شهدت الأسواق أسبوعًا دراميًا مع البيانات التي أظهرت تراجعًا في التضخم الأمريكي، ووقف عمليات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، واجتماعات السياسة من البنك المركزي الأوروبي وبنك اليابان.
من المرجح أن يعتمد الاختلاف بين النجاح والفشل في تداولات البورصة / العقود مقابل الفروقات في الغالب على الأصول التي تختارها للتداول كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على الطرق الدقيقة التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداولات.
لذلك، عند بدء الأسبوع، يكون من الأفضل أن تنظر بتمعن لما يتطور في السوق بشكل عام، وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية، والعوامل الفنية، ومعنويات السوق. هناك العديد من الاتجاهات القوية طويلة الأجل في السوق في الوقت الحالي، والتي يمكن استغلالها بشكل مربح. تابع القراءة للحصول على تحليلي الأسبوعي أدناه.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت في مقالتي السابقة في 11 يونيو أن أفضل فرص تداول للأسبوع كانت على الأرجح:
- تداول شراء من مؤشر ناسداك 100. المؤشر أنهى المؤشر الأسبوع على ارتفاع بنسبة 3.98٪.
- تداول شراء لزوج عملات الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بعد ارتداده عند مستوى دعم رئيسي مثل 139.05 ين. كان أدنى مستوى خلال الأسبوع أقل من هذا المستوى ببضع نقاط فقط، لذلك كانت هناك فرصة للقيام بتداول مربح بحوالي وحدتين من المكافأة إلى وحدة واحدة من المخاطرة.
- تداول شراء لزوج العملات الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي. أنهى هذا الأسبوع بارتفاع بنسبة 1.94٪.
- تداول شراء للعقود الآجلة للكاكاو . CC1! أنهي الأسبوع على ارتفاع بنسبة 2.41٪
أنتج توقعي ربحًا إجماليًا قابلاً للقياس بنسبة 7.33٪، بمتوسط ربح قدره 1.83٪ لكل أصل مميز، وهو أداء أسبوعي ممتاز.
يركز السوق الآن بشكل أكبر على تداعيات بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (التضخم) التي جاءت أقل من المتوقع الأسبوع الماضي (انخفضت من معدل سنوي قدره 4.9٪ إلى 4.0٪، أقل مما كان متوقعًا عند 4.1٪) والوقف المؤقت لعمليات رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي للمرة الأولي في عدة أشهر، على الرغم من أنه من الواضح على ما يبدو أن هناك المزيد من عمليات رفع أسعار الفائدة الفيدرالية مستقبلًا، ربما في وقت مبكر من الشهر المقبل. سيعقد بنك إنجلترا والبنك الوطني السويسري اجتماعات سياسية خلال الأسبوع المقبل، وسيتم مراقبتهما عن كثب لمعرفة ما إذا كان كلاهما يرفعان أسعار الفائدة كما هو متوقع بنسبة 0.25٪.
عنصر رئيسي آخر هو استمرار الارتفاع القوي للأسهم في الأسواق، إلى حد ما على مستوى العالم، ولكن بشكل خاص في الولايات المتحدة، حيث حقق كل من مؤشر ستاندرد أند بورز 500 ومؤشر ناسداك 100 ارتفاعًا جديدًا هو الأعلى خلال عام واحد. السؤال هو، هل سيسقط الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود وإلى أي مدى سيقرر بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع الأسعار، وما هو تأثير ذلك على سوق الأسهم؟ من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع الأسعار مرة أخرى في يوليو، ويقترب سعر الفائدة النهائي من مستوى لا يكون فيه العائد الخالي من المخاطر بعيدًا عن متوسط العائد السنوي لسوق الأسهم. ومع ذلك، يجب أن نتذكر أن أسعار الفائدة الحقيقية بالكاد تبلغ 1٪ في الولايات المتحدة بمجرد حساب التضخم، لذا فإن نوع العوائد التي نشهدها في أسواق الأسهم هذا العام جذابة للغاية للمستثمرين. ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 40٪ تقريبًا منذ بداية عام 2023، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد أند بورز 500 أكثر من 15٪ خلال نفس الفترة.
إصدارات البيانات الرئيسية الأخرى الأسبوع الماضي كانت:
- معدل إعادة التمويل الرئيسي للبنك المركزي الأوروبي وبيان السياسة النقدية - أدى ذلك إلى قرار برفع الأسعار قدره 25 نقطة أساس كما كان متوقعًا.
