تأثرت الأسواق بالانخفاض الأقوى من المتوقع في التضخم الأمريكي الأسبوع الماضي، ما أدى إلى عمليات بيع للدولار الأمريكي وشراء الأصول الخطرة مثل الأسهم وبعض السلع والعملات حيث أصبحت التوقعات بشأن رفع معدلات الفائدة الآن تنازلية أكثر.
من المرجح أن يعتمد الاختلاف بين النجاح والفشل في تداول الفوركس/العقود مقابل الفروقات في الغالب على الأصول التي تختار التداول بها كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على الطرق الدقيقة التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداول.
لذلك، عند بدء الأسبوع، من الجيد النظر إلى الصورة الكبيرة لما يتطور في السوق ككل، وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية والعوامل الفنية ومعنويات السوق. هناك العديد من الاتجاهات القوية طويلة الأجل في السوق في الوقت الحالي، والتي يمكن استغلالها بشكل مربح.
تابع القراءة للحصول على تحليلي الأسبوعي.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت في تحليلي السابق في 9 يوليو أن أفضل الفرص التداولية لهذا الأسبوع كانت على الأرجح أن تكون:
- صفقات شراء لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بعد ارتداد تصاعدي قوي عند المستوى141.22 ين. هذا الاعداد لم يتحقق.
- شراء البيتكوين بعد إغلاق يومي أعلى من 31 ألف دولار، إذا تمت الموافقة على صندوق بيتكوين ETF رئيسي. هذا الاعداد لم يتحقق.
- شراء مؤشر ناسداك 100 بعد إغلاق يومي فوق المستوى 15297.2. تحقق هذا الاعداد يوم الأربعاء مع إغلاق عند 15334.6، منهيا الأسبوع مرتفعاً من هناك بنسبة 1.54٪.
- شراء زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي. أنهى هذا الزوج الأسبوع بارتفاع بنسبة 1.98٪.
نتج عن توقعي خسارة إجمالية قدرها 3.52٪، بمتوسط ربح قدره 0.88٪ لكل أصل.
تهيمن على معنويات السوق بشكل كامل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (التضخم) التي جاءت أقل من المتوقع والتي صدرت الأسبوع الماضي، والتي أظهرت انخفاضاً في المعدل السنوي من 4.0٪ إلى 3٪، أي أقل من التوقعات التي كانت عند 3.1٪. التغيير الشهري كان عند زيادة بنسبة 0.2٪، أقل من التوقعات التي كانت عند 0.3٪.
على الرغم من أنه لا يزال من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي معدلات الفائدة بنسبة 0.25٪ في اجتماعه المقبل، إلا أن الإجماع على ذلك قد انخفض، وهناك المزيد من التوقعات بأن الارتفاع القادم سيصل إلى سعر الفائدة النهائي خلال دورة التضييق الحالية. وقد انعكس ذلك في التراجع اللاحق للإعلان عن عوائد سندات الخزانة لأجل سنتين.
تسببت البيانات على الفور بعمليات بيع قوية للدولار الأمريكي، والذي كان يتراجع بالفعل تماشياً مع الاتجاه التنازلي المتطور طويل الأجل، والارتفاعات الحادة في أسواق الأسهم وفي بعض السلع. لقد تحسنت معنويات المخاطرة بشكل كبير، ولا شك في أن الأسواق في وضع الرغبة بالمخاطرة، والتي عادة ما تكون فرصة جيدة لكسب المال.
تم تعزيز بيانات التضخم المنخفضة من خلال بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكية التي جاءت أقل من المتوقع والتي صدرت في وقت لاحق من الأسبوع، والتي شهدت ارتفاعاً بنسبة 0.1٪ فقط على أساس شهري، حيث كان من المتوقع ارتفاع بنسبة 0.2٪.
كانت البنود الرئيسية الأخرى هي رفع معدلات الفائدة بنسبة 0.25٪ من قبل بنك كندا، ما عزز الدولار الكندي على الرغم من أنه كان متوقعاً، وتمرير رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي، والذي كان متوقعاً أيضاً.
من المرجح أن تبدأ الأسواق هذا الأسبوع بنفس حالة الرغبة بالمخاطرة التي سادت نهاية الأسبوع الماضي.
إصدارات البيانات الرئيسية الأخرى الأسبوع الماضي كانت:
- الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة - جاء هذا أعلى من المتوقع، حيث أظهر انخفاضاً شهرياً بنسبة 0.1٪ في حين كان من المتوقع انخفاض بنسبة 0.3٪، وهو ما قد يساعد الجنيه البريطاني على التقدم.
- ثقة المستهلك الأولية في الولايات المتحدة - جاء هذا أعلى من المتوقع، ما يدل على أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال قوياً.
