شهد الأسبوع الماضي استمرار تراجع فرص رفع معدلات الفائدة الأمريكية في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم، ما عزز الدولار الأمريكي. كما تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية أيضاً بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي التي جاءت أقوى من المتوقع.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت في 11 فبراير أن أفضل الفرص التداولية لهذا الأسبوع من المرجح أن تكون:
- صفقة شراء لمؤشر ناسداك 100. أدى إلى خسارة بنسبة 1.31%.
- صفقة شراء لمؤشر S&P500. أدى إلى خسارة بنسبة 0.51%.
- صفقة شراء للبيتكوين بعد الإغلاق اليومي فوق المستوى 50000 دولار. أدى هذا إلى خسارة بنسبة 0.01٪.
- صفقة شراء لعقود الكاكاو الآجلة بعد الإغلاق فوق المستوى 5800. لم يتحقق هذا الإعداد.
كانت النتيجة الإجمالية خسارة بنسبة 1.83%، ما أدى إلى خسارة بنسبة 0.46% لكل أصل.
تراجعت التقلبات الاتجاهية في سوق الفوركس الأسبوع الماضي، مع عدم وجود تقلبات كبيرة في أزواج أو تقاطعات العملات بأكثر من 1٪. كان هناك تحرك مهم في أسواق الأسهم الأمريكية. شهد الأسبوع الماضي مرة أخرى ارتفاع الأسعار لارتفاعات هي الأعلى على الإطلاق بالنسبة لكلٍ من مؤشر S&P500 القياسي، ومؤشر ناسداك 100، ومؤشر Dow Jones 30. ومع ذلك، كان هذا في وقت مبكر من الأسبوع قبل عمليات البيع اللاحقة، والتي أنهت بتراجع ملحوظ خلال الأسبوع لأسهم التكنولوجيا على وجه الخصوص.
حدث هذا الارتفاع في أسواق الأسهم على الرغم من أن أداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية أظهرت انخفاضاً قوياً في توقعات خفض معدلات الفائدة في مارس من قبل الاحتياطي الفيدرالي، حيث ترى الأسواق الآن فرصة ذلك عند 10% فقط، مقارنة بـ 36% قبل أسبوع واحد. ومع ذلك، يتوقع 38.4% حدوث نوع من التخفيض في معدلات الفائدة في الاجتماع اللاحق في مايو.
كان جدول أعمال الأسبوع الماضي ثقيلاً نسبياً، حيث هيمن عليه مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي ومؤشر أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة والبيانات الأولية لثقة المستهلك من جامعة ميشيغان.
كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلك (التضخم) هي الأكثر أهمية، حيث أظهرت أن التضخم لا ينخفض بالسرعة المتوقعة، ما أدى إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة وخفض توقعات خفض معدلات الفائدة. وقد عزز هذا الدولار الأمريكي وأدى إلى تراجع الأسهم الأمريكية.
كانت بيانات مؤشر أسعار المنتجين أيضاً أقوى بشكل ملحوظ، ما يشير إلى أن التضخم لا يزال قائماً، حيث جاء بزيادة شهرية بنسبة 0.3٪ بينما كانت التوقعات تشير إلى 0.1٪ فقط.
وجاءت ثقة المستهلك الأولية من جامعة ميريلاند كما كان متوقعاً تقريباً.
كما كانت المملكة المتحدة أيضاً موضع التركيز الأسبوع الماضي، حيث أظهرت بيانات الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة أن المملكة المتحدة دخلت في ركود فني من خلال إظهار الانكماش الاقتصادي خلال الربعين المتتاليين الماضيين. انخفض معدل التضخم في المملكة المتحدة بشكل طفيف، حيث بلغ المعدل السنوي الآن إلى 4.0%، بينما كان من المتوقع أن يصل إلى 4.1%.