- معدل السياسة النقدية وبيان السياسة النقدية لبنك اليابان - تم الحفاظ على السياسة النقدية المتساهلة للغاية، مما أدى إلى المزيد من ضعف الين الياباني.
- انخفض مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة بنسبة 0.3٪، أكثر مما كان متوقعًا، مما يعزز التوقعات بأن التضخم ينخفض بشدة الآن في الولايات المتحدة.
- مبيعات التجزئة الأمريكية - جاء هذا بالضبط كما كان متوقعًا.
- ثقة المستهلك الأولية في الولايات المتحدة - أعلى بقليل من المتوقع، مما يدل على أن طلب المستهلك لا يزال مرتفعًا بعض الشيء.
- الإنتاج الصناعي الصيني - يُظهر زيادة سنوية بنسبة 3.5٪ كما كان متوقعًا.
- الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة - زيادة شهرية بنسبة 0.2٪ كما كان متوقعًا.
- الناتج المحلي الإجمالي لنيوزيلندا - انخفاض بنسبة 0.1٪ خلال الربع الماضي كما كان متوقعًا.
- مطالبات البطالة الأمريكية - أعلى بقليل مما كان متوقعًا.
- مطالبات البطالة في المملكة المتحدة (تغيير عدد المطالبين) - أقل بقليل مما كان متوقعًا.
- معدل البطالة الأسترالية - انخفض المعدل بشكل غير متوقع من 3.7٪ إلى 3.6٪
الأسبوع المقبل: 19 - 23 يونيو
من المرجح أن يشهد الأسبوع القادم في الأسواق مستوى أقل من التقلب مقارنة بالأسبوع الماضي، حيث سيكون هناك تأثير أقل بكثير وعدد أقل من إصدارات بيانات البنك المركزي، على الرغم من أننا سنشهد اجتماعات السياسة في بنك إنجلترا وفي البنك الوطني السويسري . إصدارات البيانات الرئيسية لهذا الأسبوع مرتبة حسب الأهمية:
- ملخص السياسة النقدية والسعر الرسمي لبنك إنجلترا المركزي
- تقييم سياسة البنك الوطني السويسري والسياسة النقدية
- إدلاء رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "باول" بشهادته أمام الكونجرس.
- بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة (التضخم)
- مطالبات البطالة الأمريكية
- خدمات التصنيع السريع ومؤشر مديري المشتريات في الولايات المتحدة الأمريكية والمملكة المتحدة وألمانيا وفرنسا
سيكون يوم الاثنين عطلة رسمية في الولايات المتحدة ، وستكون هناك عطلة رسمية في الصين يومي الخميس والجمعة.
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
يوضح الرسم البياني الأسبوعي للأسعار أدناه أن مؤشر الدولار الأمريكي قد طبع شمعدانًا كبيرًا نسبيًا في الاتجاه نحو الهبوط الأسبوع الماضي، بما يتماشى مع اتجاهه طويل المدى نحو الهبوط. كان هذا أكبر انخفاض أسبوعي للدولار منذ يناير في وقت سابق من هذا العام.
لا يزال الدولار داخل اتجاه صالح من الناحية الفنية طويل المدي في الاتجاه نحو الهبوط، مع انخفاض سعره عما كان عليه قبل 3 و 6 أشهر. هناك عامل آخر للاتجاه نحو الهبوط نراه هذا الأسبوع وهو إبطال مستوى الدعم السابق عند 102.801، والذي كان يعمل سابقًا كدعم قوي. ونرى أيضًا نمطًا من القمم المنخفضة خلال الأسابيع الأخيرة.
أعتقد أنه سيكون من المنطقي التداول مقابل الدولار الأمريكي خلال الأسبوع القادم، ربما باستثناء حالة زوج عملات الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني حيث أن الين الياباني ضعيف للغاية.
ضعف العملة الأمريكية ظل ثابتُا هذا الأسبوع، حيث وافق مجلس الاحتياطي الفيدرالي على عدم رفع سعر الفائدة للمرة الأولى منذ عدة أشهر.
