من المحتمل جداً أن يعتمد الفرق بين النجاح والفشل في تداول الفوركس/العقود مقابل الفروقات في الغالب على الأصول التي تختار التداول بها كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على الطرق الدقيقة التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداولات.
لذلك، عند بداية الأسبوع، من الجيد النظر إلى الصورة الكبيرة لما يتطور في السوق ككل، وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية والعوامل الفنية ومعنويات السوق. تابع القراءة للحصول على تحليلي الأسبوعي أدناه.
هناك بعض الاتجاهات القوية في الأسواق، وقد يساعد اتباعها في وضع الاحتمالات لصالحك، لذا فهو وقت ممتع للتداول.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت الأسبوع الماضي أن أفضل التداولات لهذا الأسبوع كانت على الأرجح أن تكون:
- صفقات شراء لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق 130.80 ين. لم يكن هناك إغلاق يومي فوق 130.80.
- بيع الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) دون 1.2314 دولار. أغلق السعر يوم الثلاثاء عند 1.2312 دولار وأنهى الأسبوع على انخفاض بنسبة 0.42٪.
- صفقات شراء في العقود الآجلة للغاز الطبيعي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) فوق 700. لم يكن هناك إغلاق يومي فوق 700.
- شراء عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات. لسوء الحظ، انخفض هذا بنسبة 6.82٪ خلال الأسبوع.
لا يزال الغزو الروسي لأوكرانيا يهيمن على الأخبار، والذي دخل شهره الثالث، ولكن يبدو أنه قد وصل إلى طريق مسدود بسبب دفاع أوكراني فعال مسلح من قبل الناتو. انسحبت القوات الروسية من الجزء الشمالي من البلاد، وحولت التركيز إلى هجوم يهدف إلى الاستيلاء الكامل على المناطق الساحلية الشرقية والجنوبية لأوكرانيا. تسببت الحرب في البداية بتحركات قوية للغاية في بعض الأسواق، لا سيما في بعض السلع الزراعية مثل القمح والذرة، ولكن يبدو الآن أن لها تأثيراً أساسياً على انخفاض بعض العملات الأوروبية وأسواق الأسهم العالمية، ربما بسبب استمرار الحكومة الروسية بالتهديدات النووية. بالطبع، هناك عوامل أساسية أخرى تلقي بثقلها على أسواق الأسهم، مثل شبح الركود التضخمي وارتفاع أسعار الفائدة. وتجدر الإشارة إلى أن القمح يرتفع بقوة مرة أخرى، ويرجع ذلك جزئياً إلى الضغط على المحصول من الحرب في أوكرانيا.
معنويات تجنب المخاطرة العامة، على الرغم من تلاشيها مع نهاية الأسبوع الماضي، إلا أنها مدفوعة بالعديد من العوامل الأساسية والعاطفية:
- لا يزال التضخم مصدر قلق كبير، حيث تستمر اقتصادات مجموعة العشرين بالإبلاغ عن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الجديدة التي تتجاوز التوقعات المتفق عليها، مما يشير إلى أن استمرارية تسارع التضخم. والجدير بالذكر أن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية الصادرة الأسبوع الماضي جاءت أعلى من المتوقع، على الرغم من انخفاض المعدل السنوي من 8.5٪ إلى 8.3٪.
- عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة نسبياً، على الرغم من انخفاض عوائد السندات لأجل سنتين و10 سنوات على مدار الأسبوع بعد عدة أسابيع أخيرة من تحقيق ارتفاعات جديدة.
- جاءت بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة كما كان متوقعاً تماماً، لذلك لم تقدم أي أدلة حقيقية بشأن التضخم في الولايات المتحدة.
- يرى العديد من المحللين أن القوة الحالية للدولار الأمريكي تمثل عبئاً على الاقتصاد العالمي، حيث إنها تحفز تدفقات رأس المال الخارجة من الأسواق الناشئة وبعض الأسواق المتقدمة.
نشهد حالياً انتعاشاً طفيفاً في أسواق الأسهم، خاصة قرب نهاية الأسبوع الماضي، على الرغم من إغلاق مؤشر S&P500 على انخفاض طفيف خلال الأسبوع. ومن الجدير بالذكر أن مؤشر S&P500 انخفض إلى ما دون المستوى 4000 واقترب كثيراً من الوصول إلى انخفاض بنسبة 20٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق، مما قد يشير إلى سوق هابطة مؤكدة إذا تم الوصول إليه.
شوهدت أقوى الاتجاهات خلال الأسبوع الماضي في أسواق الفوركس، مع قوة الين الياباني والدولار الأمريكي - سجل مؤشر الدولار أعلى مستوى آخر خلال عامين - لكن الين كان أقوى العملات على مدار الأسبوع، حيث جذب تدفق الأموال باعتباره أصلاً آمناً. وصل الجنيه البريطاني والفرنك السويسري والدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي والدولار الكندي جميعها إلى أدنى مستوياتها على المدى الطويل مقابل الدولار. يشكل الفرنك السويسري أدنى مستوى له على المدى الطويل بين جميع هذه العملات بعد أن وصل إلى التكافؤ مع الدولار الأمريكي، مع عدم رؤية هذا السعر منذ ما يقرب من 3 سنوات. تعرض الجنيه البريطاني لضربة قاسية الأسبوع قبل الماضي عندما توقع بنك إنجلترا المركزي أن التضخم البريطاني سيبلغ ذروته في وقت لاحق من هذا العام فوق 10٪.
