شهد الأسبوع الماضي ارتفاع أسواق الأسهم الأمريكية بقوة إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق بفضل تراجع توقعات التضخم وبيانات أقوى لمبيعات التجزئة، حتى في الوقت الذي ترى فيه الأسواق تراجع احتمالية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض معدلات الفائدة في مارس.
من المرجح أن يعتمد الفرق بين النجاح والفشل في تداول الفوركس/العقود مقابل الفروقات على الأصول التي تختار التداول بها كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على الطرق التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداول.
عند بداية الأسبوع، من الجيد أن ننظر إلى الصورة الكبيرة لما يتطور في السوق ككل وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية والعوامل الفنية ومعنويات السوق.
تابع القراءة للحصول على تحليلي الأسبوعي أدناه.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت في تحليلي السابق بتاريخ 14 يناير أن أفضل الفرص التداولية لهذا الأسبوع من المرجح أن تكون:
- صفقة شراء لزوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي فوق المستوى 1.1000 دولار. لم يتم إعداد هذا التداول.
- صفقة شراء لمؤشر ناسداك 100 بعد إغلاق يومي فوق المستوى 17000. لم يتم إنشاء هذا التداول خلال الأسبوع، حيث كان إغلاق يوم الجمعة فقط فوق 17000.
- صفقة شراء لعقود الكاكاو الآجلة. أنتج هذا فوزاً بنسبة 5.67٪.
وكانت النتيجة الإجمالية هي تحقيق مكاسب بنسبة 5.67%، ما يعني ربحاً بنسبة 1.89% لكل أصل.
شهد الأسبوع الماضي تقلبات اتجاهية أقوى بكثير في سوق الفوركس، حيث تقلبت معظم العملات بأكثر من 1٪. وكانت هناك تحركات مهمة في أسواق الأسهم، وخاصة في الولايات المتحدة واليابان. شهدت نهاية الأسبوع الماضي وصول مؤشرات S&P500 وناسداك 100 لأعلى مستوياتها على الإطلاق. حقق مؤشر Nikkei 225 الياباني أعلى سعر له منذ 34 عاماً.
حدث هذا الارتفاع في أسواق الأسهم على الرغم من أن أداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية أظهرت انخفاضاً قوياً في توقعات خفض معدلات الفائدة في مارس من قبل الاحتياطي الفيدرالي. كانت الأسواق تنازلية في وقت سابق من الأسبوع ولكنها حققت ارتفاعاً قوياً للغاية يوم الجمعة، حيث حصلت على دفعة من خفض توقعات التضخم الأولية في الولايات المتحدة بنسبة 2.9٪. ومع ذلك، لا يبدو أن هذه الحركة التصاعدية القوية تعتمد على البيانات، على الأقل فيما يتعلق بإصدارات البيانات الاقتصادية أو بيانات البنك المركزي الرئيسية.
سيطر على سوق الفوركس تحركات الدولار الأمريكي والين الياباني، حيث كان الدولار أقوى العملات الرئيسية، حيث ارتفعت عوائد سندات الخزانة مع تراجع توقعات خفض معدلات الفائدة. يبدو أن تعليقات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الأيام الأخيرة والتي تحدثت عن خفض معدلات الفائدة كانت فعالة. كان الجنيه البريطاني واليورو العملتين الرئيسيتين الوحيدتين، باستثناء الدولار الأمريكي، اللتين حققتا أي مكاسب خلال الأسبوع، ربما بسبب التوقعات المتشددة نسبياً والمستمرة للسياسات النقدية لبنوكهما المركزية بسبب التضخم، المستمر خاصة في المملكة المتحدة.
كانت هناك العديد من البيانات الاقتصادية الهامة الأخرى الأسبوع الماضي:
- مبيعات التجزئة الأمريكية – أقوى من المتوقع، حيث أظهرت زيادة شهرية بنسبة 0.6%.
- التضخم في المملكة المتحدة (مؤشر أسعار المستهلك) – كان من المتوقع أن ينخفض قليلاً إلى 3.8% لكنه ارتفع قليلاً إلى 4.0%.
- مؤشر أسعار المستهلك الكندي (التضخم) – جاء كما هو متوقع، مظهراً انكماشاً شهرياً بنسبة 0.3%.