- مطالبات البطالة في المملكة المتحدة (تغيير عدد المطالبين) - جاء هذا أعلى بقليل من المتوقع.
الأسبوع المقبل: 17 يوليو - 21 يوليو
من المحتمل أن يشهد الأسبوع القادم في الأسواق مستوى أقل قليلاً من التقلب مقارنة بالأسبوع الماضي، حيث سيكون هناك عدد أقل من البيانات الرئيسية المجدولة. إصدارات البيانات الرئيسية لهذا الأسبوع مرتبة حسب الأهمية:
- الناتج المحلي الإجمالي الصيني والإنتاج الصناعي
- مبيعات التجزئة الأمريكية
- مؤشر أسعار المستهلك الكندي (التضخم)
- مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة (التضخم)
- مؤشر Empire State التصنيعي في الولايات المتحدة
- محضر اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي
- مؤشر أسعار المستهلكين النيوزيلندي (التضخم)
- مطالبات البطالة الأمريكية
- معدل البطالة الاسترالية
سيكون يوم الإثنين عطلة رسمية في اليابان.
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
يُظهر الرسم البياني الأسبوعي للأسعار أدناه أن مؤشر الدولار الأمريكي قد شكل شمعة تنازلية كبيرة بشكل غير عادي الأسبوع الماضي. كان الانخفاض الأسبوعي هو الأكبر منذ نوفمبر الماضي وأخذ السعر إلى أدنى مستوى جديد له خلال 15 شهراً.
أغلق السعر بالقرب أدنى مستوى له، ما يشير إلى زخم تنازلي. ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن السعر قد انتعش قليلاً يوم الجمعة. مع هذا، يبدو الدولار تنازلياً بلا شك، وهو في اتجاه تنازلي قوي طويل المدى مع قيام السعر بانهيار كبير، مدعوماً بقوة معنويات السوق.
أعتقد أنه سيكون من المنطقي تداول صفقات بيع للدولار الأمريكي خلال الأسبوع المقبل بثقة عالية.
مؤشر ناسداك 100
شهد الأسبوع الماضي ارتفاعاً قوياً في سعر مؤشر ناسداك 100 بعد أن شهد الأسبوع الماضي تراجعاً تنازلياً ضمن الاتجاه التصاعدي القوي طويل الأجل. حصلت أسواق الأسهم على دعم من بيانات التضخم الأمريكية المنخفضة وكان مؤشر ناسداك 100 مستفيداً بشكل خاص.
يبدو أن السعر أخيراً قد تجاوز بشكل حاسم مستوى المقاومة السابق عند 15156.2 والذي من المرجح أن يعمل الآن كمستوى دعم.
نرى زخماً تصاعدياً قوياً للغاية، حيث وصل السعر إلى أعلى مستوى جديد له خلال 18 شهراً بعد ارتفاعه بأكثر من 40٪ هذا العام التقويمي وحده. يشير هذا، بالإضافة إلى عدم وجود أي مستويات مقاومة واضحة قريبة، إلى أننا سنرى على الأرجح أسعاراً أعلى هنا.
يجب أن تكون الملاحظة الوحيدة للمضاربين على الارتفاع هي الفشل في إغلاق أعلى بشكل حاسم يوم الجمعة، وهو أمر لا يدعو للقلق كثيراً.
يظل مؤشر ناسداك 100 يقدم صفقة شراء.
اليورو/الدولار الأمريكي
ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بقوة الأسبوع الماضي مسجلاً أعلى إغلاق أسبوعي له منذ فبراير 2022، كما سجلت حركة السعر هذا الأسبوع أعلى سعر جديد خلال 16 شهراً.
بينما رأينا سوق الفوركس مدفوعاً بعمليات بيع الدولار الأمريكي، أظهر اليورو أيضاً قوة نسبية، وارتفع مقابل نظيره المرتبط به ارتباطاً وثيقاً، الجنيه البريطاني، الأسبوع الماضي.
كان ارتفاع الأسبوع الماضي هو الأقوى منذ نوفمبر الماضي، وهناك نوع من الفتيل العلوي.
بينما تبدو الصورة الفنية تصاعدية للغاية، توجد مستويات مقاومة رئيسية قريبة، ويحب هذا الزوج القيام بتراجع عميق، لذلك قد يكون من الأفضل انتظار التراجع وارتداد تصاعدي قبل الدخول في صفقة شراء جديدة هنا.
سيكون هذا الزوج جذاباً لتداولات الاتجاه الآن على جانب الشراء، حيث يميل إلى الاتجاه بشكل موثوق.
الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي
ارتفع زوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي بقوة الأسبوع الماضي ليسجل أعلى إغلاق أسبوعي له منذ مارس 2022، كما سجلت حركة السعر هذا الأسبوع أعلى سعر جديد لها خلال 15 شهراً.