فقدت أسواق السلع انتعاشها وأصبحت في الغالب في حالة تراجع أو تدعيم.
تجذب العملات المشفرة الكثير من الاهتمام، حيث كانت هناك انخفاضات مذهلة في العديد من العملات المعدنية، في حين انهارت البيتكوين إلى ما دون الدعم الحاسم في منطقة 30000 دولار وتداولت عند انخفاضات جديدة على المدى الطويل. شهد الأسبوع الماضي تعرض العملات المستقرة لضغوط هائلة مما وضع البنية التحتية "المصرفية" لقطاع التشفير تحت ضغط شديد. ستستمر صفقات البيع في العملات المشفرة بجذب المضاربين في هذه البيئة، بينما ستفرض نداءات الهامش تصفية التجزئة.
هناك أمل متزايد في أنه مع انخفاض معدلات الإصابة بفيروس كورونا على مستوى العالم للأسبوع الثامن على التوالي، قد يكون الوباء قد انتهى تقريباً. الزيادات المهمة الوحيدة في حالات الإصابة بفيروس كورونا الجديد المؤكدة بشكل عام تحدث الآن في بنما وجنوب إفريقيا وتايوان.
الأسبوع القادم: من 16 إلى 20 مايو 2022
من المرجح أن يكون الأسبوع المقبل في الأسواق أقل تقلبا حيث توجد القليل من الإصدارات ذات الأهمية العالية المجدولة. هي، بالترتيب من حيث الأهمية المحتملة:
- بيانات مؤشر أسعار المستهلكين البريطاني (التضخم) - ستتم مراقبتها عن كثب وتعتبر جزءاً مهماً من البيانات لمحللي السوق العالمية. ومن المتوقع أن يرتفع المعدل السنوي من 7.0٪ إلى 9.1٪، وهو ما سيعطي المملكة المتحدة أعلى معدل تضخم بين دول مجموعة G7.
- بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الكندي (التضخم) - ستتم مراقبتها عن كثب وهي جزء مهم من البيانات لمحللي السوق العالمية. ومن المتوقع أن يظل المعدل السنوي ثابتاً عند 6.7٪.
- جلسات الاستماع لتقرير السياسة النقدية في المملكة المتحدة - سيدلي بنك إنجلترا المركزي بشهادته بشأن السياسة النقدية أمام البرلمان البريطاني.
- بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية - ستتم مراقبتها كمؤشر لطلب المستهلك الأمريكي.
- بيانات مؤشر أسعار الأجور الأسترالي - ستتم مراقبة ذلك كمؤشر للتضخم الأسترالي.
- محضر اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي - ستتم مراقبة ذلك بحثاً عن أدلة حول الخطوات التالية لبنك الاحتياطي الأسترالي بشأن السياسة النقدية.
- بيانات البطالة الأسترالية - ستتم مراقبتها بحثاً عن أدلة حول قوة الاقتصاد الأسترالي.
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
يوضح الرسم البياني الأسبوعي للأسعار أدناه أن مؤشر الدولار الأمريكي قد ارتفع مرة أخرى الأسبوع الماضي، تماشياً مع الاتجاه التصاعدي طويل الأجل، حيث شكل شمعة تصاعدية أغلقت ضمن النصف العلوي من نطاقها، لكنها أظهرت فتيلاً علوياً كبيراً. كان هذا مرة أخرى أعلى إغلاق أسبوعي شوهد منذ مارس 2020. سوف تتشجع الحركة التصاعدية على الدولار من استمرار الزخم، حيث استمر السعر بالتقدم إلى ارتفاعات جديدة. مع ذلك، استمرت وتيرة الزيادة بالتباطؤ، مما يشير إلى أن الزخم التصاعدي قد يتراجع.
على الرغم من التراجع الواضح في الزخم التصاعدي، فمن المحتمل أن يكون من الحكمة الدخول في صفقات لصالح الدولار الأمريكي في سوق الفوركس خلال الأسبوع القادم.
الدولار هو ثاني أقوى عملة رئيسية في الوقت الحالي، بعد الين الياباني.
مؤشر S&P500
انخفض مؤشر سوق الأسهم الأكثر أهمية في العالم، وهو مؤشر S&P500، مرة أخرى الأسبوع الماضي، بعد أن تم تداوله بالقرب من انخفاض بنسبة 20٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق، ومرة أخرى حقق أدنى سعر إغلاق أسبوعي شهده العام الماضي. ومع ذلك، يمكن القول إن الشمعة الأسبوعية في الرسم البياني للسعر في الأسفل هي شريط دبوس تصاعدي، مما يدل على أن السعر ارتد بقوة في وقت لاحق من الأسبوع. من المؤكد أن هناك اتجاه تنازلي طويل المدى، ولكن على الأرجح أن يكون من الأفضل للمتداولين الذين يتطلعون إلى البيع هنا الانتظار للحصول على منعطف تنازلي على أطر زمنية أقصر.