سيطر الدولار الأسترالي القوي على سوق الفوركس، بينما كان الفرنك السويسري أضعف العملات الرئيسية. يُظهر الدولار الأمريكي زخماً تصاعدياً ضعيفاً على المدى القصير وقد أنشأ اتجاهاً تصاعدياً جديداً طويل المدى من خلال المؤشر الذي أفضل استخدامه، لكنه لا يزال يبدو هشاً.
كانت هناك العديد من البيانات الاقتصادية الهامة الأخرى الأسبوع الماضي:
- مطالبات البطالة الأمريكية – كما هو متوقع.
- مؤشر التصنيع الأمريكي من إمباير ستيت– أفضل قليلاً من المتوقع.
- مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة – أفضل بكثير من المتوقع، حيث أظهرت زيادة شهرية بنسبة 3.4% بينما كانت التوقعات تشير إلى ارتفاع بنسبة 1.5% فقط.
- توقعات التضخم في نيوزيلندا – انخفضت من 2.76% الشهر الماضي إلى 2.50%.
- تغير عدد المطالبات في المملكة المتحدة (مطالبات البطالة) -
- معدل البطالة الأسترالي – ارتفع من 3.9% إلى 4.1% بينما كان من المتوقع أن يصل إلى 4.0% فقط.
الأسبوع القادم: 19 – 23 فبراير
العنصر الأكثر أهمية خلال الأسبوع المقبل هو صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأمريكية. جدول بيانات الأسبوع المقبل خفيف نسبيا.
ستكون إصدارات البيانات الاقتصادية الرئيسية الأخرى هذا الأسبوع، حسب الترتيب المحتمل من حيث الأهمية:
- محضر اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي
- مؤشر أسعار المستهلك الكندي (التضخم)
- مؤشر أسعار الأجور الأسترالية
- مطالبات البطالة الأمريكية
- مؤشر مديري المشتريات (PMI) لقطاعات التصنيع والخدمات
سيكون يوم الإثنين عطلة رسمية في الولايات المتحدة وكندا. وسيكون يوم الجمعة عطلة رسمية في اليابان.
التوقعات الشهرية فبراير 2024
لم أقدم أي توقعات شهرية لشهر فبراير، حيث لم يكن هناك اتجاه واضح طويل المدى للدولار الأمريكي يمكن الاعتماد عليه في بداية الشهر.
التوقعات الأسبوعية 18 فبراير 2024
الأسبوع الماضي، لم أقم بتقديم أي توقعات أسبوعية، حيث لم تكن هناك تحركات أسعار قوية معاكسة للاتجاه في أي من أزواج العملات، وهو أساس استراتيجية التداول الأسبوعية الخاصة بي.
مرة أخرى، لن أقدم أي توقعات هذا الأسبوع.
انخفضت التقلبات الاتجاهية في سوق الفوركس بشكل أكبر الأسبوع الماضي، مع عدم تقلب أي من أزواج العملات الأكثر أهمية بأكثر من 1٪. من المرجح أن تزداد التقلبات خلال الأسبوع المقبل، حيث أن هذا المستوى المنخفض من التقلبات أمر غير معتاد لأكثر من بضعة أسابيع.
شهد الأسبوع الماضي قوة نسبية في الدولار الأسترالي وضعف نسبي في الفرنك السويسري.
يمكنك تداول هذه التوقعات في حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للأزواج المشهورة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
قام مؤشر الدولار الأمريكي بتكوين شمعة أغلقت فوق سعر الافتتاح الأسبوع الماضي، ولكنها عبارة عن شريط خارجي وشريط مسماري تنازلي. ومع ذلك، كان الإغلاق الأسبوعي مرتفعاً (بالكاد) عن السعر الذي كان عليه قبل 3 أشهر وقبل 6 أشهر، ما يمثل اتجاهاً تصاعدياً جديداً طويل المدى.
على الرغم من هذا الاتجاه التصاعدي الجديد للدولار، إلا أن الاتجاه لا يزال يبدو غير مؤكد بسبب حركة السعر، والتي لا تشير إلى زخم تصاعدي. ومع ذلك، هناك اتجاه صحيح طويل المدى هنا، وأنا أؤمن باتباع هذا الاتجاه.