مؤشر ناسداك 100
شهدنا ارتفاعًا قويًا في مؤشر ناسداك 100 خلال الأسبوع الماضي، مما جعله يكمل ارتفاعه للأسبوع الثامن على التوالي. تبدو الصورة هنا في الاتجاه نحو الصعود بدرجة كبيرة، حيث اتجاه الأسواق نحو الارتفاع وقد ارتفع بالفعل بنحو 40٪ هذا العام التقويمي قبل أن نصل إلى منتصف العام.
هناك العديد من العوامل المستمرة للاتجاه نحو الصعود:
- الشمعة الأسبوعية أغلقت على ارتفاع، عند أعلى سعر إغلاق لها منذ أكثر من عام، وللأسبوع الخامس على التوالي.
- الشمعة الأسبوعية أغلقت بالقرب من سعرها المرتفع.
- أسواق الأسهم تتجه نحو الصعود بشكل عام، ومؤشر ستاندرد أند بورز 500 هو أيضًا في الاتجاه نحو الصعود تقنيًا، ولكنه أقل من ذلك، حيث أنهى الأسبوع الماضي عند أعلى سعر جديد لمدة عام واحد، بعد أن تأكيد أسبوع في الاتجاه نحو الصعود بكل المقاييس الشائعة خلال الأسابيع السابقة.
- أقر بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع سعر الفائدة، مما أدى إلى تعزيز الأسهم.
ومع ذلك، هناك سبب واحد يدفع المضاربين على الارتفاع إلى توخي الحذر خلال الأسبوع القادم: لقد وصل السعر إلى مستوى مقاومة عند 15156.2 وهو ثابت.
لا يزال يبدو تداول الشراء في مؤشر ناسداك 100 هو الأفضل بالنسبة لي، ولكن فقط بعد إغلاق يومي ثابت فوق 15156.2.
زوج العملات الدولار الأمريكي/الين الياباني
ارتفع زوج العملات الدولار الأمريكي الين الياباني بقوة الأسبوع الماضي ليسجل أعلى إغلاق أسبوعي له في 7 أشهر، منهيًا الأسبوع عند أعلى مستوى له. هذه إشارات على الاتجاه نحو الصعود.
ومع ذلك، لا يمكن القول إن الدولار الأمريكي بشكل عام في اتجاه طويل الأجل نحو الصعود، لذلك يوجد بعض التعارض هنا. تعود الحركة في الاتجاه نحو الصعود إلى الضعف الشديد للين الياباني، والذي انخفض بشكل أكبر خلال الأسبوع الماضي مقابل العملات الأخرى مثل الدولار الأسترالي والجنيه الإسترليني.
تمسك بنك اليابان بسياسته النقدية المتساهلة للغاية في اجتماع سياسته الأسبوع الماضي.
بصفتي متداول اتجاه في أزواج العملات الرئيسية، فقد قمت بشراء زوج العملات هذا وأريد أن أبقى على تداولات الشراء ما لم نشهد انخفاضًا كبيرًا. ومع ذلك، فإن حالة تداولات الشراء هذه تزداد ضعفًا، خاصة الآن بعد أن وافق بنك الاحتياطي الفيدرالي على رفع سعر الفائدة الأسبوع الماضي.
يبدو أن أفضل تداول في زوج العملات هذا هو الشراء إذا ارتد إلى مستوى دعم رئيسي وارتد بقوة هناك، لا سيما عند 140.79 ين.
زوج العملات الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
طبع زوج العملات الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي شمعة قوية في الاتجاه نحو الصعود أغلقت بالقرب من قمة نطاقها، وهذا إشارة على الصعود. كان هذا أقوى ارتفاع أسبوعي نشهده هنا منذ نوفمبر 2022. ويبرز الجنيه الإسترليني كعملة قوية نسبيًا.
الجنيه في اتجاه طويل الأجل نحو الصعود، والدولار الأمريكي ضعيف. وصل السعر إلى أعلى مستوى جديد له في عام واحد الأسبوع الماضي.
من الناحية الفنية، نرى زخمًا قويًا في الاتجاه نحو الصعود، مدعومًا بالتحليلات الأساسية حيث نرى تلميحات عن سياسة متباينة بين الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك إنجلترا، حيث يبدو بنك إنجلترا أكثر تشددًا بينما مرر بنك الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه الأسبوع الماضي دون رفع أسعار الفائدة. من المتوقع أن يرفع بنك إنجلترا سعر الفائدة بنسبة 0.25٪ هذا الأسبوع.