نظراً لأننا نرى زخماً تنازلياً قوياً في الدولار الأمريكي، على الرغم من حقيقة أن اليورو أقوى من الجنيه، أعتقد أن هناك فرصة جيدة للدخول في صفقة شراء هنا ولكن فقط بعد اختراق تصاعدي جديد.
أفضل أن أرى إغلاقاً يومياً أعلى من المستوى 1.3142 دولار مع سعر الإغلاق في الربع العلوي من نطاق اليوم قبل الدخول في صفقة شراء جديدة في هذا الزوج.
الدولار الأمريكي/الين الياباني
تراجع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مرة أخرى الأسبوع الماضي بقوة كبيرة. كان الين الياباني هو الرابح الأقوى بين العملات الرئيسية مقابل الدولار الأمريكي، ما وضع هذا الزوج في بؤرة الاهتمام، والذي حقق أعلى مستوى طويل الأجل فوق 145 ين مؤخراً. قد تكون هذه القوة النسبية للين ناتجة عن حقيقة أن بنك اليابان بدأ أخيراً بالتخلص من سياسته النقدية المتساهلة للغاية والتي جعلت الين ضعيفاً لفترة طويلة.
نرى زخماً تنازلياً على المدى القصير للدولار، والذي من المرجح أن يستمر، لذلك أتوقع أن السعر هنا سوف يستمر بالتراجع. ومع ذلك، فأنا لست منجذباً لتداول هذا الزوج، حيث إنه ليس ضمن اتجاه تقني طويل الأجل راسخ، وليس قريباً من التداول في "المجال المفتوح" على عكس أزواج عملات الدولار الأخرى مثل اليورو/الدولار الأمريكي والجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي/الفرنك السويسري.
الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري
انخفض زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري بقوة الأسبوع الماضي، مسجلاً أكبر انخفاض أسبوعي له منذ نوفمبر من العام الماضي.
يتداول السعر جيداً في المجال المفتوح، حيث وصل إلى مستويات لم نشهدها منذ أزمة الفرنك السويسري في عام 2015. يلوح في الأفق أدنى مستوى في ذلك العام، والذي شهد انتعاشاً تصاعدياً قوياً.
وتجدر الإشارة إلى أن الفرنك السويسري، الذي لا يميل تاريخياً إلى التقلب كثيراً، فقد أكثر من 15٪ من قيمته مقابل الدولار خلال الأشهر القليلة الماضية.
لا أفضل أن أتجه إلى تداول الفرنك السويسري، حيث أن اتجاهاته كانت تاريخياً غير موثوقة للغاية. ومع ذلك، لن يكتمل أي تحليل لسوق الفوركس الآن دون الإشارة إلى القوة الكبيرة الأخيرة للفرنك السويسري.
كاكاو
ظل سعر الكاكاو يتقدم بقوة لفترة طويلة - منذ أكتوبر 2022 - مع اتجاه تصاعدي قوي يمكن التنبؤ به. ارتفع السعر بنسبة 50٪ تقريباً خلال هذه الفترة، وهو ارتفاع كبير.
يوضح الرسم البياني لسعر عقود الكاكاو الآجلة أدناه دراسة تحليل الانحدار الخطي المطبقة على الاتجاه منذ أكتوبر، ما يدل على أن حركة السعر يمكن التنبؤ بها للغاية وظلت داخل قناة الانحدار. هذا يشير إلى وجود اتجاه مستمر.
ارتفع السعر الأسبوع الماضي لكنه لم يحقق ارتفاعاً جديداً. ومع ذلك، يعد هذا تثبيتاً وقد يكون الاختراق التصاعدي من هذا النطاق إشارة جيدة للدخول في صفقة شراء جديدة.
هناك طلب عالمي قوي على الكاكاو ومشاكل مع بعض المحاصيل في أفريقيا، ما يساعد على رفع الأسعار.
أنا مستعد للدخول في صفقة شراء جديدة إذا حصلنا على إغلاق يومي هنا فوق المستوى 3414.
الخلاصة
أرى أن أفضل فرص التداول هذا الأسبوع سوف تكون على النحو التالي:
- صفقة شراء لمؤشر ناسداك 100.
- صفقة شراء لزوج اليورو/الدولار الأمريكي.
- صفقة شراء لزوج الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي أعلى من المستوى 1.3142 دولار مع الإغلاق في الربع العلوي من نطاق اليوم.
- صفقة شراء على عقود الكاكاو الآجلةCC1!، بعد إغلاق يومي فوق المستوى 3414.
هل أنت مستعد للتداول بناءً على توقعاتنا الأسبوعية للفوركس؟ هنــــــــــــــــا قائمة بوسطاء فوركس الذين يمكنك الاختيار من بينهم.