- تغير عدد المطالبات في المملكة المتحدة (مطالبات البطالة) - كما كان متوقعاً تقريباً.
- ثقة المستهلك الأولية من جامعة ميشيغان في الولايات المتحدة – جاءت هذه القراءة أعلى بكثير من المتوقع، ما يشير إلى أن الطلب الاستهلاكي في الولايات المتحدة لا يزال مزدهراً للغاية.
- مؤشر التصنيع الأمريكي من إمباير ستيت– أسوأ بكثير من المتوقع.
- مطالبات البطالة الأمريكية – تقريباً كما كان متوقعاً.
- مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة – أسوأ بكثير من المتوقع، حيث أظهرت انكماشاً شهرياً بنسبة 3.2% بينما كانت التوقعات تشير إلى 0.5% فقط.
- معدل البطالة الأسترالي – دون تغيير، كما هو متوقع.
- الإنتاج الصناعي الصيني – أعلى قليلاً من المتوقع.
الأسبوع القادم: 22 يناير – 26 يناير
من المحتمل أن تكون أهم الإعلانات خلال الأسبوع المقبل هي اجتماعات سياسة البنوك المركزية، مع اجتماع بنك اليابان يوم الثلاثاء، وبنك كندا يوم الأربعاء، والبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس. ومع ذلك، من غير المتوقع أن يقوم أي منهم بإجراء أي تغييرات على معدلات الفائدة.
ومن بين البيانات الاقتصادية الرئيسية الأخرى هذا الأسبوع:
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة
- الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي المتقدم
- بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولي لقطاعات الخدمات والتصنيع في المملكة المتحدة وألمانيا وفرنسا.
- مؤشر أسعار المستهلكين النيوزيلندي (التضخم)
- مطالبات البطالة الأمريكية
سيكون يوم الجمعة عطلة رسمية في أستراليا.
التوقعات الشهرية يناير 2024
لنلقي نظرة على البيانات ذات الصلة بتغيرات أسعار العملات ومعدلات الفائدة حتى الآن، والتي قمت بتجميعها باستخدام مؤشر مرجح تداولياً للعملات العالمية الرئيسية:
بالنسبة لشهر يناير، توقعت أن ترتفع قيمة زوج اليورو/الدولار الأمريكي، وأن تنخفض قيمة زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. أداء هذه التوقعات حتى الآن هو:
التوقعات الأسبوعية 14 يناير 2024
في الأسبوع الماضي، لم أقدم أي توقعات أسبوعية، حيث لم تكن هناك تحركات أسعار قوية معاكسة للاتجاه في أي من أزواج العملات، وهو الأمر الذي يعد أساس استراتيجية التداول الأسبوعية الخاصة بي.
لم أقدم أي توقعات مرة أخرى هذا الأسبوع.
زادت التقلبات الاتجاهية في سوق الفوركس الأسبوع الماضي، حيث تقلبت 57% من أهم أزواج العملات بنسبة تزيد عن 1%. ومن المرجح أن تظل التقلبات عند مستوى مماثل خلال الأسبوع المقبل، أو قد تنخفض قليلاً إذا تغيرت.
كان الأسبوع الماضي تحت سيطرت القوة النسبية للدولار الأمريكي والضعف النسبي للين الياباني.
يمكنك تداول توقعاتي في حساب وساطة فوركس حقيقي أو تجريبي.
مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للأزواج الرئيسية
أقوم بتعليم أنه يجب الدخول والخروج من الصفقات عند مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية أو بالقرب منها. هناك مستويات دعم ومقاومة رئيسية معينة يمكن مراقبتها على أزواج العملات الأكثر شعبية هذا الأسبوع.
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
شكل مؤشر الدولار الأمريكي شمعة تصاعدية الأسبوع الماضي، والتي تظهر بعض الزخم التصاعدي على الرغم من وجود شيء من الفتيل العلوي على الشمعة. ومع ذلك، كان الإغلاق الأسبوعي منخفضاً عن السعر الذي كان عليه قبل 3 أشهر ولكنه أعلى من السعر الذي كان عليه قبل 6 أشهر، ما يمثل اتجاهاً مختلطاً على المدى الطويل.
تجدر الإشارة إلى أن هناك عامل تصاعدي إضافي: تم تخطي المقاومة الرئيسية عند المستوى 102.57.
