شهد الأسبوع الماضي استمرار تراجع فرص رفع معدلات الفائدة الأمريكية في الاجتماع المقبل لبنك الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من انخفاض الدولار الأمريكي قليلاً، في حين وصلت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية إلى ارتفاعات قياسية جديدة.
التحليل الأساسي وميول السوق
كتبت في 18 فبراير أن أفضل الفرص التداولية لهذا الأسبوع من المرجح أن تكون:
- صفقة شراء لمؤشر ناسداك 100 بعد إغلاق يومي فوق المستوى 17962. لم يتم إعداد هذا التداول.
- صفقة شراء لمؤشر S&P500 بعد إغلاق يومي فوق المستوى 5030. لم يتم إعداد هذا التداول.
- صفقة شراء للبيتكوين بعد الإغلاق اليومي فوق المستوى 52,161 دولار. لم يتم إعداد هذا التداول.
- صفقات الشراء لعقود الكاكاو الآجلة بعد الإغلاق فوق المستوى 5800. تم ذلك يوم الأربعاء مع إغلاق عند المستوى 5861، وكان إغلاق يوم الجمعة مرتفعاً بنسبة 6.74% عن تلك النقطة.
وكانت النتيجة الإجمالية هي الربح بنسبة 6.74%، ما أدى إلى ربح بنسبة 2.25% لكل أصل.
شهد الأسبوع الماضي تقلبات اتجاهية أعلى قليلاً في سوق الفوركس، مع تقلب 7٪ فقط من أزواج العملات والتقاطعات الهامة بأكثر من 1٪. كانت التقلبات منخفضة نسبياً منذ بداية عام 2024. كان هناك تحرك مهم في أسواق الأسهم الأمريكية. شهد الأسبوع الماضي مرة أخرى ارتفاعات جديدة هي الأعلى على الإطلاق وصل إليها مؤشر S&P500 القياسي، ومؤشر ناسداك 100، ومؤشر Dow Jones 30.
حدث هذا الارتفاع في أسواق الأسهم على الرغم من أن أداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية أظهرت انخفاضاً قوياً في توقعات خفض معدلات الفائدة في مارس من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وترى الأسواق الآن فرصة بنسبة 4% فقط لخفض معدلات الفائدة في شهر مارس، مقارنة بـ 10% قبل أسبوع واحد. ويتوقع 25% خفضاً ما لمعدلات الفائدة في الاجتماع اللاحق في مايو، بتراجع من نسبة 38% الأسبوع الماضي.
كان جدول أعمال الأسبوع الماضي خفيفاً جداً، حيث سيطر عليه محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأمريكية، ومؤشر أسعار المستهلك الكندي (التضخم)، ومحضر الاجتماع الأخير للبنك الاحتياطي الأسترالي.
أظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أن أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي لم يكونوا في عجلة من أمرهم لرفع معدلات الفائدة وأرادوا رؤية المزيد من التقدم في التضخم إلى 2٪ قبل التخفيض أكثر.
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الكندي أن التضخم انخفض بشكل أسرع من المتوقع الأسبوع الماضي، من معدل سنوي قدره 3.4٪ إلى 2.9٪. يُنظر إلى هذا على أنه من المحتمل أن يدفع بنك كندا نحو موقف أكثر تساهلاً، وبالتالي قد يكون هذا قد ساهم في انخفاض طفيف في الدولار الكندي.
لم يتضمن محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي أي مفاجآت، ولم يتفاعل الدولار الأسترالي إلا بالكاد مع الإصدار.
كانت هناك علامة أخرى على أن التضخم في الولايات المتحدة أكثر ثباتاً مما كان متوقعاً، مع ارتفاع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.1% خلال الشهر الماضي.
كان هناك عدد قليل من البيانات الاقتصادية الهامة الأخرى الأسبوع الماضي:
- مؤشر أسعار الأجور الأسترالي – جاء هذا كما كان متوقعاً تماماً.
- مطالبات البطالة الأمريكية – أفضل قليلاً من المتوقع.
