوع الماضي أقوى ارتفاع في القيم النسبية للفرنك السويسري واليورو وأقوى انخفاض في القيمة النسبية للجنيه البريطاني. ومع ذلك، تحرك الدولار الأمريكي بعكس الاتجاه، لذلك كان سوق الفوركس مختلطاً بشكل عام بدون أي محركات قوية.
كتبت في تحليلي السابق الأسبوع الماضي أن أفضل صفقة كان من المرجح أن تكون صفقة شراء لمؤشر S&P 500 وتقاطع عملات الجنيه البريطاني/الين الياباني. بينما ارتفع مؤشر S&P 500 خلال الأسبوع بنسبة 2.36٪، انخفض زوج الجنيه البريطاني/الين الياباني بنسبة 1.83٪، مما أعطى متوسط ربح بنسبة 0.26٪.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
الخلاصة الرئيسية المأخوذة من الأسبوع الماضي هي أن معنويات السوق هي تجاه الرغبة بالمخاطرة. كان الطلب متأججاً بالسياسة النقدية الحذرة بالإضافة إلى التحفيز في الولايات المتحدة، على الرغم من المخاوف من أن السياسة ستؤدي إلى ضغوط تضخمية لا يمكن تحملها. انتهى الأسبوع بإغلاق مؤشر الأسهم الأمريكية الرئيسي، S&P500، عند أعلى سعر على الإطلاق عند 4128.80 - وهو الإغلاق الأسبوعي الثاني على التوالي فوق 4000. وسجلت أسواق الأسهم الأوروبية أيضاً ارتفاعات قياسية، مع إنهاء مؤشر Dax أيضاً الأسبوع عند ارتفاع قياسي آخر. كانت أسواق الأسهم العالمية أعلى بشكل عام خلال الأسبوع.
انخفض الدولار الأمريكي إلى حدٍ ما خلال الأسبوع الماضي بعد أن واجه مقاومة فنية، مما يجعل تقاطعات العملات هي محركات السوق الرئيسية. أظهر اليورو والفرنك السويسري بعض الزخم التصاعدي بينما ظل الين الياباني ضعيفاً. كان الزخم التصاعدي مدفوعاً بشكل أساسي برؤية المحللين لانتعاش أقوى بكثير في منطقة اليورو مما كان متوقعاً بسبب استمرار وباء فيروس كورونا هناك، مما أدى إلى ترقية توقعات أرباح الشركات. كانت الأموال تتدفق إلى اليورو للاستثمار في أسواق الأسهم الأوروبية. في وقت متأخر من يوم الجمعة، تعهد رئيس البنك المركزي الأوروبي بالتوسع المحتمل في برنامج شراء السندات (إذا لزم الأمر) إلى ما بعد مارس 2022 حيث من المقرر أن ينتهي، حيث قالت لاغارد إن منطقة اليورو ستشهد انتعاشاً اقتصادياً قوياً خلال النصف الثاني من عام 2021.
كان الحدث الرئيسي للبيانات الأسبوع الماضي هو إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، والذي كان له تأثير ضئيل. سيشهد الأسبوع المقبل إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (التضخم) ومبيعات التجزئة، بالإضافة إلى بيان سعر بنك الاحتياطي النيوزيلندي وأرقام الناتج المحلي الإجمالي الصيني.
شهد الأسبوع الماضي ارتفاعاً في العدد العالمي لحالات الإصابة بفيروس كورونا الجديد المؤكدة للأسبوع السادس على التوالي بعد انخفاضه لأكثر من شهرين، مدفوعاً بشكل أساسي بعودة ظهور الفيروس في أوروبا وأمريكا اللاتينية (خاصة البرازيل). كما ارتفع العدد الإجمالي للوفيات العالمية مرة أخرى الأسبوع الماضي للأسبوع الثالث على التوالي.