مؤشر ناسداك 100
تراجع مؤشر ناسداك 100 الأسبوع الماضي بعد أن وصل في البداية إلى مستوى قياسي جديد بداية الأسبوع. وكان سعر إغلاقه عند أدنى مستوى خلال الأسبوع، وهي إشارة تنازلية. ومع ذلك، ليس هناك شك في أن الأسهم الأمريكية تتمتع بسوق تصاعدية واتجاه تصاعدي قائم على المدى الطويل. قد يكون من الحكمة شراء الانخفاض، على افتراض أن هذا مجرد ارتداد تنازلي طبيعي.
على الرغم من أننا لا نتوقع أي تخفيضات في معدلات الفائدة ودولار قوياً حتى الصيف، إلا أن من المفترض معالجة الزخم التصاعدي طويل المدى في الأسهم.
ابحث عن صفقة شراء بعد الارتداد عند أقرب مستوى دعم أو إغلاق اليومي فوق المستوى 17962.
مؤشر S&P500
أغلق مؤشر S&P500 على انخفاض طفيف الأسبوع الماضي بعد أن سجل مستوى قياسي جديد يوم الإثنين. ومع ذلك، عوض السعر معظم خسائره في وقت سابق من الأسبوع. يتفوق مؤشر S&P500 قليلاً على مؤشر ناسداك 100، ما يشير إلى ضعف نسبي في أسهم التكنولوجيا.
ما زلت أرى مؤشر S&P500 يقدم فرص شراء، حيث أن هذا الارتداد التنازلي لا يثير الحماس، لكنني أفضل رؤية إغلاق يومي عند ارتفاع جديد قبل الدخول في أي تداول شراء جديد.
سبب آخر يجعل التوقعات طويلة المدى تصاعدية هو أن اختراقها الأول إلى ارتفاع جديد هو الأعلى على الإطلاق، كما حدث قبل بضعة أسابيع فقط، قد ولّد تاريخياً تقدماً بمتوسط 13٪ خلال العام التالي. على المتداولين والمستثمرين التفكير بجدية في الشراء هنا.
البيتكوين
حققت عملة البيتكوين اختراقاً تصاعدياً قوياً منذ أسبوعين، وتبع ذلك ارتفاع إضافي خلال الأسبوع الماضي. السعر الآن أعلى بكثير من الجولة المهمة عند 50000 دولار. وقد وصل السعر إلى أعلى مستوياته خلال 20 شهراً. ومع ذلك، يمكن العثور على ملاحظة تحذيرية في الفتيل العلوي لشمعة الأسبوع الماضي.
أرى أن البيتكوين هي بمثابة شراء، نظراً للموافقة الأخيرة على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، والتي تجتذب المزيد من استثمارات التجزئة، حيث يتم تداولها الآن في أوضاع تصاعدية.
أظهرت البيتكوين من قبل أنها يمكن أن تحقق مكاسب، ما يجعلها متساوية مع السلع، لذلك سوف يهتم متداولو الاتجاه هنا على جانب الشراء.
مع ذلك، على الرغم من أن الشمعة الأسبوعية تبدو تصاعدية، إلا أن تكبير الرسم البياني اليومي يظهر حركة السعر خلال الأيام القليلة الماضية، ما يدل على تكوين قمة تنازلية. لذلك، سأنتظر حتى نحصل على إغلاق يومي فوق الإغلاق المرتفع عند المستوى 52,161 دولار قبل القيام بصفقة شراء جديدة هنا.
الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي
كنت أتوقع أن يقدم المستوى 1.2538 دولار الدعم لزوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي، حيث كان هذا السعر يعمل سابقاً كمستوى دعم ومقاومة. لاحظ كيف يمكن أن تعمل مستويات "عكس الأدوار" هذه بشكل جيد. يظهر الرسم البياني H1 أدناه كيف رفض السعر مستوى المقاومة خلال جلسة لندن يوم الأربعاء الماضي مع شريط داخلي، يتميز بالسهم للأعلى في الرسم البياني للسعر أدناه، ما يشير إلى توقيت هذا الرفض التصاعدي. يمكن أن يكون هذا وقتاً رائعاً من اليوم لتداول زوج عملات رئيسي مثل هذا الزوج. كان هذا التداول مربحاً، حيث أعطى حداً أقصى لنسبة العوائد إلى المخاطرة بأكثر من 3 إلى 1 بناءً على شمعة الدخول.
الدولار الأمريكي/الين الياباني
كنت أتوقع أن يكون المستوى 148.97 ين بمثابة دعم لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. يظهر الرسم البياني H1 أدناه كيف تم رفض هذا المستوى مباشرة في بداية جلسة نيويورك يوم الإثنين الماضي، والذي يتميز بالسهم للأعلى في الرسم البياني للسعر أدناه، ما يشير إلى توقيت هذا الرفض التصاعدي. يمكن أن تكون بداية جلسة نيويورك وقتاً رائعاً لتداول أزواج العملات الرئيسية مثل هذا الزوج، والذي يعد أيضاً جزءاً من التداخل في جلسة لندن/نيويورك.
كان هذا التداول مربحاً بشكل جيد، حيث أعطت حداً أقصى لنسبة العوائد إلى المخاطر يزيد عن 5 إلى 1 بناءً على حجم هيكل شمعدان الدخول.
لاحظ أن الين يظهر بعض الضعف النسبي، لذا قد يكون هذا الزوج وغيره من العملات أدوات جيدة للاستفادة منها. ويرغب بنك اليابان بالابتعاد عن السياسة النقدية المتساهلة للغاية، لكنه سيجد صعوبة في القيام بذلك هذا العام، ما يؤدي إلى ين ياباني أضعف.
العقود الآجلة للكاكاو
كانت العقود الآجلة للكاكاو في اتجاه تصاعدي قوي لأكثر من عام، ولكن السعر تراجع بقوة الأسبوع الماضي، بعد أن وصل إلى ارتفاع جديد هو الأعلى لعدة سنوات. يطبق الرسم البياني أدناه تحليل الانحدار الخطي على الأسابيع الـ 74 الماضية ويظهر بيانياً مدى الفرصة الرائعة التي كانت على الجانب الطويل على المدى الطويل.
هناك شيئان جديران بالملاحظة هنا بشكل خاص:
على الرغم من الحركة التنازلية الأسبوع الماضي، إلا أن السعر أعلى بكثير من قناة الانحدار الخطي.
التقلبات عالية للغاية، ويحظى الكاكاو باهتمام إعلامي كبير.
تشير هذه العوامل إلى احتمال حدوث تراجع أقوى الآن، ما يجعل من الخطر الدخول في صفقة شراء دون تفكير هنا.
لقد كان تداول السلع على المدى الطويل عند الاختراقات إلى أعلى المستويات خلال 6 أشهر استراتيجية مربحة خلال السنوات الأخيرة، لذلك أرى أن هذا بمثابة شراء. ومع ذلك، من المفيد انتظار إغلاق يومي فوق الارتفاع الأخير للتأكد من أن التقلبات العالية للغاية ليست علامة على انتهاء هذا الاتجاه، كما هو الحال في كثير من الأحيان.
الخلاصة:
أرى أن أفضل فرص التداول هذا الأسبوع على النحو التالي:
- صفقة شراء لمؤشر ناسداك 100 بعد إغلاق يومي فوق المستوى 17962.
- صفقة شراء لمؤشر S&P500 بعد إغلاق يومي فوق المستوى 5030.
- شراء البيتكوين بعد الإغلاق اليومي فوق المستوى 52,161 دولار.
- شراء عقود الكاكاو الآجلة بعد الإغلاق اليومي فوق المستوى 5800.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية للفوركس؟ فيما يلي قائمة ببعض أفضل منصات تداول العملات الأجنبية التي يمكنك الاطلاع عليها.