- مؤشر مديري المشتريات لقطاعي التصنيع والخدمات - بشكل عام، كانت بيانات الخدمات أفضل من المتوقع بينما كانت بيانات التصنيع أسوأ.
الأسبوع المقبل: 26 فبراير – 1 مارس
ستكون أهم البيانات خلال الأسبوع المقبل هي مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة وبيانات الناتج المحلي الإجمالي المتقدمة. الأسبوع المقبل يحتوي على جدول بيانات خفيف نسبيا.
ستكون إصدارات البيانات الاقتصادية الرئيسية الأخرى هذا الأسبوع، حسب الترتيب المحتمل من حيث الأهمية:
- ثقة المستهلك الأمريكي
- مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي
- بيان بنك الاحتياطي النيوزيلندي بشأن معدلات الفائدة الرسمي والسياسة النقدية
- مؤشر أسعار المستهلك الألماني الأولي
- الناتج المحلي الإجمالي الكندي
- مطالبات البطالة الأمريكية
- مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع الأمريكي من ISM
- مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع الصيني.
التوقعات الشهرية فبراير 2024
لم أقدم أي توقعات شهرية لشهر فبراير، حيث لم يكن هناك اتجاه واضح طويل المدى للدولار الأمريكي يمكن الاعتماد عليه في بداية الشهر.
التوقعات الأسبوعية 25 فبراير 2024
لم أقم بتقديم أي توقعات أسبوعية الأسبوع الماضي، حيث لم تكن هناك تحركات أسعار قوية معاكسة للاتجاه في أيٍ من أزواج عملات، وهو أساس استراتيجية التداول الأسبوعية الخاصة بي.
مرة أخرى لن أقدم أي توقعات هذا الأسبوع.
ارتفعت التقلبات الاتجاهية في سوق الفوركس بشكل طفيف الأسبوع الماضي، حيث تذبذبت 7% من أهم أزواج العملات بنسبة تزيد عن 1%. من المرجح أن تزداد التقلبات خلال الأسبوع المقبل، حيث أن هذا المستوى المنخفض من التقلبات أمر غير معتاد لأكثر من بضعة أسابيع.
شهد الأسبوع الماضي قوة نسبية في الدولار النيوزيلندي وضعف نسبي في الين الياباني.
يمكنك التداول بناءً على هذه التوقعات في حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للأزواج المشهورة
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
شكل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة أغلقت دون سعر الافتتاح الأسبوع الماضي، ولكن يمكن القول إنها شمعة مسمارية تصاعدية. ومع ذلك، فقد أظهر الإغلاق الأسبوعي اتجاهاً مختلطاً على المدى الطويل، حيث كان أعلى عن السعر من 3 أشهر، ولكنه انخفض مقارنة بالسعر قبل 6 أشهر.
يبدو الاتجاه غير مؤكد بسبب الاتجاه غير الواضح، ولكن قد يكون هناك زخم تصاعدي على المدى القصير، خاصة مع استمرار انخفاض توقعات السوق بخفض معدلات الفائدة. قد يكون من الحكمة تداول أزواج العملات التي لا تتضمن الدولار الأمريكي أو فئات الأصول الأخرى بعيداً عن الفوركس.
مؤشر ناسداك 100
ارتفع مؤشر ناسداك 100 الأسبوع الماضي، وتداول عند ارتفاع قياسي جديد قبل أن يتخلى عن بعض مكاسبه يوم الجمعة. الشمعة الأسبوعية الموضحة في الرسم البياني أدناه تصاعدية أكثر منها تنازلية، ولكن تجدر الإشارة إلى أن الإغلاق الأسبوعي لم يكن أعلى إغلاق أسبوعي تم تحقيقه.
رغم أن التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض معدلات الفائدة قريبا مستمرة بالتراجع، وهو ما من شأنه أن يشكل عبئا منطقيا على أسواق الأسهم الأمريكية، إلا أنه لا يمكن تجاهل الزخم التصاعدي طويل الأجل في الأسهم.