بدأت العديد من البلدان برامج التطعيم. باستثناء الدول الصغيرة للغاية، وحدث أسرع تقدم نحو مناعة القطيع في إسرائيل والمملكة المتحدة والإمارات العربية المتحدة. مع إحدى الدراسات التي زعمت أن إسرائيل هي أول دولة تصل إلى "مناعة قطيع" بحكم الأمر الواقع، وزعمت دراسة أخرى أن المملكة المتحدة ستصل إلى حصانة القطيع يوم الجمعة المقبل. يتقدم التحصين بشكل سريع نسبياً في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، ولكنه يسير ببطء في الاتحاد الأوروبي، حيث قامت دولة عضو واحدة فقط بتلقيح أكثر من 20٪ من سكانها (المجر).
يحدث أقوى نمو في حالات الإصابة الجديدة بفيروس كورونا الجديد في الأرجنتين وأذربيجان والبحرين وبنغلاديش، وبوليفيا وكندا وكولومبيا وكوستاريكا وكرواتيا وكوبا وقبرص وجيبوتي ومصر وألمانيا وغواتيمالا وهندوراس وإيران والعراق واليابان وكازاخستان وكوريا الجنوبية والكويت وليتوانيا ومالي ومنغوليا وعمان وباراغواي والفلبين وقطر والسويد وترينيداد وتونس وتركيا وأوكرانيا وأوروغواي وأوزبكستان وفنزويلا.
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
يُظهر الرسم البياني الأسبوعي للسعر أدناه أن مؤشر الدولار الأمريكي قد شكل شمعة تنازلية صغيراً بالقرب من الشمعة المسمارية الأسبوع الماضي، والتي أعقبت شمعة قريبة من الأسبوع السابق. يبدو أن التعزيز في الأسابيع القليلة الماضية قد انتهى، حيث أظهر الدولار انعكاساً تنازلياً من مستوى المقاومة الرئيسي المحدد عند 11900. ارتفع المؤشر فوق سعره منذ ثلاثة أشهر، وهي إشارة تصاعدية لكنها لا تزال أدنى من مستوى المقاومة الرئيسية المذكور وكذلك أقل من سعره منذ ستة أشهر، مما يشير إلى أن الحركة التصاعدية قد تتوج على المدى القريب. بشكل عام، تبدو حركة سعر الدولار الأمريكي الأسبوع المقبل غير مؤكدة. لهذا السبب، فإنه على الأرجح أن يكون من الحكمة انتظار ثبات المؤشر فوق المستوى 11900 قبل الدخول في أي صفقات شراء طويلة للدولار الأمريكي خلال الأسبوع القادم.
مؤشر S&P500
يستمر الارتفاع المذهل لسوق الأسهم الأمريكية منذ التأثير الأولي لفيروس كورونا في مارس 2020، مع ارتفاع السعر الأسبوع الماضي ليقفل عند أعلى مستوى آخر على الإطلاق. هناك عامل تصاعدي إضافي وهو أن سعر الإغلاق كان أعلى بكثير من رقم الرقم الكامل الكبير والمهم نفسياً عند 4000. السعر مرتفع جداً مع زخم تصاعدي، والتقلبات صحية بما يكفي للإشارة إلى احتمال استمرار الارتفاع لبعض الأيام.
البيتكوين (البيتكوين/الدولار الأمريكي)
على الرغم من تباطؤ وتيرة ارتفاع البيتكوين الهائل والأسي إلى ارتفاعات قياسية جديدة في الأسابيع القليلة الماضية، دفع المتداولين والمستثمرون الأسبوع الماضي العملة المشفرة للأعلى ويتم تداولها الآن بالقرب من أعلى مستوى لها بالقرب من المستوى 61000 دولار بعد تشكيل شمعة أسبوعية تصاعدية أخرى. تشير حركة السعر التصاعدية هذه إلى احتمال حدوث اختراق تصاعدي جديد بعد هذا الارتفاع على المدى القريب، لذلك ينبغي أن يكون تداول الشراء رهاناً جيداً بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 61165 دولار.
الخلاصة
أرى أن أفضل الفرص المحتملة في الأسواق المالية هذا الأسبوع هي شراء مؤشر S&P500 والبيتكوين (البيتكوين/الدولار الأمريكي) بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق المستوى 61165 دولار.