عادة ما يكون هذا الزوج جيدًا للتداول عند الاختراقات، ونظرًا لأن السعر يرتفع بشدة إلى مستويات عالية جديدة، يبدو تداول الشراء هو الأفضل في زوج العملات.
زوج العملات الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي
حقق زوج العملات الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي اختراقًا قويًا في الاتجاه نحو الصعود الأسبوع الماضي، وتغلب أخيرًا على منطقة المقاومة القوية حول رقم الربعي التحويلي عند 0.6750 دولارًا والذي ظل ثابتًا على مدى عدة أسابيع. يبرز الدولار الأسترالي كعملة قوية نسبيًا وهو في الواقع أقوى عملة رئيسية الآن.
نحن نرى زخمًا هنا في الاتجاه نحو الصعود، مدفوعًا جزئيًا بموافقة بنك الاحتياطي الفيدرالي على رفع سعر الفائدة في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي، في حين أن استعادة الرغبة في المخاطرة وبعض أسواق الأسهم المرتفعة بقوة تساعد على تعزيز الدولار الأسترالي.
على الرغم من هذه العوامل للاتجاه نحو الصعود، تجدر الإشارة إلى أن السعر لا يتم تداوله في السماء الزرقاء في الاتجاه نحو الصعود وقد تم تثبيته بمستوى مقاومة متقارب مع الرقم التحويلي عند 0.6900 دولار.
ليس لدي شعور قوي بأن السعر سيرتفع خلال الأسبوع القادم، لكني لا أريد أن أكون عاجزًا عن زوج العملات هذا أيضًا.
عقود الكاكاو
ارتفعت عقود الكاكاو الآجلة إلى أعلى سعر جديد في عدة سنوات، لتغلق بالقرب من أعلى مستوى في نطاق الأسبوع. يوضح الرسم البياني للسعر أدناه الاتجاه القوي والمنظم في الاتجاه نحو الصعود، مع احتواء السعر بدقة من خلال قناة الانحدار الخطي القوية على مدار الأربعين أسبوعًا الماضية أو نحو ذلك.
هناك طلب قوي على الكاكاو، كما هو الحال دائمًا، ولكن هناك مشكلات في العرض، وهناك توقعات بأن يكون المحصول من ساحل العاج ضعيف هذا العام.
يمكن القول إن هذا الاتجاه ناضج جدًا، لذا قد يكون الشراء الآن محفوفًا بالمخاطر. ومع ذلك، فإن قوة الزخم في الاتجاه نحو الصعود هنا قوية جدًا لدرجة أنه من المغري المشاركة، ومن المحتمل ألا يرغب متداولو الاتجاه في تفويت تداول الشراء هذا.
الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي
يقع زوج العملات الدولار الأمريكي مقابل البيزو المكسيكي في اتجاه قوي طويل المدى نحو الهبوط، كما يتضح من الرسم البياني للسعر أدناه.
كانت الشمعة الأسبوعية ذات حجم متوسط على الرغم من أنها صحية، حيث أغلقت بالقرب من أدنى مستوى لها في النطاق السعري. وصل السعر إلى أدنى مستوى له في 7 سنوات، وهو أمر مهم.
يتم التأكيد على صحة هذا الاتجاه وإمكانية التنبؤ به من خلال قناة الانحدار الخطي لمدة 40 أسبوعًا والتي تحتوي على حركة سعر الاتجاه بشكل جيد. يشير هذا إلى أنه من المرجح نسبيًا أن يكون الاتجاه مستقرًا وبالتالي سيستمر.
على الرغم من أن الدولار الأمريكي في اتجاه واضح نحو الهبوط، إلا أن قوة البيزو المكسيكي غير عادية، مدفوعة بنمو الصادرات القوي واتجاه التوريد من قبل الخدمات والصناعات المكسيكية.
باختصار
أفضل فرص التداول هذا الأسبوع من وجهة نظري على النحو التالي:
- شراء من مؤشر ناسداك 100.
- تداولات شراء لزوج العملات الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بعد ارتداده عند مستوى دعم رئيسي مثل 140.79 ين ياباني.
- شراء زوج العملات الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي.
- عقود آجلة للكاكاو.
هل أنت مستعد لتداول توقعاتنا الأسبوعية للفوركس؟ فيما يلي هنــــــــــــــــــــا أفضل وسطاء الفوركس للاختيار من بينهم.