ابحث عن صفقة شراء بعد الارتداد عند أقرب مستوى دعم أو الإغلاق اليومي فوق المستوى 17962.
مؤشر S&P500
أغلق مؤشر S&P500 على ارتفاع الأسبوع الماضي بعد أن سجل ارتفاعاً قياسياً جديداً، مشكلاً شمعة تصاعدية واضحة، والتي أنهت الأسبوع بقوة أكبر من مؤشر ناسداك 100، ما يشير إلى ضعف نسبي في أسهم التكنولوجيا.
أرى أن مؤشر S&P500 يقدم فرص شراء، حيث يواصل التقدم بقوة في الاتجاه التصاعدي، على الرغم من التوقعات المتزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض معدلات الفائدة في مارس أو مايو.
سبب آخر يجعل التوقعات طويلة المدى تصاعدية هو أن اختراقها الأول إلى ارتفاع جديد هو الأعلى على الإطلاق، كما حدث قبل بضعة أسابيع فقط، قد شكل تقدماً تاريخياً بمتوسط 13٪ خلال العام التالي. على المتداولين والمستثمرين التفكير بجدية في الشراء هنا.
البيتكوين
حققت البيتكوين اختراقاً تصاعدياً قوياً منذ ثلاثة أسابيع، لكنها حققت تماسكاً ضيقاً خلال الأسبوع الماضي ما دون المستوى 53000 دولار مباشرة بعد تسجيل ارتفاع جديد هو الأعلى خلال 20 شهراً.
أرى أن البيتكوين تقدم فرص شراء، نظراً للموافقة الأخيرة على صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة، والتي تجتذب المزيد من استثمارات التجزئة، على الرغم من أنه سيكون من الأفضل على الأرجح انتظار اختراق تصاعدي جديد أو ارتداد عند مستوى دعم رئيسي قبل القيام بذلك.
سأنتظر حتى نحصل على إغلاق يومي فوق سعر الإغلاق المرتفع عند المستوى 52,161 دولار قبل الدخول في صفقة شراء جديدة هنا.
الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي
كنت أتوقع أن يقدم المستوى 0.6590 دولار مقاومة في زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي، حيث كان هذا السعر يعمل سابقاً كمستوى دعم ومقاومة. لاحظ كيف يمكن أن تعمل مستويات "عكس الأدوار" هذه بشكل جيد. يظهر الرسم البياني H1 أدناه كيف رفض السعر مستوى المقاومة في بداية جلسة لندن يوم الخميس الماضي مع شريط مسماري، وهو أيضاً قريب من الدوجي، ويتميز بالسهم لأسفل في الرسم البياني للسعر أدناه، ما يشير إلى توقيت هذا الرفض التنازلي. يمكن أن يكون هذا وقتاً رائعاً من اليوم لتداول أزواج عملات فوركس التي تتضمن عملات آسيوية مثل هذا الزوج. كان هذا التداول مربحاً، حيث أعط حداً أقصى لنسبة العوائد إلى المخاطرة يزيد عن 3 إلى 1 بناءً على شمعة الدخول.
الدولار الأمريكي/الين الياباني
كنت أتوقع أن يقدم المستوى 149.70 الدعم لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. يظهر الرسم البياني H1 أدناه كيف تم رفض هذا المستوى بعد وقت قصير من بداية جلسة نيويورك يوم الثلاثاء الماضي، والذي يتميز بالسهم للأعلى في الرسم البياني للسعر أدناه، ما يشير إلى توقيت هذا الرفض التصاعدي. يمكن أن تكون بداية جلسة نيويورك وقتاً رائعاً لتداول أزواج العملات الرئيسية مثل هذا الزوج، والذي يعد أيضاً جزءاً من التداخل في جلسة لندن/نيويورك.
كان هذا التداول مربحاً بشكل جيد، حيث أعط حداً أقصى لنسبة العوائد إلى المخاطرة يزيد عن 4 إلى 1 بناءً على حجم شمعة الدخول.