نظراً لهذه الصورة الفنية المختلطة، لا يمكنني اتخاذ موقف على الدولار الأمريكي كمتداول اتجاه، لذلك قد يكون من الأفضل تداول الفوركس هذا الأسبوع باتباع نهج انتهازي قصير المدى يعتمد على الميول اليومية، مع الاعتماد على قوة أو ضعف العملات الأخرى خارج الدولار.
مؤشر ناسداك 100
ارتفع مؤشر ناسداك 100 بقوة نهاية الأسبوع الماضي ليصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق ويغلق عندها. حدث هذا في نفس الوقت الذي سجل فيه مؤشر S&P500 القياسي الأوسع أيضاً ارتفاعاً قياسياً جديداً للمرة الأولى منذ عامين.
الشمعة الأسبوعية كبيرة وتصاعدية للغاية، وتغلق عند أعلى مستوى لها.
يعد هذا الاتجاه التصاعدي في أسواق الأسهم الأمريكية غريباً بعض الشيء لأنه يأتي في نفس الوقت الذي ترتفع فيه قيمة عوائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والدولار الأمريكي، بينما تتراجع توقعات خفض معدلات الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس. هذه العوامل عادة ما تضعف أسواق الأسهم الأمريكية. قد يبدو الاقتصاد الأمريكي أكثر إثارة للإعجاب من منافسيه في الوقت الحالي، حيث يأتي تدفق الاستثمار الأجنبي إلى سوق الأسهم الأمريكية.
الصورة الفنية تصاعدية بالكامل. كتبت الأسبوع الماضي أنني كنت أتطلع للشراء عند الاختراق فوق المستوى 17000 في هذا السوق، وهو ما حدث الآن، لذلك أرى أن مؤشر ناسداك 100 يمثل فرصة شراء الآن.
مؤشر S&P500
ارتفع مؤشر S&P500 بقوة نهاية الأسبوع الماضي ليصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق ويغلق عندها. وكانت هذه هي المرة الأولى التي يحدث فيها هذا منذ عامين.
الشمعة الأسبوعية كبيرة وتصاعدية للغاية، وتغلق عند أعلى مستوى لها.
يعد هذا الاتجاه التصاعدي في أسواق الأسهم الأمريكية غريباً بعض الشيء لأنه يأتي في نفس الوقت الذي ترتفع فيه قيمة عوائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والدولار الأمريكي، بينما تتراجع توقعات خفض معدلات الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس. هذه العوامل عادة ما تضعف أسواق الأسهم الأمريكية. قد يكون الاقتصاد الأمريكي يبدو أكثر إثارة للإعجاب من منافسيه في الوقت الحالي، حيث أن تدفق الاستثمارات الأجنبية يأتي إلى سوق الأسهم الأمريكية.
الصورة الفنية تصاعدية بالكامل. تاريخياً، أدى الاختراق الأول إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق إلى تحقيق تقدم بمتوسط 13% خلال العام المقبل، لذلك على المتداولين والمستثمرين التفكير بجدية في الشراء هنا. أفضّل مؤشر ناسداك 100 لأنه حقق تاريخياً عوائد أعلى منذ إنشائه في عام 1985.
زوج اليورو/الدولار الأمريكي
كنت أتوقع أن يكون المستوى 1.0848 دولاراً بمثابة مستوى دعم ل زوج اليورو/الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي، حيث كان يعمل سابقاً كدعم ومقاومة. لاحظ كيف يمكن أن تعمل مستويات "عكس الأدوار" هذه بشكل جيد. يظهر الرسم البياني H1 أدناه كيف رفض السعر هذا المستوى قبل إغلاق جلسة لندن يوم الأربعاء الماضي بشريط داخلي، يتميز بالسهم للأعلى على الرسم البياني للسعر أدناه، ما يشير إلى توقيت هذا الرفض التصاعدي. حدث هذا أثناء تداخل جلسة لندن/نيويورك والذي يمكن أن يكون وقتاً رائعاً لتداول العملات الأجنبية. كان هذا التداول مربحاً، حيث أعطى الحد الأقصى لنسبة العوائد إلى المخاطرة بما يقرب من 2 إلى 1 حتى الآن بناءً على حجم هيكل شمعدان الدخول.
الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي
كنت أتوقع أن يكون المستوى 0.6528 دولار بمثابة دعم لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي، حيث كان يعمل سابقاً كدعم ومقاومة. لاحظ كيف يمكن أن تعمل مستويات "عكس الأدوار" هذه بشكل جيد. يظهر الرسم البياني H1 أدناه كيف رفض السعر هذا المستوى قبل إغلاق جلسة لندن يوم الأربعاء الماضي بشريط داخلي، يتميز بالسهم لأعلى في الرسم البياني للسعر أدناه ما يشير إلى توقيت هذا الرفض التصاعدي. حدث هذا أثناء تداخل جلسة لندن/نيويورك والذي يمكن أن يكون وقتاً رائعاً لتداول العملات الأجنبية. كان هذا التداول مربحاً، حيث أعطى حداً أقصى لنسبة العوائد إلى المخاطرة يبلغ 3 إلى 1 تقريباً حتى الآن بناءً على حجم هيكل شمعة الدخول.
الدولار الأمريكي/الين الياباني
بعد تشكيل شمعة الدوجي غير الحاسمة خلال الأسبوع السابق، شهد الأسبوع الماضي تقدماً قوياً لهذا الزوج، والذي تظهر تقلباته العالية أنه في قلب سوق الفوركس الآن. وكان الدولار الأمريكي هو الرابح الأكبر خلال الأسبوع، بينما كان الين الياباني الخاسر الأكبر خلال الأسبوع.
على الرغم من ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي بشكل عام الأسبوع الماضي، إلا أن ما نراه هنا له علاقة كبيرة بالضعف النسبي للين الياباني. قبل بضعة أسابيع، بدأت الأسواق تتوقع أن يبدأ على الأرجح تحول كبير في السياسة النقدية في بنك اليابان، لكن تنفيذه تأخر بسبب عدم كفاية الظروف النقدية. وقد تسبب هذا ببدء ضعف الين مرة أخرى كنوع من رد الفعل الارتدادي لذلك.
التقلبات العالية هنا يمكن أن تجعل هذا الزوج جذاباً للمتداولين اليوميين، ولكن مع وجود اتجاه غير واضح طويل المدى في العملة الأمريكية، على المتداولين الاستعداد للبحث عن صفقات بيع بالإضافة إلى صفقات شراء. ومع ذلك، بشكل عام، من المحتمل أن تكون صفقات الشراء أكثر جاذبية بسبب ضعف الين.
العقود الآجلة للكاكاو
كانت العقود الآجلة للكاكاو في اتجاه تصاعدي قوي لأكثر من عام، وخلال الأسبوع الماضي، ارتفع السعر بقوة مرة أخرى ليصل إلى أعلى سعر جديد له منذ عدة سنوات. يطبق الرسم البياني للسعر أدناه تحليل الانحدار الخطي على الأسابيع الـ 69 الماضية ويظهر بيانياً مدى الفرصة الرائعة التي توفرها هذا على الجانب الطويل.
كانت الشمعة الأسبوعية عبارة عن شمعة تصاعدية أكبر أغلقت بالقرب من أعلى مستوى لها عند أعلى سعر إغلاق منذ عدة سنوات.
وعلى الرغم من الانخفاض الحاد الأخير، فإن هذا الاتجاه القوي لا يُظهر أي علامة حقيقية على التوقف. هناك طلب عالمي متزايد باستمرار على هذا الكاكاو فائق الجودة وقد زاد العرض خلال الأشهر الأخيرة.
لقد كان تداول السلع على المدى الطويل عند الاختراقات إلى أعلى مستوياتها خلال 6 أشهر استراتيجية مربحة للغاية خلال السنوات الأخيرة، لذلك أرى أن هذا بمثابة فرصة شراء. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن السعر يقع خارج قناة الانحدار الخطي، لذلك قد يكون من المفيد انتظار الانخفاض للشراء إذا كنت متداولاً أكثر حذراً.
الخلاصة
أرى أن أفضل فرص التداول هذا الأسبوع سوف تكون على النحو التالي:
- صفقة شراء على مؤشر ناسداك 100.
- صفقة شراء على عقود الكاكاو الآجلة.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية للفوركس؟ فيما يلي قائمة ببعض أفضل منصات تداول العملات الأجنبية التي يمكنك الاطلاع عليها.