من المحتمل جداً أن يعتمد الاختلاف بين النجاح والفشل في تداول الفوركس في الغالب على أزواج العملات التي تختار التداول بها كل أسبوع وفي أي اتجاه، وليس على طرق التداول الدقيقة التي قد تستخدمها لتحديد نقاط الدخول والخروج من التداول.
عند بدء أسبوع التداول، من الأفضل النظر إلى الصورة الكبيرة لما يتطور في السوق ككل وكيف تتأثر هذه التطورات بالأساسيات الكلية ومعنويات السوق.
هناك بعض الاتجاهات القوية في الأسواق، لذلك فهو وقت ممتع للتداول.
التحليل الأساسي ومعنويات السوق
كتبت الأسبوع الماضي أن أفضل صفقة لهذا الأسبوع كانت على الأرجح أن تكون صفقات شراء لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، وعوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات والسكر والذرة. كانت هذه نظرة جيدة، حيث ارتفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بنسبة 1.67٪، وارتفعت عوائد الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بنسبة 3.67٪، وأغلق الذرة مرتفعاً بنسبة 1.95٪، وانخفض السكر بنسبة 0.10٪، مما قدم متوسط ربح عند 1.80٪.
لا يزال الغزو الروسي لأوكرانيا يهيمن على الأخبار، والذي دخل الآن شهره الثاني. تراجعت القوات الروسية من الجزء الشمالي من السرية، وحولت التركيز على جنوب وشرق أوكرانيا. ومع ذلك، يبدو أن الحرب لم يعد لها تأثير كبير على الأسواق، ما عدى إضافة قضايا جانب العرض التضخمية إلى الاقتصاد العالمي الذي يعاني بالفعل من ارتفاع وتضخم متزايد، مما يساعد على الحفاظ على ارتفاع أسعار العديد من السلع الزراعية مثل الذرة. سيكون للحرب بعض التأثير السلبي على اقتصاد منطقة اليورو.
تركز الأسواق على بيانات التضخم والوتيرة التي تقوم بها البنوك المركزية بتشديد السياسة النقدية لمحاربة التضخم المتزايد دون تخفيض سوق الأوراق المالية بسرعة مفرطة. شهد الأسبوع الماضي ارتفاع معدل التضخم في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى جديد له خلال 40 عاماً عند 8.50٪، ولكن للمرة الأولى منذ فترة، لم تتجاوز البيانات التوقعات، وجاء مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي أقل من المتوقع. على الرغم من ذلك، أنهى عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات الأسبوع على أعلى مستوى في عدة سنوات عند 2.827٪. في المملكة المتحدة، تجاوزت بيانات التضخم التوقعات مرة أخرى، حيث جاءت عند أعلى مستوى لها خلال 30 عاماً عند 7.00٪، ولكن الأخبار كان لها تأثير ضئيل على الجنيه البريطاني.
تقدم الأسهم القليل جداً، لكن الدولار الأمريكي قوي، وعوائده ترتفع إلى ارتفاعات جديدة. هناك حركة في أسواق السندات والفوركس، حيث يتسبب حديث بنك اليابان المستمر عن زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني عند 130 ين ياباني بفقدان الين لقيمة كل يوم. أسواق السلع نشطة للغاية، حيث دفعت البيئة التضخمية العديد من السلع الزراعية إلى الخروج إلى ارتفاعات جديدة طويلة الأجل، لا سيما الذرة.
في أخبار أخرى الأسبوع الماضي:
- رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي أسعار الفائدة بنسبة 0.50٪ كاملة، عندما كان الارتفاع بنسبة 0.25٪ فقط متوقعاً على نطاق واسع.
- قام بنك كندا أيضاً برفع أسعار الفائدة بنسبة 0.50٪، وهو ما كان متوقعاً من قبل السوق.
شهد الأسبوع الماضي انخفاضاً في العدد العالمي لحالات الإصابة المؤكدة بفيروس كورونا الجديد للأسبوع الرابع على التوالي. تلقى ما يقرب من 65٪ من سكان العالم الآن جرعة واحدة على الأقل من اللقاح، ومن المعروف أن 6.4٪ أصيبوا بالفيروس.
تحدث أقوى معدلات النمو في حالات الإصابة المؤكدة بفيروس كورونا الجديد بشكل عام في الوقت الحالي في بربادوس وبوتان وكندا والصين واليابان وتايوان.
الأسبوع المقبل: 18 - 22 أبريل 2022
من المرجح أن يكون الأسبوع القادم في الأسواق أقل تقلبا حيث توجد القليل من البيانات ذات الأهمية العالية المجدولة. هذه الأخبار بالترتيب من حيث الأهمية المحتملة هي:
- الناتج المحلي الإجمالي للصين
- مؤشر مديري المشتريات الألماني للتصنيع والخدمات
- مؤشر أسعار المستهلكين الكندي (التضخم)
- مؤشر أسعار المستهلك في نيوزيلندا (التضخم)
التحليل الفني
مؤشر الدولار الأمريكي
يوضح الرسم البياني الأسبوعي للأسعار أدناه أن مؤشر الدولار الأمريكي قد ارتفع مرة أخرى بقوة الأسبوع الماضي، تماشياً مع الاتجاه التصاعدي طويل الأجل، مما أدى إلى ظهور شمعة تصاعدية أغلقت في الربع العلوي من نطاقها. كان هذا هو أعلى إغلاق أسبوعي شوهد منذ مايو 2020. وقد رفض أعلى مستوى للشمعة الأسبوعية مستوى المقاومة الرئيسي عند 12470 في البداية. وسوف تتشجع الحركة التصاعدية الدولار على استمرار الزخم التصاعدي، واستمر السعر بالتقدم إلى ارتفاعات جديدة. ومع ذلك، فإن مستوى المقاومة الرئيسي عند 12470 قد يعيق المزيد من التقدم، على الأقل على المدى القصير.