لاحظ أن الين يظهر بعض الضعف النسبي، لذا قد يكون هذا الزوج وغيره من العملات أدوات جيدة للاستفادة منها. ويرغب بنك اليابان في الابتعاد عن السياسة النقدية المتساهلة للغاية، لكنه سيجد صعوبة في القيام بذلك هذا العام، ما يؤدي إلى ضعف الين.
الدولار النيوزيلندي/الين الياباني
شهد الأسبوع الماضي ارتفاع زوج الدولار النيوزيلندي/الين الياباني بقوة، وأغلق بالقرب من أعلى سعر يصل إليه هذا الزوج خلال أكثر من 9 سنوات. لم تتجه أزواج العملات هذه عادة بشكل موثوق للغاية، ولكن هذا الأمر يستحق الاهتمام به لسببين.
يعاني الين الياباني من ضعف طويل الأمد حيث يرغب بنك اليابان في الهروب من سياسته النقدية شديدة التساهل على المدى الطويل، ولكن البيانات الاقتصادية الصادرة مؤخراً تشير إلى أن البنك لن يتمكن من القيام بذلك قريباً. وقد تسبب هذا في اتجاه تنازلي للين الياباني، والذي كان بشكل عام أضعف العملات الرئيسية.
الدولار النيوزيلندي هو أحد أقوى العملات الرئيسية، ويرجع ذلك جزئياً إلى معدلات الفائدة المرتفع نسبياً والذي يبلغ 5.50%.
لاحظ أن هذا التقاطع من العملات يمكن أن يكون وسيلة مثالية لتداول الحمل، حيث أنه سيدفع مبادلة إيجابية قوية نسبياً، بينما يتجه أيضاً نحو الأعلى. يظهر الرسم البياني أدناه قناة سعرية تصاعدية طويلة المدى، ما يعطي بعض الوزن للتوقعات التصاعدية هنا.
العقود الآجلة للكاكاو
كانت العقود الآجلة للكاكاو في اتجاه تصاعدي قوي لأكثر من عام، وخلال الأسبوع الماضي، ارتفع السعر بقوة شديدة ليصل إلى ارتفاع جديد آخر هو الأعلى منذ عدة سنوات مرة أخرى. يطبق مخطط الأسعار أدناه تحليل الانحدار الخطي على الأسابيع الـ 75 الماضية ويظهر بيانياً مدى الفرصة الرائعة التي كانت على جانب الشراء على المدى الطويل. وارتفع السعر بنحو الثلث في أقل من شهرين، وتضاعفت قيمته منذ يونيو الماضي!
هناك شيئان جديران بالملاحظة هنا بشكل خاص:
السعر أعلى بكثير من قناة الانحدار الخطي.
التقلبات عالية للغاية، ويحظى الكاكاو بالكثير من اهتمام وسائل الإعلام.
تشير هذه العوامل إلى أن من المحتمل أن يحدث انخفاض قوي قريباً، ما يجعل من الخطر الدخول في صفقة شراء دون تفكير هنا.
لقد كان تداول السلع على المدى الطويل عند الاختراقات إلى الارتفاعات الجديدة خلال 6 أشهر بمثابة استراتيجية مربحة خلال السنوات الأخيرة، لذلك أرى أن هذا السوق يقدم فرص شراء لأن الإغلاق اليومي يوم الجمعة كان قريباً جداً من الارتفاع.
الخلاصة
أرى أفضل فرص التداول هذا الأسبوع على النحو التالي:
- صفقة شراء لمؤشر ناسداك 100 بعد إغلاق يومي فوق المستوى 17962.
- صفقة شراء لمؤشر S&P500.
- شراء البيتكوين بعد الإغلاق اليومي فوق المستوى 52,161 دولار.
- صفقات شراء عقود الكاكاو الآجلة ولكن فقط بحجم مركز صغير (نصف الحجم).
هل أنت مستعد للتداول بناءً على تحليلنا الأسبوعي للفوركس؟ لقد قمنا بإدراج أفضل وسطاء تداول العملات الأجنبية في المجال من أجلك.