شهد الأسبوع الماضي استمرار تراجع فرص خفض معدلات الفائدة الأمريكية خلال اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في شهر مايو، على الرغم من انخفاض الدولار الأمريكي بشكل طفيف، في حين وصلت مؤشرات أسواق الأسهم الأمريكية الرئيسية إلى ارتفاعات قياسية جديدة.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت في 25 فبراير أن أفضل الفرص التداولية لهذا الأسبوع كان من المرجح أن تكون:
- صفقة شراء لمؤشر ناسداك 100 بعد إغلاق يومي فوق المستوى 17962. تم ذلك يوم الخميس وارتفع السعر بنسبة 1.39% يوم الجمعة.
- صفقة شراء لمؤشر S&P500. أعطى هذا مكسباً بنسبة 0.87٪.
- شراء عملة البيتكوين بعد الإغلاق اليومي فوق المستوى 52,161 دولار. تحقق ذلك يوم الإثنين، وارتفع السعر بنسبة 13.54% منذ ذلك الحين.
- صفقات شراء عقود الكاكاو الآجلة ولكن فقط بحجم مركز صغير (نصف الحجم). تراجع السعر بنسبة 0.21% خلال الأسبوع، وبالتالي كانت الخسارة هنا 0.11% في مركز بنصف الحجم.
كانت النتيجة الإجمالية هي صافي ربح بنسبة 15.91%، ما أدى إلى ربح بنسبة 3.98% لكل أصل.
شهد الأسبوع الماضي تقلبات اتجاهية أعلى إلى حدٍ ما في سوق الفوركس. كانت التقلبات منخفضة نسبياً منذ بداية عام 2024. كان هناك تحرك مهم في أسواق الأسهم الأمريكية. شهد الأسبوع الماضي مرة أخرى أسعاراً مرتفعة جديدة على الإطلاق وصل إليها مؤشر S&P500 ومؤشر ناسداك 100.
حدث هذا الارتفاع في أسواق الأسهم على الرغم من أن أداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية أظهرت انخفاضاً قوياً في توقعات خفض معدلات الفائدة في شهر مايو من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وترى الأسواق الآن فرصة بنسبة 4% فقط لخفض معدلات الفائدة في مارس. ويتوقع 10% فقط حدوث نوع من التخفيض في معدلات الفائدة في الاجتماع اللاحق في مايو، مقارنة بـ 25% الأسبوع الماضي.
كان جدول أعمال الأسبوع الماضي خفيفاً للغاية، حيث هيمن عليه مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الأمريكي وبيانات الناتج المحلي الإجمالي الأولية. تتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي جيداً كمقياس للتضخم المحتمل، وقد جاءت تماماً كما كان متوقعاً، مع زيادة شهرية بنسبة 0.4٪. وكانت بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأولية مخيبة للآمال بنسبة ضئيلة، مع الإشارة إلى نمو الاقتصاد الأميركي بمعدل سنوي بلغ 3.2%.
من العناصر المهمة الأخرى الأسبوع الماضي كان اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي النيوزيلندي. وكما كان متوقعاً، أبقى بنك الاحتياطي النيوزيلندي معدلات الفائدة دون تغيير، لكن بيان سياسته اتخذ ميلاً أكثر تساهلاً بشأن التضخم، ما أدى إلى انخفاض الدولار النيوزيلندي. كان الدولار النيوزيلندي هو الأكثر تقلباً بين جميع العملات الرئيسية الأسبوع الماضي والوحيد الذي تقلبت قيمته بشكل ملحوظ.
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي الصادرة الأسبوع الماضي أن التضخم أقل قليلاً من المتوقع عند 3.4%، في حين كان مؤشر أسعار المستهلكين الألماني الأولي هو الآخر أقل من المتوقع عند 0.4% على أساس شهري. ويمكن اعتبار هذا بمثابة خبر جيد بعض الشيء فيما يتعلق بالتضخم العالمي.
ارتفعت أسواق الأسهم الأمريكية بقوة الأسبوع الماضي، مدعومة بمفاجآت واسعة النطاق في الاتجاه التصاعدي لأرباح الشركات.
كان هناك عدد قليل من البيانات الاقتصادية الهامة الأخرى الأسبوع الماضي:
- الناتج المحلي الإجمالي الكندي - لم يظهر أي نمو، في حين كان من المتوقع زيادة شهرية بنسبة 0.2٪.