يعد تداول مؤشرات أسواق الأسهم الرئيسية على المكشوف تحدياً صعباً، ولكن قد يرغب المتداولون المتمرسون بالبحث عن صفقات بيع هنا.
اليورو/الدولار الأمريكي
انخفض اليورو بقوة الأسبوع الماضي ليصل إلى أدنى مستوى له خلال 5 سنوات مقابل الدولار الأمريكي. كان أدنى مستوى خلال الأسبوع أعلى ببضع نقاط فقط من أدنى مستوى خلال 19 عاماً. العملات الأوروبية ضعيفة بشكل عام، واليورو هو بالطبع العملة الأوروبية الرئيسية.
نرى نوع من الفتيل السفلي في الشمعة الأسبوعية، وبالطبع من المحتمل أن يبدأ الدعم إذا وصل السعر إلى أدنى مستوى خلال 6 سنوات عند حوالي 1.0335 دولار.
مع استمرار قوة الدولار الأمريكي، يبدو من المرجح أن ينخفض أن السعر هنا أكثر خلال الأيام القادمة. مع ذلك، سوف ترغب الحركة التنازلية بشكل مثالي برؤية يوم تنازلي يوم الإثنين، مع إغلاق نيويورك تحت المستوى 1.0378 دولار قبل الدخول في صفقة بيع جديدة.
سأكون مستعداً للدخول في صفقة بيع جديدة إذا حصلنا على إغلاق يومي (في نيويورك) ما دون المستوى 1.0378 دولار.
الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري
انخفض الفرنك السويسري بقوة الأسبوع الماضي ليقترب جداً من أدنى مستوى جديد له خلال 3 سنوات مقابل الدولار الأمريكي، وللوصول إلى مستوى التكافؤ وتجاوزه. العملات الأوروبية، باستثناء اليورو، ضعيفة بشكل عام، لكن الفرنك السويسري يظهر ضعفاً بارزاً.
كان الانخفاض في الفرنك السويسري قوياً بشكل غير عادي، حيث كان في اتجاه أقوى خلال الأسابيع القليلة الماضية من أي عملة أخرى باستثناء الدولار الأمريكي. هذا أمر غير معتاد لأن الفرنك السويسري نادراً ما يتجه بقوة.
مع استمرار قوة الدولار الأمريكي، وكون العملات غير الأمريكية (خاصة العملات الأوروبية) تبدو ضعيفة، قد يرتفع السعر أكثر على المدى القصير. ومع ذلك، يجب على الحركة التصاعدية الحذر من عاملين:
وصول السعر إلى مستوى المقاومة الرئيسي القديم عند 1.0050 دولار، ورفضه.
نادرا ما يتجه الفرنك السويسري لفترة طويلة.
لن أقوم بتداول الاتجاه هذا، لكنه قد يكون جذاباً للمضاربين الآخرين.
البيتكوين/الدولار الأمريكي
انخفضت البيتكوين الأسبوع الماضي تماشياً مع اتجاهها التنازلي طويل المدى. انتهى الأسبوع بإغلاق عند أدنى مستوى لها خلال 16 شهراً.
هذه إشارات تنازلية، وهناك بعض الذعر في قطاع التشفير بسبب الانهيار المستمر لبعض العملات المستقرة مثل Luna/Terra. هذا يدعم تداولات البيع.
ومع ذلك، بشكل حاسم، لم يكن هناك إغلاق يومي ما دون مستوى الدعم المحوري للغاية عند 28800 دولار - فالسعر بطريقة ما يستمر برفض البقاء طويلاً دون هذا المستوى، على الرغم من أن السعر قد تم تداوله تنازلياً بشكل ملموس.
البيتكوين على حافة الهاوية، لكننا قد نرى ارتداد تصاعدي طويل المدى بشكل جيد من هذه المنطقة. سيكون المؤشر الرئيسي هو ما إذا كنا سنغلق بشكل يومي ما دون هذه النقطة المحورية للغاية عند المستوى 28800 دولار.
سأكون سعيداً للقيام بصفقة بيع بمجرد أن نقترب يومياً من هذا المستوى.
الخلاصة:
أرى أن أفضل الفرص في الأسواق المالية هذا الأسبوع على الأرجح أن تكون:
- بيع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) دون المستوى 1.0378 دولار.
- بيع زوج البيتكوين/الدولار الأمريكي بعد إغلاق يومي (في نيويورك) دون المستوى 28800 دولار.
قد يجد المتداولين - في آسيا على وجه الخصوص - أنه من المثير للاهتمام أيضاً بيع الدولار النيوزلندي مقابل الين الياباني أو الدولار الأمريكي.