على الرغم من المقاومة المحتملة، فمن المحتمل أن يكون من الحكمة الدخول في صفقات لصالح الدولار الأمريكي في سوق الفوركس خلال الأسبوع القادم.
مؤشر S&P500
انخفض مؤشر الأسهم الأهم في العالم، S&P500، مرة أخرى الأسبوع الماضي، بعد رفض مستوى المقاومة عند 4596 الذي أشرت إليه خلال الأسابيع الأخيرة. على الرسم البياني اليومي، يتداول السعر مرة أخرى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم. هذه إشارات تنازلية. ومع ذلك، فإن الزخم التنازلي ليس قوياً بما يكفي لجعل أي صفقة بيع هنا احتمالاً مثيراً للاهتمام.
أرى سوق الأسهم الأمريكية كتداول غير مؤكد في الوقت الحالي بسبب علامات تدهور الطلب الاستهلاكي وتشديد السياسة النقدية من مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
الدولار الأمريكي/الين الياباني
ارتفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بقوة خلال الأسابيع القليلة الماضية، وتوقف لمدة أسبوع من دون تحقيق ارتفاع جديد، ولكن الأسبوع الماضي شهد عودة الزخم التصاعدي القوي مرة أخرى. شهد الأسبوع الماضي ارتفاع الأسعار بقوة مرة أخرى، وبلغ ذروته عند 126.68 ين، وهو أعلى سعر منذ ما يقرب من 20 عاماً.
هناك سبب لمواصلة النظر إلى الجانب التصاعدي بعد هذه الحركة السعرية القوية واستئناف الزخم التصاعدي، وتشير التصريحات العامة من بنك اليابان إلى أنه يمكنهم تحمل ارتفاع السعر إلى 130 ين قبل التدخل.
طالما ظل السعر فوق مستوى المقاومة السابق الرئيسي عند 124.93 ين الأسبوع الماضي، فأنا مستعد لتحيز طويل الأمد لهذا الزوج من العملات.
عوائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات
كان هناك تركيز كبير على عوائد سندات الخزانة الأمريكية مؤخراً، بعد انعكاس منحنى العوائد لفترة وجيزة قبل أسبوعين، ومع بدء بنك الاحتياطي الفيدرالي وغيره من البنوك المركزية الرئيسية باتخاذ خطوات مهمة لتشديد السياسة النقدية.
الدولار الأمريكي هو أقوى عملة رئيسية في الوقت الحالي، ويرجع ذلك جزئياً إلى استمرار ارتفاع العائدات على أوراق الخزانة إلى ارتفاعات جديدة طويلة الأجل لم تشهدها منذ 3 سنوات.
يزداد عوائد السندات لأجل 10 سنوات بقوة أكبر من عوائد السنتين، لذا فإن الزخم التصاعدي في عوائد الخزانة موجود هنا. هذا يشكل صفقة شراء جذابة إذا كان لديك إمكانية الوصول إلى الأداة المناسبة للقيام بذلك، مثل العقود الآجلة أو صناديق الاستثمار المتداولة.
الذرة
ارتفع سعر الذرة بشكل كبير منذ بداية عام 2022 بعد التدعيم خلال النصف الثاني من عام 2021. لقد رأينا أن السعر يقوم بدفعة قوية جداً للأعلى والتي ما زالت مستمرة، وسعر هذه المادة الغذائية الأساسية يستمر بالارتفاع أكثر فأكثر، مدفوعاً جزئياً بالحرب المستمرة في أوكرانيا. نحن في عصر ارتفاع أسعار السلع الأساسية، مدفوعة جزئياً بمستويات التضخم المرتفعة تاريخياً فضلاً عن مشاكل سلاسل التوريد.
الارتفاع الأولي في بداية عام 2022 الموضح في الرسم البياني للسعر أدناه هو نمط الرسم البياني الكلاسيكي "الكأس والمقبض"، والذي يمكن أن يشير غالباً إلى ارتفاع قوي قادم في الأسعار، كما يبدو هنا.
هناك أسباب وجيهة لتداول عقود شراء الذرة، ولكن ليس من الواضح أن السعر الآن عند نقطة دخول مثالية. يفضل بعض المتداولين انتظار تصحيح تنازلي يتبعه استئناف الاتجاه التصاعدي قبل الدخول.
الخلاصة
أرى أفضل الفرص في الأسواق المالية هذا الأسبوع المحتمل أن تكون صفقات شراء لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني وعوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات والذرة.