- مطالبات البطالة الأمريكية – كما كان متوقعاً تقريباً.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي من ISM - كما هو متوقع تقريباً.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصيني – تماماً كما كان متوقعاً.
الأسبوع القادم: 4 – 8 مارس
أهم المواد خلال الأسبوع المقبل ستكون شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول أمام الكونجرس، وتقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي ومتوسط الأجور في الساعة، واجتماعات السياسة في البنك المركزي الأوروبي وبنك كندا. يحتوي هذا الأسبوع على جدول بيانات أكثر انشغالاً.
ستكون إصدارات البيانات الاقتصادية الرئيسية الأخرى هذا الأسبوع، حسب الترتيب المحتمل من حيث الأهمية:
- بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (التضخم) السويسري
- كلمة محافظ بنك اليابان، أويدا
- مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الأمريكي من ISM
- الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي
- فرص العمل في الولايات المتحدة
- مطالبات البطالة الأمريكية
- معدل البطالة الكندي
التوقعات الشهرية مارس 2024
لم أقدم أي توقعات شهرية لشهر فبراير، حيث لا يمكن الاعتماد على اتجاه واضح طويل المدى للدولار الأمريكي في بداية الشهر.
لن أقدم أي توقعات شهرية لشهر مارس لنفس السبب.
التوقعات الأسبوعية 25 فبراير 2024
الأسبوع الماضي، لم أقدم أي توقعات أسبوعية، حيث لم تكن هناك تحركات أسعار قوية معاكسة للاتجاه في أي من أزواج العملات، وهو أساس استراتيجية التداول الأسبوعية الخاصة بي.
لن أقدم مرة أخرى أي توقعات هذا الأسبوع.
ارتفعت التقلبات الاتجاهية في سوق الفوركس الأسبوع الماضي، حيث تقلب 15% من أهم أزواج العملات بنسبة تزيد عن 1%. ونظراً لجدول إصدار البيانات الاقتصادية المزدحم، فمن المرجح أن تزداد التقلبات خلال الأسبوع المقبل.
شهد الأسبوع الماضي قوة نسبية في الين الياباني وضعفاً نسبياً في الدولار النيوزيلندي.
يمكنك تداول هذه التوقعات في حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للأزواج المشهورة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
قام مؤشر الدولار الأمريكي بتكوين شمعة صغيرة بشكل غير عادي، وهي عبارة عن شريط داخلي ودوجي، ما يدل على التماسك. أظهر الإغلاق الأسبوعي اتجاهاً مختلطاً على المدى الطويل، حيث كان مرتفعاً عن السعر قبل 3 أشهر ولكنه انخفض مقارنة بالسعر قبل 6 أشهر.
يظهر النظر إلى حركة السعر على المدى الطويل أن الدولار الأمريكي لا يتماسك فحسب، بل هو يفقد تقلباته ويستقر بشكل متزايد في منتصف النطاق.
يبدو الاتجاه غير مؤكد للغاية هنا. قد يكون من الحكمة تداول أزواج العملات التي لا تتضمن الدولار الأمريكي أو فئات الأصول الأخرى بعيداً عن الفوركس.
مؤشر ناسداك 100
ارتفع مؤشر ناسداك 100 بقوة الأسبوع الماضي ليتداول عند سعر قياسي جديد، وانتهى بالقرب من الحد الأعلى لنطاقه. هذه إشارات تصاعدية.
على الرغم أن التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض معدلات الفائدة قريبا مستمرة بالتراجع، وهو ما من شأنه أن يسحب أسواق الأسهم الأمريكية منطقياً معه، إلا أنه لا يمكن تجاهل الزخم التصاعدي طويل الأجل في الأسهم.
أنا مرتاح جداً لصفقة شراء على مؤشر ناسداك 100 في الوقت الحالي.
مؤشر S&P500
أغلق مؤشر S&P500 على ارتفاع الأسبوع الماضي بعد أن سجل ارتفاع قياسياً جديداً، وشكل شمعة تصاعدية ذات حجم طبيعي. أغلق السعر بالقرب من أعلى مستوى للنطاق، وهو أمر تصاعدي.
أرى أن مؤشر S&P500 يقدم فرص شراء، حيث يواصل التقدم للأعلى بقوة في السماء، على الرغم من التوقعات المتزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض معدلات الفائدة في شهر مايو.
سبب آخر يجعل التوقعات طويلة المدى تصاعدية هو أن الاختراق الأول إلى ارتفاع جديد على الإطلاق، كما حدث قبل بضعة أسابيع فقط، قد شكل تاريخياً تقدماً بمتوسط 13٪ خلال العام التالي. على المتداولين والمستثمرين التفكير بجدية في الشراء هنا.
البيتكوين
حققت البيتكوين اختراقاً تصاعدياً قوياً منذ أربعة أسابيع، وبعد أن استقرت لاحقاً دون المستوى 53000 دولار مباشرة، ارتفعت بقوة الأسبوع الماضي بأكثر من 10٪ لتصل إلى ارتفاع جديد هو الأعلى خلال عامين. ومع ذلك، شهدت الأيام القليلة الماضية تخلي البيتكوين عن بعض مكاسبها بسبب المقاومة.
أرى أن البيتكوين تقدم فرص شراء، نظراً للموافقة الأخيرة على صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة، والتي تجتذب المزيد من استثمارات التجزئة، على الرغم من أنه قد يكون من الأفضل انتظار اختراق تصاعدي جديد أو ارتداد عند مستوى دعم رئيسي قبل القيام بذلك.
سأنتظر حتى نحصل على إغلاق يومي فوق المقاومة عند المستوى 62,314 دولار قبل الدخول في صفقة شراء جديدة هنا.
الدولار الأمريكي/الين الياباني
كنت أتوقع أن يقدم المستوى 150.08 ين الدعم لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. يظهر الرسم البياني H1 كيف تم رفض هذا المستوى في بداية جلسة نيويورك يوم الثلاثاء الماضي، والذي يتميز بالسهم للأعلى على الرسم البياني للسعر أدناه، والذي يشير إلى توقيت هذا الرفض التصاعدي. يمكن أن تكون بداية جلسة نيويورك وقتاً رائعاً لتداول أزواج العملات الرئيسية مثل هذا الزوج، والذي يعد أيضاً جزءاً من تداخل جلستي لندن/نيويورك.
كان هذا التداول مربحاً، حيث أعطى حداً أقصى لنسبة العوائد إلى المخاطر عند حوالي 2 إلى 1 بناءً على حجم شمعة الدخول.
العقود الآجلة للكاكاو
كانت العقود الآجلة للكاكاو في اتجاه تصاعدي قوي لأكثر من عام، وخلال الأسبوع الماضي، وصل السعر إلى أعلى مستوى جديد له منذ عدة سنوات مرة أخرى قبل أن يهبط ليغلق الشمعة الأسبوعية كنموذج دوجي غير حاسم. يطبق الرسم البياني للسعر أدناه تحليل الانحدار الخطي على الأسابيع الـ 76 الماضية ويظهر بيانياً مدى الفرصة الرائعة التي كانت على جانب صفقات الشراء على المدى الطويل. وارتفع السعر بنحو الثلث في أقل من شهرين وتضاعف منذ يونيو الماضي!
هناك شيئان جديران بالملاحظة هنا بشكل خاص:
- السعر أعلى بكثير من قناة الانحدار الخطي.
- التقلبات عالية للغاية، ويحظى الكاكاو باهتمام إعلامي كبير.
تشير هذه العوامل إلى أن الانخفاض القوي قد يحدث قريباً، ما يجعل من الخطر الدخول في صفقة شراء دون تفكير هنا.
لقد كان تداول السلع في مراكز شراء عند الاختراقات إلى الارتفاعات الجديدة خلال 6 أشهر بمثابة استراتيجية مربحة خلال السنوات الأخيرة، لذلك أرى هذا بمثابة تداول شراء عندما نصل إلى إغلاق يومي فوق المستوى 6557. أنهت حركة السعر الأسبوع بزخم تصاعدي.
الخلاصة
أرى أن أفضل فرص التداول هذا الأسبوع على النحو التالي:
- صفقة شراء على مؤشر ناسداك 100.
- صفقة شراء لمؤشر S&P500.
- صفقة شراء للبيتكوين بعد الإغلاق اليومي فوق المستوى 62,314 دولار.
- صفقة شراء لعقود الكاكاو الآجلة بعد الإغلاق اليومي فوق المستوى 6557.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على تحليلنا الأسبوعي للفوركس؟ لقد قمنا بإدراج أفضل الوسطاء لتداول العملات الأجنبية الذين يستحقون الاستخدام.